民間金融視角下武陵山片區中小企業融資策略研究

李明洙

摘? ? ? 要：中小企業作為最主要企業組織形式，其對經濟社會發展具有極為重要的促進作用，但是融資難題卻沒有得到有效的緩解，隨著民間金融的興起和不斷發展，對中小企業融資提供了極大的便利。本文主要從民間金融的視角出發，對武陵山片區中小企業融資問題進行分析和研究，通過分析當前中小企業融資類型，明確其融資面臨的問題，最后提出相應的對策以改進民間金融視角下武陵山片區中小企業的融資策略，以此促進武陵山片區中小企業乃至整個經濟社會持續高質量發展。

關鍵詞：民間金融;武陵山片區;中小企業;融資策略

基金項目：吉首大學張家界學院院級科研項目資助（編號：zyzd201902）

1.引言

眾所周知，中小企業在促進國民經濟發展、吸納就業、稅收貢獻等方面都發揮了重要作用，但其融資難題仍然得不到有效緩解，強化融資能力成為中小企業發展的關鍵。武陵山片區近年來的經濟社會發展不斷加速，90%以上的中小企業有融資需求，但滿足率低于20%，民間金融的長足進步，為緩解中小企業融資起到了重要的作用。但是，在民間金融視角下武陵山片區中小企業的融資仍然存在很多的問題，比如企業經營管理不到位、融資環境不完善、缺乏政策的支持引導以及監督管理不科學等，這些都限制了武陵山片區中小企業的融資能力，難以充分借助民間金融緩解融資難題。因此，必須要根據現階段武陵山片區民間金融和中小企業發展的實際情況，制定出相應的措施，全面提升中小企業通過民間金融獲取融資的能力，以此更好地促進武陵山片區經濟社會的發展。

2.武陵山片區中小企業融資類型分析

2.1 融資途徑

企業的融資途徑無非是內源性融資和外源性融資兩種。前者主要是企業通過自有資金的積累和內部成員籌集資金為主。后者則是從外部金融市場通過銀行貸款、發行債券或者股票進行資金籌集。當前武陵山片區大部分中小企業主要是以內源性融資為主，雖然具有自主性、低風險和原始性等特點，但是會受制于中小企業凈資產規模、預期收益和盈利能力，同時也會占用中小企業大量資金，不利于進行科技創新和規模拓展，進而會限制中小企業的健康持續發展。

2.2 融資方式

企業融資方式主要是直接融資和間接融資。前者是企業向資金提供者比如商業銀行直接尋求資金幫助，比如發行債券或者股票等。后者是依賴金融機構而獲得的資金支持。而通過發行債券和股票等方式進行直接融資具有較高的門檻，很多中小企業難以符合相應的標準和要求。所以，武陵山片區中小企業主要是以間接融資為主，所以金融中介結構就發揮了十分重要的作用，通過吸納社會閑散資金為中小企業提供可用的經營資金。當前全面提升中小企業直接融資能力成為緩解其融資難題的重要舉措。

2.3 融資性質

從融資性質來看，中小企業的融資性質包括權益性資本融資和債務性融資為主。前者社會資本進入中小企業，在對其提供金融支持的同時，也會獲取相應的所有者權益，進而會使得中小企業控制權逐步喪失。后者主要是中小企業自身承擔債務責任，定期償還所籌集的資金本息。武陵山片區很多中小企業的融資都屬于債務性融資，因此加大了中小企業的融資成本，使其發展所面臨的壓力不斷加大。

3.武陵山片區中小企業融資面臨的問題

3.1 企業經營管理不到位

隨著武陵山片區經濟社會的不斷發展，民間金融在提供服務過程中有了更加廣闊的選擇空間，企業信用及能力成為其考慮的重要問題。現階段，中小企業在管理思想和理念方面還相對滯后，其內部經營管理具有先天性的缺陷，且信用水平也相對較低。因此中小企業的融資受其自身經營發展規模和能力及信用水平的不利影響，所以難以吸引民間資本的關注。同時，武陵山片區的快速發展使得很多中小企業為抓住政策發展機遇而出現違背信用問題，難以按時償還借款，2019年有超過150家中小企業出現違約行為，同時存在偷稅漏稅行為，其信用水平明顯較低，也使其與武陵山片區民間金融的發展相互脫離，進而造成了融資難題。

3.2 缺乏完善的融資環境

完善的融資環境是確保中小企業在民間金融市場中獲取融資并減小風險損失和實現雙方共贏的關鍵。當前，武陵山片區的經濟發展雖然較快，但是整體水平依舊較低，民間金融的發展還存在很多不完善之處，而中小企業自身的經營發展也存在諸多的問題，在中小企業融資過程中受到商業銀行等正規金融機構的排斥，銀行貸款只能滿足中小企業融資需求的16.6%左右，中小企業需要支付較大的融資成本，而面臨的來自于民間金融的融資風險也較大。因此使得武陵山片區中小企業在發展過程中缺乏完善的融資環境，使得民間金融機構和個人不愿意為其發展進行注資，降低了中小企業發展的規模和能力。

