上市公司會計信息披露存在的問題和對策

黃金

摘 要：會計信息是上市公司實際經營狀況的體現，會計信息的真實與否直接關乎股民的判斷決策。與發達國家相比，國內上市公司在披露會計信息時常常出現暗箱操作，使得會計信息的真實性、時效性、規范性和完整度均受到影響，給投資者造成錯誤的認知，擾亂股票市場的秩序。要想實現金融市場的健康穩定發展，相關部門就要不斷加強對上市公司的管理，采取內外齊抓和加大處罰力度的方式將虛假會計信息扼殺在搖籃。本文以上市公司會計信息披露中的常見問題為出發點，詳細分析影響上市公司信息披露真實性的原因并提出若干解決策略，力求為證券市場的健康發展增添助益。

關鍵詞：上市公司;會計信息披露;經營狀況;證券市場

股票市場是經濟發展到一定時期的必然產物，會計信息披露是維持股票市場正常運轉的重要依據，是投資者合法權益的重要保障自股票市場成立以來，國家不斷調整對上市公司會計信息披露的監管方式，雖取得了一些成績，但仍存在部分問題亟待解決。按現行監管方式，上市公司應在法律要求范圍內以信息上報的方式將公司的經營和財務狀況提交給證券監管部門，并向社會公眾公開披露。上市公司應確保公告材料的真實性和及時性，為投資者提供有效的參考數據。

一、上市公司會計信息披露中的主要問題

（一）會計信息完整度不夠

我國證券行業目前還缺少完善的會計信息披露制度。很多上市公司出于私利考慮鉆制度的漏洞，不公布完整的會計信息，只選擇公布對自己有利的信息，或夸大有利信息掩蓋不利信息，給投資者造成假象使其做出誤判。部分上市公司常游走在法律邊緣用各種手段遮掩非法操作，除被查處外不會以任何方式公布。這些被掩蓋的會計信息不僅影響了信息的真實性，還影響了證券市場的規范性。

（二）披露形式不規范

完整度不夠的會計信息賦予了會計信息披露更多的隨意性，導致披露過程違規現象頻發。過多的隨意性主要體現為利潤分配隨意調整，中期報告簡單敷衍，投資者難以對其進行準確評價分析。個別上市公司在公布財務報告時刻意隱瞞上年度同期重要數據，給投資者造成錯誤引導，同時損害投資者的利益，使證券市場無法實現健康發展。

（三）時效性無法保障

時效性是財會信息的價值所在。在瞬息變幻的市場競爭中，及時準確的會計信息能幫助投資者獲得更多的經濟效益。延時的會計信息毫無價值可言。部分上市公司常通過延時披露會計信息的方式進行暗箱操作，從事欺詐性交易。由此可見，及時有效的會計信息能幫助證券市場實現健康穩定的發展。

（四）信息真實性無法保障

真實性是會計信息的根本，缺少真實性的會計信息如同一張廢紙。真實的會計信息能保障投資者在證券市場的公平性，使證券市場得到更好的發展，與《證券法》的要求保持一致。個別上市公司為提升股價在資本市場累計資金實現經營預期效果，常不顧法律規定在披露會計信息時提供虛假信息和內幕信息，與市場經濟的公平原則相悖馳，嚴重影響證券投資秩序和投資者的利益。

二、導致會計信息披露問題頻發的主要原因

（一）缺少科學完善的會計信息披露法規

當前，我國證券市場使用的法律規定主要是借鑒西方發達國家的相關法律制度，并將我國實際情況融入其中。近年來，我國市場經濟發展迅猛，國際地位不斷攀升，不斷涌現的新的經濟業務引發了大量新的經濟工具。法律法規的更新延時使其無法追趕經濟發展的腳步。舉個簡單的例子，在處理虛假財會信息和假賬時 ，無法從《會計法》和《證券法》中找出相對應的法律條文。模棱兩可的概念原則直接影響實際執行力度，給上市公司的不法行為提供了機會漏洞。

（二）公司結構設置不科學

上市公司的成立有多種形式，受限于我國社會主義經濟體制，很多國企都搖身一變成為上市公司，但國有企業的根本體制沒有發生變化，股權結構不科學，管理機構煩瑣冗雜，董事會權力過大，監事會缺少實權等問題層出不窮。現對其進行詳細分析：一是煩瑣冗雜的內部層級設計嚴重影響公司管理層的控制力度，削弱內部控制的效力，“一把手”一言堂的管理模式直接影響會計信息披露的真實性。二是股權結構分配不公，股東大會沒有實權。國企轉型的上市公司主要資產來源是國有分配，政府在公司董事會占有絕對地位。國有獨資和國有控股的形式以及上市公司的話語權掌握在內部人手里，大大降低會計信息的真實性。三是監事會缺少實權。《公司法》明確賦予了監事會的責權，但沒有明確的操作細則，使其履行能力缺少保障。監事會在對公司人員進行調整時也沒有明確的法律支撐，使得很多時候監事會的監事職能流于形式，只有建議功能。

