企業在融資過程中財務管理問題的分析

李俊

（珠海至和健康產業控股有限公司，廣東 珠海 519000）

企業從外界融入資金的能力就是對企業財務管理能力的高度概括，該項能力體現了企業同外界資金融通運轉水平的高低。企業在融資決策前不僅要有財務融資目標規劃，還要根據企業的實際經營預測企業資金的需求量，采用與企業相匹配的融資渠道和方式進行融資，并對其科學、合理使用，以實現財務利潤的最大化。

一、財務管理在企業融資中的重要性

（一）使現代企業管理模式出現根本性的變革

隨著經濟日新月異的發展、社會的高速進步，企業經營業態百花齊放，經營模式、方法也是推陳出新。財務管理的本質是理財，其出發點和歸宿是獲利。我國企業從計劃經濟制度向現代企業制度轉變，將企業基本重心點轉移，原來企業以生產經營為主，轉為以資本經營為主，企業只有不斷提高自身的實力和競爭力，才能與國際大公司相抗衡。而這種經營重心的改變必然致使現代企業管理模式出現根本性的變革，即現代型企業是以實現財務利潤的最大化、財務資源配置最優化為企業的經營管理目標，這就凸顯了財務管理的核心地位和作用，及其在現代企業管理中處于主導性的位置。

（二）在融資中處于關鍵位置

在我國進入市場經濟的情況下，企業經營的終極追求目標是企業利潤最大化，要想最大化實現企業資本增值，必然要優化企業的財務配置。改革開放以來，國內企業經過三十多年的市場經濟的影響，已逐步形成共識，即現代企業的發展壯大要以管理為中心，而企業管理應以財務管理為中心。資金是企業發展的動力，企業開拓新的經營項目，對新產品進行研發，都需要源源不斷的資金支持，那么融資就成了每個企業管理決策者所面臨的重要課題，財務管理在企業融資過程中，可以使企業管理層根據資金需求做出合理安排；可以降低企業融資成本，并控制企業融資風險。如何在企業融資過程中把財務管理的作用充分地發揮出來，使企業效益最大化，應是每個管理者關注的重點。

二、融資過程中的財務管理問題

（一）融資決策缺乏獨立性

企業融資首先由企業決策者發出融資指令，然后由企業投資部門與財務管理部門共同制定融資方案，融資方案會包括融資的規模、融資的渠道、時間節點等內容，兩個部門細化融資方案各項節點并進行商討以及測算。但在融資方案制定的過程中，企業其他部門為了自身利益會在制定方案的過程中對融資方案施加影響。此外，在企業融資過程中財務部沒有明確自己的角色和職責，本該由其負責的工作由于職責混亂不明而疏于管控，再者融資決策中設立的審核流程、環節也不完善，審核過程流于形式，從而增加了企業的融資風險。而在實際工作中企業管理層的主觀決策也會影響融資方案的確定，由此企業各方因素的制衡導致財務管理部門在融資過程中缺乏應有的獨立性。

（二）融資人員的專業水平較低

企業在融資過程中有眾多的融資方案，企業應從中選取最優的融資方案。但在當前的經濟形式下，企業融資人員的專業水準并不能達到融資專業要求，無法做到與時俱進，不能明確把握當前世界、國家的經濟發展動向，并且對千變萬化的市場洞察力較低，不能一針見血地把控要害，對融資風險把控等都不到位，以致融資方案并不能達到企業預期效果。在該種情況下，企業管理層在審核融資方案及做出選擇時，很難做出與當前市場發展趨勢相吻合的正確判斷，同時也會造成財務風險。

（三）融資方案缺乏有效的監管審核

在企業融資實踐中，部分企業在融資時責任監督管理工作落實不到位，責任劃分不明。多數企業沒有明確的融資管理審核管理流程和制度，即使有的企業制定了融資審核管理流程和制度，但在工作實際運用中都是流于形式，并沒有按審核流程和制度去執行。造成如此情形的主要原因是為數不少的企業普遍存在著管理層對決策的話語權過大，影響融資方案的科學合理性。

此外，不利的融資審核因素必然給企業帶來各種融資風險，比如資金風險：有很多企業對融入的資金并沒有納入企業的精細化管控范疇，資金的使用和細節管理都存在不少問題。主要有融入資金的使用行為不合理也不規范，用前沒有詳細核定資金需求量并規范資金的使用范圍，應收、采購在途資金、存貨的使用量占用嚴重，資金回籠速度緩慢。當企業需要使用資金時，出現資金被不合理占用，苦無資金使用的現象。再如決策風險：企業在制訂融資決策的過程中，財務部門沒有參與融資決策的制定，基本上是由企業的投資部門和企業的管理部門確定，這就必然導致融資方案缺乏科學性和客觀性，對企業存在著嚴重的決策風險。還有監督風險：企業進行融資，對各部門的利益和個人的利益都會產生影響，企業有些高層管理人員為了個人利益，會讓企業的融資規模變得模糊，導致企業對融入的資金也缺乏良好的監督。

