廣西銀行業競爭對民營企業投資影響探究

韓珊珊

摘要：在我國經濟轉型大背景下，對于不斷發展壯大的民營企業來說，投資困境已是不爭的事實將影響民營企業生存發展的關鍵。目前金融業全面開放，銀行業競爭尤為激烈，本文將主要探究銀行業競爭對民營企業投資的影響，以期促進宏觀經濟體系和微觀企業個體的健康和諧運轉具現實意義。

關鍵詞：廣西;銀行業;民營企業;投資

1引言

在經濟發展中金融體系始終占據重要地位，而銀行業在金融體系中處于核心地位，充分發揮促進經濟增長、優化資源配置的作用。隨著廣西金融業改革的不斷深化，作為金融業的主力產業銀行業總體呈現健康運作狀態，但處在這個創新的時代里，廣西銀行業在互聯網金融的強勢沖擊、金融機構層出不窮等多重壓力下，競爭愈漸加劇。有數據顯示，中國銀行業機構數量由2010年的3769家增長到2014年的4089家，同期前五家大銀行資產負債占比由2010年的49%下降到40%。市場結構的變化，由于正在改革的利率市場化以及互聯網發展帶來的沖擊是得銀行業競爭逐漸加劇。近年來，民營企業成為廣西經濟發展主力軍，在發展經濟、促進就業等方面發揮著重要的作用，因此廣西對民營企業的發展十分重視。2019年上半年為促進民營經濟進一步提質增速發展，廣西民營企業貫徹落實“強龍頭、補鏈條、聚集群”的發展思路，經濟總體運行呈現穩中提質增效的態勢。數據顯示，民間投資同比增長10.5個百分點，比總投資高1.9個百分點，多項指標貢獻了全區半數以上份額，為廣西經濟高質量發展添磚加瓦。然而，受企業非有效管理、弱勢地位、經營環境不佳等條件所限制而導致的融資難，使得廣西民營企業面臨著投資不足等難題，使得廣西民營企業的進一步發展受阻。

2文獻綜述

通過增加中小銀行數量來提升銀行之間的競爭程度，有利于中小企業獲得貸款，進而促進企業投資發展，因為隨著競爭程度的加強，銀行將會對企業會計穩健性的要求更加寬松，為贏取更大競爭優勢，銀行的貸款審批決策相對更為寬松，銀行將會提供的更加優惠貸款條件，以此來緩解企業面臨的融資約束問題，從而促進企業投資。繼而有學者進一步通過實證來進一步分析我國銀行業市場結構對企業信貸約束的影響，表明銀行業市場競爭加劇將有利于調節我國企業面臨的信貸約束（張玉芹等，2015）因此銀行業競爭對企業成長的促進作用在小企業以及非國有企業中更能得以彰顯;深入研究表明，銀行業競爭顯著放寬了工業企業所面臨的融資約束，更加有利于工業企業通過對外提供商業信用的形式來擴大投資[2]。王夢（2018）提出由于融資受限所導致的高新技術研發投資不足可以通過銀行業競爭而得到緩和，并且對高新技術企業研發產出在效率上面具有正向作用[3]。同時盛明泉、周潔等（2018）研究也得出類似肯定結論，即銀行業競爭能夠提高企業投資效率。另外一種觀點認為銀行業競爭對民營企業投資有抑制作用[4]：在銀行業競爭與企業借貸成本的關系方面，尹志超、錢龍（2015）認為銀行業競爭與企業的借貸成本具有負相關，又進一步提出銀行業競爭對不同信用等級企業借貸成本整體上是呈負向影響，但對于低信用等級的小型企業受到的影響更加顯著[5]。但也有學者（葛照明2018）得出不同看法，認為銀行業競爭會對銀行業本身的發展造成阻礙，因為銀行業競爭的加劇容易出現貸款市場的逆向選擇問題，會導致不利于企業獲得貸款，在銀行競爭程度較低的情況下，銀行緩解民營企業融資約束的效果更加顯著[6]，銀行業競爭強度較高反而會阻礙企業進一步投資。我國融資體系主要以間接融資為主，企業對銀行的依賴性較強，因此銀行擁有較高的選擇權。李志赟（2002）認為通過增加中小銀行數量這種方式來提高銀行之間的競爭程度，更加有利于中小企業獲得貸款[7];蔡衛星（2015）指出隨著競爭程度的加劇，銀行逐步放寬了對企業會計穩健性的要求，為贏得更大競爭優勢，銀行的貸款審批決策相對來說會變得更為寬松，銀行提供的更優惠貸款條件，緩解了中小企業所面臨的融資約束問題，進而有助于企業投資[8]

