區域擔保圈風險的成因及對策分析

摘? 要：近年來，山東部分地區擔保圈風險突出，金融機構信貸風險不斷暴露，帶來較大的信貸資產損失。筆者從當地經濟發展特點和銀行信貸業務發展的相關關系角度出發，分析擔保圈風險成因，并提出風險化解建議。

關鍵詞：銀行;擔保圈;信貸;風險

近年來，山東部分地區擔保圈風險突出，對當地金融生態產生一些負面影響，部分銀行金融機構可謂負重前行，大量信貸資產損失，導致該問題的原因除了企業自身經營不善、過度融資之外，也與當地經濟金融發展的特點等深層次的原因密不可分。

第一，經濟轉型發展要求與傳統產業結構偏重之間的矛盾。山東經濟總量較大，但其中基礎產業較多，在整體產業鏈的中偏上游、偏初級，經濟增速下行后，在產業鏈條上首先影響的是終端產品的廠商，然后逐漸向上游傳染，但由于企業規模大、杠桿低、風險釋放較為溫和，因此，短期內山東感受到的經濟壓力的時間比長三角地區相對滯后。但是隨著供給側結構性改革的不斷深化，“三去一降一補”的逐步推進，山東面臨著產業結構調整的巨大壓力，鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶、煉油和輪胎共七大行業的產能和產量在全國均居前幾位，產能過剩問題較為突出，去產能承擔的任務和壓力較大。不少風險企業或靠與銀行談判展期，或四處拆借，或憑當地政府協調等方式延緩風險暴露，導致下一步可能還有較多風險情況出現。

第二，局部風險事件集中暴露與區域金融生態環境優化之間的矛盾。受到經濟下行與去產能相互疊加影響，部分行業生產經營狀況惡化，企業效益持續下滑，由過度融資、過度擔保而引發的資金鏈、擔保圈風險凸顯，存在爆發區域性金融風險的潛在危害。從總體上看，建立擔保圈進行融資，符合當前信貸融資模式，在一定程度上解決了企業貸款難問題，但也快速放大了企業信用“泡沫”。在經濟上行期，企業可以利用擔保圈從銀行籌集到足夠的資金快速擴張。但在經濟下行期，市場機會減少，企業資金鏈條繃緊，一旦擔保鏈條上的某家企業出現問題，將迅速擴散波及整個擔保圈。同時，企業擔保情況錯綜復雜，金融體系容易被擔保圈“捆綁”，受融資渠道較窄、缺乏有效抵質押物等因素影響。一旦金融體系被擔保圈“捆綁”，單個企業出現信貸危機，容易成為引爆擔保圈危機的“導火索”，出現連鎖反應，嚴重威脅區域金融生態環境，對地方實體經濟造成沖擊。

上述問題較大程度上制約了當地銀行業務發展的空間，一方面銀行需要在當地經濟行業結構不佳的條件下逆勢發展，另一方面還要應對后院失火的信貸不良窘境。目前國內經濟結構轉型和發展方式轉變逐漸走向深入，在此種復雜的形勢下，筆者建議從以下兩個方面對破解擔保圈難題提出建議。

一、建議充分發揮地方政府的統籌和推動作用

實踐證明，對于風險暴露較為嚴重的地區，若缺少了政府的主導，單靠銀行單打獨斗，無法有效隔離風險，一些有市場、有訂單的企業也很可能因為擔保鏈、資金鏈等問題紛紛倒下，對當地經濟的傷害可能多年難以平復，需要政府持續加以關注和控制力度。

首先，政府對省轄區域進行整體風險影響評估，結合相關數據信息、實踐情況，實施差異化的評級，并根據評級結果相應匹配不同的管控層級、管控資源、管控要求，重點提升高風險地區的風險管控能力，避免風險發酵或大范圍蔓延。

其次，政府嚴厲打擊惡意逃費債行為，當前的銀行信貸資產問題從一個側面反映出社會誠信建設的不到位，甚至個別企業存在惡意逃費銀行債務的嫌疑。企業不誠信、審計機構不盡責在一定程度上造成了銀行的誤判，建議政府牽頭，重拳打擊此類失信企業或個人，進一步明確企業實際控制人和法定代表人的治理責任，對于出現類似問題的，要嚴厲追責，達到“懲罰一個、警戒一批”的效果。

最后，由政府牽頭，相關機構參與，成立專項基金，幫助企業度過暫時性的資金難關。或者成立公信力較強的省級或市級擔保公司，由第三方進行擔保替換，進而實現對擔保圈風險的化解。通過國有資本、民營資本互相注資的方式，發展混合所有制，通過市場化的運作機制實現擔保風險化解。

二、建議充分發揮金融機構的引導和扶持作用

金融機構應積極配合政府做好新舊動能轉換中重點項目的信貸支持力度，妥善處置去產能過程中舊動能的消化工作。金融機構要從被動防范風險向主動管理風險轉變。在新舊動能轉換的關鍵時期，盡管銀行業已經做出努力并取得一定成效，但是在新舊動能轉換過程中存在新舊動能并存而且舊經濟動能持續衰退的問題，伴隨著去產能、去杠桿的持續推進，可能會導致銀行不良貸款反彈壓力普遍加大。山東省作為新舊動能轉換的前沿主陣地，短期而言，銀行要應對去產能可能帶來的貸款風險加速暴露;長期來看，銀行需要從此前的被動防范風險向主動承擔風險、管理風險轉變，并通過管理風險來獲得風險收益。

總之，化解擔保圈風險是一項系統工程，對于改善金融環境具有重要意義和緊迫性，需要以科學的發展觀為指導，由多個領域的不同部門長期不懈地互相配合，有的放矢的科學推進，最終形成企業、銀行、政府的多贏格局，即：企業贏，企業憑借良好的信用，獲得銀行資金的鼎力支持，增強了企業活力和經濟效益;銀行贏，金融生態環境改善，帶來金融機構的盈利增長，帶來當地銀行各項經營指標的良好實現，帶來銀行抗風險能力的增強;政府贏，金融生態環境的改善帶來當地經濟的快速發展。

作者簡介：陳晨（1985.12-），漢族，女，山東濟南，碩士，風險經理 ，研究方向：區域擔保圈風險。