（三）會計信息披露制度缺少規范性

前面提到，會計信息披露不真實、不及時、不完整是常見的會計信息披露制度不規范的表現。舉例說明，部分上市公司為獲得更多經營資金，在披露財會信息時常常報喜不報憂，利潤分配缺少規劃，流于形式的中期報告不具備評價分析價值。有的公司在披露報告時刻意隱藏往年同期歷史數據，如通貨膨脹、營銷策略、公司利潤等。低質量的中期報告使得會計信息披露缺少規范性，嚴重限制了投資者的權益。

（四）缺少強有力的三方監管

具有注冊會計師資格的會計師事務所是目前具備審計監管職能的主體。會計師事務所通過實際審計對上市公司披露的會計信息負責，是其真實性的擔保人，廣大投資者在分析上市公司財務信息時主要參考審計報告。會計師事務所的審計工作具有獨立性，但部分事務所為追求利益常常成為上市公司虛假賬制作的同謀，使得披露信息失真，擾亂證券市場的正常秩序，損害投資者的利益。

三、上市公司會計信息披露問題的解決辦法

（一）加強管理力度，完善相關法律法規

為保障證券市場的健康發展，各相關部門應加大對會計信息披露的管理力度。對現行的《公司法》《證券法》《公開發行股票公司信息實施細則》等法律法規進行更新完善，使其更加規范，易于執行操作。在完善法律制度方面，應先明確經濟法和會計信息披露法之間的關系，通過細化制度降低其執行難度。管理部門要注意提升行政監管的法律制度，確保證券所享有足夠的監管權力，在提高注冊會計師的審計監督職能的同時加強對其的監管力度。在制定會計信息管理辦法時應明確注冊會計師行業管理機構的責權，并成立監督委員會形成行業規范。

（二）調整公司內部結構、轉變政府職能

內部人掌控全局是當前國內上市公司的常見情況，這是導致會計信息披露失真的主要原因。因此，要想確保會計信息的真實性就必須調整內部治理結構，轉變政府職能，以此增強信息披露的規范性。具體操作辦法如下：一是優化股權結構，使董事成員權力分散化、均勻化。只有杜絕國有絕對控股的情況出現才能讓其他股東參與到公司管理中來，體現出董事大會的真正價值。全體股東制定的公司章程是多數投資者的意愿表現，是會計信息真實性的保障。二是賦予監事會應有的權力。國內多數上市公司的決策權都掌握在董事會手中，監事會常常淪為擺設。提升監事會權力、擴大監督范圍，是提升信息披露真實性的重要手段。三是加速公司內部會計信息的動態性。網絡信息化是當前社會發展的主流趨勢，上市公司應從軟硬件和人員等方面同時入手，為會計信息提供技術支撐。會計電算化能大幅提升公司的資本使用效率，保證會計信息披露的真實性。

（三）建立科學、通用的會計信息披露制度

衡量會計信息披露的質量應從信息的完整度、時效性、真實性、準確性等幾方面入手，具體要求如下。

1.全面性

會計信息是上市公司運營和財務情況的真實體現。因此，只要是影響投資者決策的信息都應包含在披露范圍，上市公司在披露財務信息時不應考慮公司的自身利益。

2.真實性

上市公司在披露財務信息時應以實際發生為依據，要能給投資者提供最真實的計量和報告，包含全部會計要素且內容完整。

3.及時性

財務信息的主要價值體現為及時性，有效的會計信息應用于經濟業務發生后的第一時間，只有這樣才能為投資者提供最高效的服務。

4.重要性

會計信息披露主要反映的是企業的實際財務狀況和經營狀況，因此在披露時要有側重點，詳細闡述重點項目，簡略概括次要項目。做到披露工作有主次、有輕重，幫助投資者節省分析時間。

（四）開展外部治理，提升外部監管力量

所有會計信息的披露都應在外部監管的范圍內進行，主要監管主體有三種，分別為外部中介機構、獨立董事的和社會輿論。只有外部監管部門的監督權力增大了，三方監管職能才能得到體現。各級政府應完善相應的法律法規建設，規范三方外部監管行為，做到國家、社會雙管齊下，相互制約。此外，賦予獨立董事應有的權力，使其具備獨立總裁功能。獨立董事因不在公司內部擔任職務且不與公司發生業務關系，因此具備獨立判斷能力。法律要求上市公司必須執行獨立董事制度，但執行效果卻差強人意，使其淪為擺設，功能發揮受限，因此必須通過法律制度提升其在公司外部治理中的作用。

結束語：

綜上所述，要想實現證券市場的健康穩定發展，強而有力的行業監管必不可少。在網絡發達的多媒體時代，規范的社會輿論披露能讓投資者更加及時、準確地了解上市公司的真實經營狀況。監管機構可通過規范社會輿論加強對上市公司的外部治理，充分發揮輿論的監督性和引導性，確保有效監督。

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