3銀行業競爭對民營企業投資影響

廣西在“十二五”期間所實施“引金入桂”戰略工程中大量金融機構被引進，以此來優化金融體系，強化金融市場主體，有調查顯示，在此期間內全區省級的金融機構數量由 31 家增至 55 家。銀行業競爭對民營企業投資具有顯著的正向作用。首先，銀行業競爭能夠為民營企業取得資金更加便利。在銀行業集中度較高的環境背景下中，銀行貸款決策通常會根據企業信息，例如財務報表等，況且在政策上銀行具有較強的傾向性，從而使得民營企業難以取得用于投資基金。銀行業競爭激烈體現在銀行機構數量上，不少中小銀行逐漸崛起，在他們發展的同時能夠為受融資約束的成長企業在資金上提供支持。具有相對來說較簡單的組織層級特點，中小銀行具有相對優勢在獲取企業成長記錄、企業信譽等信息方面，因而信貸雙方的信息不對稱的問題在一定程度上將可以得到緩解。其次，銀行業競爭能有效降低企業的融資成本。在爭奪客戶資源方面銀行業競爭十分激烈，銀行為了維持與老客戶關系和取得未來新客戶市場，滿足企業的多方面需求不得不降低融資門檻，提供更為寬松的貸款條件。因此隨著銀行業競爭的加劇中小銀行參與金融體系中的比例逐漸增高，將會出現更加優惠、寬松的審批決策，更多樣性的選擇使得民營企業融資需求可以得到滿足，融資約束以此得到緩解[9]。最后，銀行業競爭能夠降低融資成本從而促進企業投資。我國民營企業融資主要依靠銀行信貸，資金是影響企業投資的重要因素。銀行在提供融資服務時規模與成本成正比，即規模越大成本越高，大規模的銀行難以為民營企業有效地提供融資服務，銀行業之間的競爭體現在銀行分支機構數量的迅猛增長，迫使其提供更加優惠的貸款條件。銀行業之間激烈的競爭能夠改善企業融資環境，是解決中小企業貸款難的一大動力，幫助其獲取信貸資源，因此從根本上解決企業因融資難方面而導致的投資不足，

4結論

首先，銀行在競爭時要充分考慮三性原則，即安全性、盈利性、流動性，在激烈競爭的同時也要確保銀行業市場的健康穩定。其中，提高競爭力的重要手段是提升盈利能力，但在風險控制方面更要完善監督機制，提高抗風險能力，并且要結合自身優勢因地制宜發展特色，提高自身優勢更好地參與到全球經濟競爭中。其次，廣西民營企業數量增長快速。2019年上半年與2018年底相比，個體工商戶、私營企業和農民專業合作社數量分別增長了2.37萬戶、8.2萬戶和0.24萬戶。但民營企業受到不足的政策優惠、嚴格的準入限制等約束導致民營企業投資不足。在我國民營經濟發展中銀企關系具有重要意義，在政策上國家應給予適當的支持，為民營企業提供保障使其茁壯成長，同時繼續堅定不移地放開銀行業市場，來促進銀行業競爭，具有充分競爭性的銀行業市場，銀企關系相對緩和，企業將會把更多的精力集中在有效投資上。最后，我國正處于經濟轉型期，應努力優化完善相關保障機制來防范金融危機的沖擊，提速我國金融體制改革，使得金融系統體系更好的支持實體經濟發展，以此來避免企業直接信息不對稱，開拓民營企業的融資途徑，減輕民營企業融資束縛，為民營企業投資發展提供保障。

參考文獻：

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[2]朱晶晶，張玉芹，蔣濤.銀行業市場結構影響我國企業信貸約束嗎[J].財貿經濟，2015（10）：117-133.

[3]王夢. 銀行業競爭與企業技術創新[D].廣州：暨南大學，2018.）

[4]盛明泉，周潔，汪順.銀行業競爭與企業投資效率[J].首都經濟貿易大學學報，2018，20（04）：94-104.

[5]尹志超，錢龍，吳雨.銀企關系、銀行業競爭與中小企業借貸成本[J].金融研究，2015（1）：134-149.

[6]. 葛照明，高管銀行關聯影響民營企業融資約束的研究[D].杭州：浙江工商大學，2018.

[7]李志赟.銀行結構與中小企業融資[J].經濟研究，2002（6）：38-45，94.

[8]蔡衛星，高明華，李國文.政府支持、貸款可獲得性與中小企業研發決策[J].研究與發展管理，2015，27（5）：12-21.

[9]李延喜，曾偉強，馬壯，等.外部治理環境、產權性質與上市公司投資效率[J].南開管理評論，2015（ 1） ：25 -36.