三、加強企業融資財務管理水平的相關措施

（一）提升財務人員的獨立決策能力

企業財務部門要明確自己的部門職責，能對市場環境和企業本身經營規模、經營特點綜合考慮，并結合實際情況制定與企業相適應的相關決策制度。財務部門在確立融資渠道、融資規模的過程中，要詳細了解國內外經濟情況，還必須對國家實施的各種經濟政策、施政方針進行認真研究，把因國內外的經濟環境變動以及國家經濟政策的改變對企業融資造成的影響降到最低，以確保企業資金鏈的正常運行。

此外，在融資全過程中財務部人員應按照自己的責、權獨立行使職權，不能因各種原因受到其他部門的影響。這樣財務管理部門才能依據企業實際發展需求，并結合企業的現有的資本結構，企業負債抗風險的能力，資金成本的承受能力等制定合理的融資需求方案。財務管理人員專業水平要不斷提高，時刻關注國內外金融市場動態，研究金融知識，及時分析國家推出新的金融政策。并且企業管理層要引入相關的績效考核制度，并建立健全追責制度。

（二）完善管理制度，運用科學管理工具

第一，貫徹責、權、利原則。就是責、權、利同享，負責融資的部門負責人、工作人員專人、專責專權。一旦在融資過程中出現問題或融入資金在使用中發生浪費情況，立即可以追究相關人員的責任，并給予相應的懲處。第二，技術手段和經濟分析相配合。在融資過程中有的企業在技術手段和經濟分析二者之間總是有所偏見，但在實際工作中這二者都很重要，所以把技術手段和經濟分析二者有機融合起來非常重要。第三，建立目標一致管理原則。企業在管理和使用融資時，確保資金支出的安全性、科學性、合理性，是所有企業的目標。要實現此目標企業必須建立資金使用預算目標計劃，并嚴格按預算目標計劃實行，沒有特殊情況禁止更改。融資過程中的各項指標都需要經過財務人員根據科學的財務管理工具分析得出。

（三）加強融資資金的細節管理

首先要明確“現金流”概念在整個企業資金管理工作中的核心地位和作用，資金管理的一個重要方面就是資金的流量和流向問題。融入資金的使用都是?？?、專用，這就決定了融入資金的管理和使用就更為嚴格。在融資的前期，財務管理部門按照需要應制定幾套備選的融資方案，這樣出現不同的融資問題都可以配置合理的融資方案，推進融資速度。在融資的過程中，針對融資的進展、資金規模、時間節點等細節，財務管理部門與融資人員要及時溝通，及時調整不適應本企業的融資方案，確保融資計劃的順利進行。在融資到位后，財務部門要制定嚴格的資金使用計劃，做到?？顚?、專款專用等資金使用制度。并且財務管理部門也要有專人負責跟進資金的使用情況，及時統計資金使用的相關數據，分析資金使用效率、成本等。

其次，企業可以設置專門的融資財務管理系統，加大計算機和財務分析軟件的力度，采用信息化的管理手段來管理使用資金，讓資金使用更高效、合理。企業不僅要做好內控管理，同時還要保證財務信息的及時、有效、準確披露，讓融資投資者對企業信息能及時了解，節約融資成本。此外，財務部門還要調動企業各部門節約資金的主觀能動性和良好觀念，為企業提供良好的信用基礎，增加資金留存時間，并縮短采購資金在途占用時間，對庫存采用定額管理，減少存貨對資金的占有量，特別在資金流出環節，一定建立好各種內控措施。

（四）加強融資方案審核力度

審核融資方案，健全監督、激勵機制是企業加強融資方案審核力度必不可少管理制度。在企業確立融資方案過程中，任何一個融資方案都會有利弊，并可能對企業各部門的利益都有直接或間接的影響，因此為避免企業各部門人員為了各自的利益私底下進行舞弊，企業要構建完整的融資責任監督機制，企業董事會應決策融資方案，監事會要發揮監督作用。為決策活動提供可靠的信息來源，把融資信息公開化、透明化。融資方案確立后，企業財務部門與會計事務所一起做好融資風險評估，科學審查融資全程。要對表現突出的工作人員給予獎勵；對于違法亂紀的員工應當給予懲處，同時，企業還應當嚴格執行競爭淘汰制，采取競爭上崗的人力資源管理模式，以此來激發財務人員的積極主動性。

四、結束語

融資是企業經營管理的組成部分，財務管理在企業融資過程中起到至關重要的作用，財務部門要充分發揮融資財務杠桿作用。融資同時也是企業追求利潤的催化劑，如何以最小的投入獲得最大的產出，是企業管理的永恒主題。企業的融資能力是企業資金運用能力高度概括，因此做好企業融資管理是企業財務部門、財務人員工作的基本要求和目標。