淺談上市公司資金管理存在的問題與應對策略

摘?要：現階段，我國市場經濟發展速度較快，企業在這樣的條件下資金流動速度加快，開展資金管理工作將面臨一定的難題。基于這種情況，上市公司應合理制訂資金管理體系，將資金應用效率提升，對資金流向加以控制，并提升資金回籠能力，盡量降低財務風險。基于此，文章分析了上市公司在資金管理方面存在的問題，并提出加強資金管理的策略，以供參考。

關鍵詞：上市公司;資金管理;盈余管理

一、 引言

上市公司沒有合理地進行資金管理工作，極易使企業資金很難盤活或是難以在規定的時間內償還債務，這將會損害企業利益以及形象，對企業經營活動開展有嚴重阻礙。在企業管理中資金管理具有重要作用，怎樣將上市公司的資金管理工作做好，是其發展中非常重視的內容，企業目前應該合理制訂資金管理策略，以此實現資金的科學化管理，企業應該準確掌握資金管理方面還有哪些問題存在著，才能夠制訂合理對策在根源上解決問題，改善公司資金管理情況，提升企業管理能力，以此促進企業進一步發展。

二、 上市公司資金管理存在的問題

（一）盈余管理問題

目前我國大部分的上市公司在盈余管理方面，不再符合盈余管理初衷，許多上市公司將盈余管理作為圈錢的工作，并通過資金管理將其占為己有。在國外通常是由經理人控制盈余管理來進行資金管理，在我國資金管理由控股股東全程參與。因為有不同的管理主體，使得我國公司盈余管理成為控股股東獲得經濟效益的手段。

（二）資金管理預算性缺乏

企業需要在相應的計劃下使用資金，在資金管理中計劃是重要組成部分。因為上市企業開展的資金活動較為復雜，若在使用資金方面沒有做出計劃，將難以實現資金的內部控制，對公司財務風險無法進行防范。一些上市公司未完善制訂資金預算管理，其進行的盲目籌資將使得許多資金閑置。此外，還有部分企業難以預見使用資金的具體情況，只有將企業短期借款增加提供企業應用，這會加大企業財務風險。還有一些上市公司沒有明確的籌資目的，大部分公司開始改變資金的使用用途，在其他項目中加以應用，這將威脅資金使用安全。

（三）資金使用效率低

目前我國許多上市公司資金充足，但是很難有效利用資金，出現嚴重的資金閑置情況。部分上市公司未對資金使用效率進行充分考慮，比較重視資金是否有效流動，從而使企業中有很多閑置資金。除此之外，企業沒有對自身生產狀況進行合理預期，確保有足夠存貨，將企業保管以及維修費用增加，從而將無形占用資金。很多上市企業在管理對應收賬款方面不夠重視，盲目追求擴大銷售規模，導致一些流動資金被占用。

三、 加強上市企業資金管理的策略

（一）完善構建預算管理體系

預算的目的是以計劃形式有效組織企業各部門及活動，以此來協調和組織管理工作，通過較少的交易成本將管理效率提高。預算工作具有合理性，是能夠將資金使用效率提升的有效手段，也能夠將財務管理以及預算功能充分發揮出來。在這種情況下，上市公司應在公司資金管理全過程中貫穿預算管理工作，加強部門之間的合作與溝通，主要應做到以下兩點：（1）企業完善構建預算管理體系，通過預算管理體系將資金預算進行完善，保證獲得準確的預算信息，以此提供科學信息支持公司投資的決策，將公司投資決策效率提升，通常情況下，公司預算編制主要內容有經營預算、籌資預算、投資預算、資金預算等編制，以此將資金管理工作加強;（2）完善資金管理機構，主要指的是預算機構、財務管理機構和審計機構等。

（二）提升上市公司對資金管理的重視程度

資金管理工作較為復雜，并且有著較高的要求，以此獲得準確處理結果。這一工作只是依靠人力難以實現，上市企業資本較多，可聘請軟件開發人員，完善構建軟件管理系統。此外，目前還存在一些第三方服務機構，可以向軟件管理能力弱或資金能力弱的企業提供相應方案，將企業資金管理成本消耗，而目前上市企業采取軟件管理方式是最佳選擇。根據目前軟件模式可知，一些公司通過軟件進行了財務管理，但卻沒有重視資金管理軟件，從而應加強應用資金管理軟件。

（三）提升資金管理安全意識

上市公司應加強資金安全使用，以此在事前、事中以及事后全面控制資金。其中事前為預防性控制，對使用資金權限以及職責進行劃分，避免出現濫用資金情況;制訂資金應用細則以及設置處置程序，可保證正常使用資金;完善內部控制，以此制衡資金使用權力;加強調查論證投資可行性，科學、專業開展項目評審工作，盡可能控制預計發生風險的概率。而事中時根據資金預算以及資金使用細則落實資金動態監管，以第一時間發現資金使用問題并進行解決。最后事后來評估資金使用情況，對使用資金的合法性、合理性以及效益性進行評價，以此來總結歸納經驗。

（四）加強資金日常管理

上市公司應合理開展資金審批管理工作，面對重大投資項目時應該由董事會決定。以此來定期和不定期檢查企業使用資金的情況，利用專項檢查找出資金預算執行中存在的深層次問題。除此之外，上市公司應該明確貨幣資金合理或者是最佳的持有額度，充分考慮企業實際情況，通過科學技術方法計算該額度，避免資金過度閑置和浪費。除此之外，上市企業應將其整體成本費用降低，強化費用管理，最終提高企業效益。

（五）完善資金管理制度

制度是各項工作開展的支撐，上市公司針對資金管理制訂制度，能夠使管理工作更加規范。通常情況下，上市公司管理資金的制度主要有預算管理、營運資金管理、資產管理、對外投資、融資管理以及負債管理等制度。管理營運資金制度的目的是在滿足企業對于流動資金的需求下，盡量將企業對于流動資產的投資降低，以此提升企業利潤率。負債管理主要是對資金進行優化配置，減少企業因為負債而產生的經營風險。而融資管理能夠將上市公司融資盲目性降低，防止其出現不必要負債。

四、 結語

綜上所述，上市公司合理開展資金管理工作，能夠促進自身健康穩定發展，資金管理也是經營管理的主要組成部分，目前我國上市公司的資金管理還有一些問題存在著，因此，應采取合理策略提升資金使用率，促進上市公司進一步發展。

參考文獻：

[1]陸曉嵐，王染.保險公司資金管理存在的問題及對策研究[J].全國流通經濟，2019（20）：157-158.

作者簡介：李莉，山東魯抗醫藥股份有限公司。