委托代理機制下公司治理與內部控制研究

杜晶晶

關鍵詞：委托代理機制? 公司治理? 內部控制

現代企業管理中，公司治理與內部控制公司制度主題，兩者具有密不可分的關系，委托代理理論被認為是公司治理與內部控制實施的理論基礎。委托代理機制下，受到目標不一致、信息不對稱等因素的影響，代理人比較難以監管，導致諸多委托代理問題出現。合理地分析委托代理理論與公司治理和內部控制的關系，強化委托代理在公司治理和內部控制中的有效應用，對于現代企業經營管理是至關重要的。

一、委托代理理論、公司治理及內部控制概述

（一）委托代理理論及企業委托代理中的常見問題

委托代理理論屬于基于股份制條件的契約關系，目的在于解決公司各個層面委托代理雙邊矛盾。基于委托代理理論，委托方向代理方提出服務需求，并賦予其一定的權利，形成代理關系。在代理關系當中，出現利益沖突時，代理方會出于自身利益最大化的追求，忽視委托方訴求，而委托方對此難以察覺。為保護委托方利益，雙方應當簽訂契約，保證代理方的活動得到有效監控。雙方博弈中形成的問題被稱為代理人問題，解決代理人問題形成的成本，是代理成本。通常情況下，代理成本包括監督成本、損失擔保，和其他的隱性損失等。

現代企業管理中較為常見的代理問題由兩種，第一是道德風險問題;第二是逆向選擇問題。委托代理一方在自身風險成本較低的情況下，不擇手段牟取私利，屬于道德風險。一般情況下，委托雙方簽訂契約，代理方處于個人私利，利用自身的信息優勢，隱瞞委托方，在最終達成契約前，由于信息不對稱等影響發生“劣幣驅逐良幣”狀況，被稱為逆向選擇。

（二）公司治理結構及其作用

公司治理結構屬于股份公司委托代理問題集中出現所在，公司治理結構通常包括控股方、管理方與監督方，目的在于維護整體利益，采取決策、激勵和監察等措施，表達和滿足多方利益需求。當下的市場經濟環境中，公司治理核心在于股東集團與經理集團的代理問題，其中的關鍵是代理成本。公司治理結當中的決策、執行、激勵和約束部門明確自身職能，在保證自身職能發揮的前提下，各個部門形成互助和互相制約的作用，通過權力逐級分解實現委托代理關系的有效構建。

（三）內部控制及當下企業內部控制中的不足

內部控制是指在一定環境下，企業為實現既定管理目標，針對性地職業及調節組織、程序、計劃和方法。對于現代企業管理來說，內部控制屬于關鍵性內容，目前的企業內部控制中，在環境意識和制度方面，均存在明顯不足。內部控制環境較差是我國企業內控中較為顯著的問題，在公司治理結構層面，董事會與管理層人員構成往往存在較大重合，常會出現兩個機構負責人合一的狀況。這種環境下，公司治理和內部控制存在先天監督隱患，效率受到嚴重影響。在內部控制意識方面，很多企業管理人員內控意識不足，僅采取會計人員牽制措施，無法滿足風險防控需求，未針對風險管理設定專門的管理人員與機構，風險管控局限于特定部門或是環節。由于我國企業內部控制的發展較晚，且受到輸入性特點的影響，很多企業不能夠制定符合國情和自身特征的內控制度，內部控制制度適應性和全面性明顯不足。

（四）委托代理、公司治理和內部控制的關系

第一，內部控制制度屬于委托代理關系深化發展而來，治理結構深入企業最基層，要求代理人權責明晰，包含企業高層管理機構與實際經營運作部門，這屬于內部控制制度產生的現實環境。層層深化的代理管理，屬于股權方與管理層委托代理關系的細化，單純依靠公司治理結構無法實現企業科學決策與運行，需要完善全面的內部控制系統，以實現內外信息準確傳遞，同時對企業財產和物資起到保護作用，深入落實股東和企業集團利益;第二，公司治理結構會對內部控制產生顯著影響。公司治理結構與內部控制具有交叉的部分，在一定程度上，內部控制屬于公司治理結構意志的落實者。管理層屬于公司治理結構與內控體系實現連接的關鍵，在其中發揮關鍵性作用。

二、委托代理機制在公司治理與內部控制中的有效應用

（一）委托代理機制下的公司治理優化措施

基于委托代理、公司治理及內部控制的本質，針對性地改善上市公司的委托代理關系，需要從約束與激勵兩個方面出發。

（1）公司要嚴格代理人選拔機制，保證代理人集團成員在工作能力、職業素養以及人品和團隊精神方面，均較為突出。

（2）強化內在激勵動力，構建代理人競爭機制。既要為代理人創建良好的工作環境，認可和尊重其對公司做出的貢獻，并允許其進行自我選擇。但與此同時，也要構建代理人競爭激勵，降低地理成本，通過多樣化的激勵機制，激發代理人工作積極性。

（3）規范法人治理結構，健全監督機制。依據現代公司制度的要求，構建科學規范的公司法人治理結構，能夠保證代理人受到董事會和監事會的有效監督和約束。當下，企業可以構建代理階層間的內部制衡機制，一方面保證高層經理的自主決策，另一方面，能夠使董事會與監事會的監督約束作用得到發揮。

（4）建立健全代理人業績考核體系，針對代理層業績進行客觀評價。企業要注意合理拓展代理層考核評價的內容，既要針對原有財務評價體系進行改進和優化，嗨喲從創新能力、客戶滿意、市場開發以及產品和服務質量等方面，全面地考核與評估代理人業績，提升考核評價的客觀真實性。除此之外，要注意合理應用外部監督機制，利用會計及審計服務機構，針對性地開展企業監督與考核，還要利用銀行對于代理人債務產生的約束作用。

（二）我國企業內部控制強化對策

（1）合理構建和應用反舞弊機制，強化企業管理人員的內部控制能力。管理層是直接領導企業內部控制的層級，管理人員舞弊屬于導致內部控制失靈的關鍵因素。企業管理層風險意識的強化，有助于內部控制效果的提升，這需要反舞弊機制的保障。企業要注意構建反舞弊機構與舉報人保護制度，保證及時準確獲得舉報信息，并進行科學嚴格的取證程序，真正地發現舞弊行為。

（2）完善內部控制制度，健全信息傳輸機制。企業內部風險控制評價內容主要包含制度建設和制度執行兩個方面。制度建設方面包含治理制度、內部控制制度、財務會計制度三個層面，治理制度包含企業章程、會議記錄授權文件及治理相關材料;內部控制制度包含內部控制手冊、向各位年鑒以及內部稅收風險制度的有效性;財務會計制度包含財會工作手冊、財會相關文件資料以及會議記錄的合規性。企業要從自身的實際情況出發，構建全面科學的風險管理體系，包含風險監測識別、分析和有效防控等，制定針對性的風險預警和防控機制。同時，為合理控制內部控制制度有效運行的信息成本及代理成本，防控信息不對稱產生的影響，企業還要注意完善信息系統與傳遞機制。

三、結束語

現代企業管理對于企業綜合實力的提升，具有至關重要的影響，根據企業實際制定科學公司治理結構和內部控制措施，強化對委托代理機制的有效應用，對于企業利益保障和全面發展具有重要意義。將委托代理機制合理有效地應用于公司治理中，需要嚴格公司代理人的選拔，強化內部激勵機制，并對外部監督進行完善，科學地監督考核代理人業績，強化代理人積極作用的發揮。同時，要在企業管理中制定和實施針對性的風險管理措施，并健全信息系統與傳遞機制，防控信息不對稱引發相關問題。

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