3.3 政策支持和引導不足

武陵山片區近年來的發展主要是依賴于政府政策的支持，而其民間金融市場和中小企業融資也同樣需要政府政策的支持和引導。但是當前武陵山地區政府相關部門沒有根據民間金融發展和中小企業融資進行相應的政策支持引導。首先，政府部門對民間金融的重要作用存在忽視，甚至沒有將其視為正規金融，存在一定打壓和限制行為，使得民間金融的發展不得不提升隱秘性。同時，政府部門將主要的精力集中于大型企業，將其視為帶動經濟發展的助力，沒有充分重視中小企業融資難題，忽視了自身在扶持中小企業發展中的重要作用。所以導致武陵山片區民間金融的發展水平相對較低，也難以提升中小企業的融資能力，更沒有將民間金融發展和中小企業融資進行有機結合，在一定程度上限制了武陵山片區的發展。

3.4 缺乏系統性的監督管理

其一，我國相關法律法規缺失，沒有對民間金融服務實體經濟發展進行法律界定，對民間金融中出現投機和高利貸行為沒有進行嚴格有效的監督和規范，使得武陵山片區民間金融缺乏穩定性。其二，對于資金借貸雙方出現的失信問題還沒有完善的處罰政策，借貸雙方的違約成本較低，中小企業如果沒有及時獲取融資則會影響其正常的運行，而如果沒有及時償還貸款則會危及民間金融機構的發展。所以，缺乏系統性和可操作的監督管理使得武陵山片區民間金融與中小企業難以實現協調有序發展。

4.武陵山片區中小企業融資改進策略

4.1 提升企業的經營管理水平

中小企業是武陵山片區最為主要的企業組織形式，占比超過95%，要想促進中小企業的全面發展，就必須要提升經營管理水平。因此，中小企業要摒棄傳統管理理念和思想的影響，樹立現代化企業管理理念，逐步建立和完善科學的企業管理制度，強化內部管理，通過科學經營發展不斷擴大自身規模，提升綜合實力，進而充分吸引武陵山片區民間金融機構和投資者的注意，以此獲取更多的民間金融支持。同時，中小企業要不斷優化內部管理格局，積極降低溝通成本，樹立長遠的發展戰略目標，借助社會關系等途徑強化與民間金融機構的聯系，強化與民間金融機構的相互幫助和相互信賴，進而形成良好的民間借貸關系，使得武陵山片區中小企業可以從民間金融市場獲取更多的可用資金。

4.2 打造完善的融資環境

對中小企業而言，完善的融資環境不僅包括自身較高的經營管理水平，還需要進行信用體系建設和信息機制建設，提升融資市場的透明度。所以，武陵山片區政府相關部門必須要根據民間金融的發展和中小企業融資需求打造完善的融資環境。在國家相關政策的基礎上建立完善的社會信用評價標準和體系，針對中小企業的發展水平和能力，確定不同的信用等級，強化信息的共享，使得民間金融機構在提供貸款時可以實現信息共享，消除信息不對稱帶來的影響。同時，要促使中小企業嚴格遵守市場規則，通過誠信經營樹立良好的口碑和形象，并對其失信行為進行相應的懲罰。全面做好民間金融的風險防范工作，提升投資者和中小企業的風險意識，確保融資活動的安全性。

4.3 強化政府政策的支持引導

雖然市場在資源配置中起到了決定性作用，但是政府政策的支持和引導仍然顯得十分重要。在武陵山片區民間金融發展和中小企業融資過程中，尤其需要政策的支持和引導。一方面，武陵山片區政府相關部門應該充分發揮行政服務職能，進行職責的細化，針對民間金融的發展和中小企業融資需求制定出相應的支持政策，避免出現“一刀切”的現象，使得民間金融能夠在正常軌道中實現不斷前進和發展，同時能夠使得中小企業可以從民間金融機構中獲得相應的資金支持。另一方面，要針對特定行業和企業制定出相應的支持性政策，比如對于科技創新型企業和高新技術服務業企業，政府部門要為這些中小企業的民間借貸行為提供有效的擔保，在拓寬融資渠道的同時使其順利獲取相應的資金，以此促進武陵山片區經濟社會的全面發展。

4.4 建立健全監督管理機制

一直以來，民間金融的發展都具有隱蔽性特點，對民間閑置資金的吸引能力不斷增強，因此對其監督管理的難度相對較大;而中小企業為取得更進一步發展，其在經營發展方面容易出現失信行為，所以也應該強化監管。所以，要通過建立健全監督管理機制來提升民間金融視角下武陵山片區中小企業的融資能力。武陵山片區相關部門應該通過大數據等信息技術手段對民間金融機構的各項活動和中小企業經營發展情況進行監控，收集相應的信息數據，形成監管信息數據庫，并根據武陵山片區經濟社會的不斷發展，對數據庫進行不斷充實，在此基礎上實現對民間金融發展和中小企業融資的高效監管，確保兩者的協調共進。

總結

作為區域經濟發展和扶貧攻堅試點，武陵山片區的經濟發展不斷迎來新的發展機遇，其中小企業數量和規模都在不斷提升，因此融資問題也顯得十分突出。經濟社會的快速發展使得武陵山片區的民間金融得以快速發展，因此也為緩解中小企業的融資難題提供了新的思路，拓寬了融資渠道。從本文的研究來看，在民間金融視角下，應該從提升企業經營管理水平、打造完善的融資環境、強化政府政策支持和引導、建立健全監督管理機制等方面出發，全面提升武陵山片區中小企業的融資能力，使其為片區經濟社會發展做出更大的貢獻。

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