如何讀懂資產(chǎn)負(fù)債表

寶雞職業(yè)技術(shù)學(xué)院 譚蔚霞

資產(chǎn)負(fù)債表能夠?qū)⑵髽I(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況更好地反映出來，且在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)揮著不可估量的作用與價(jià)值。因而如何讀懂資產(chǎn)負(fù)債表是報(bào)表使用者應(yīng)該具備的基本技能。通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的具體內(nèi)容、資產(chǎn)與負(fù)債的實(shí)際填列項(xiàng)目和指標(biāo)等進(jìn)行分析，促進(jìn)報(bào)表使用者更好、更全面地讀懂資產(chǎn)負(fù)債表，并更好地利用資產(chǎn)負(fù)債表來進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的制定，推動(dòng)企業(yè)更好、更持續(xù)發(fā)展。

一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念及內(nèi)涵

所謂的資產(chǎn)負(fù)債表，主要是對(duì)一定時(shí)期企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)際狀況進(jìn)行反映的報(bào)表。資產(chǎn)等于負(fù)債加上所有者權(quán)益是其主要會(huì)計(jì)平衡的原則，同時(shí)其也是一種靜態(tài)的報(bào)表，經(jīng)過對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行匯算后形成一張反映企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況的報(bào)表。

資產(chǎn)負(fù)債表的功能不僅有企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)方向的制定、內(nèi)部除錯(cuò)以及防止弊端等功能，而且也能夠讓報(bào)表使用者在最短的時(shí)間內(nèi)了解企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。

從會(huì)計(jì)角度來分析，資產(chǎn)負(fù)債表的地位和重要性非常明顯，其作用和價(jià)值都體現(xiàn)在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)價(jià)值上。與此同時(shí)，資產(chǎn)、負(fù)債以及股東權(quán)益之間的對(duì)比關(guān)系可以通過資產(chǎn)負(fù)債表來詮釋和體現(xiàn)，能夠讓報(bào)告使用者更加清晰自己所要獲取的數(shù)據(jù)和信息，具有很強(qiáng)的邏輯性與直觀性，很容易被報(bào)表使用者使用。

資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)主要是左側(cè)是資產(chǎn)類的所有科目，如常見的貨幣資金等流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)等。右側(cè)主要是負(fù)債科目和所有者權(quán)益類科目，其上半部分為負(fù)債性質(zhì)的科目，主要有應(yīng)付賬款和短期借款等大類，權(quán)益類主要有實(shí)收資本以及未分配利潤(rùn)等大類，了解了這些科目的性質(zhì)和具體涵義，有助于讀懂該報(bào)表。

二、資產(chǎn)負(fù)債表讀懂的重要意義分析

資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)定期對(duì)外公布與報(bào)送的報(bào)表，其直接關(guān)系著企業(yè)股票所有者、政府有關(guān)機(jī)構(gòu)、長(zhǎng)期債權(quán)以及短期債權(quán)人等的利益。讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表，使得利益相關(guān)者能夠更加清晰企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況。

（一）明確反映資產(chǎn)負(fù)債表的各類構(gòu)成情況

在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)主要分為流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)這兩大部分。負(fù)債主要分為流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債兩大部分。權(quán)益類主要包括實(shí)收資本或者股本以及留存收益這兩大部分。通過對(duì)企業(yè)或者公司的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行分析，能夠了解與掌握企業(yè)的實(shí)際變現(xiàn)能力以及資金流情況。通過對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)進(jìn)行分析，能夠?qū)潭ㄙY產(chǎn)的消長(zhǎng)趨勢(shì)進(jìn)行更好地了解，對(duì)公司整體的資產(chǎn)潛質(zhì)進(jìn)行全面掌握。而通過對(duì)企業(yè)負(fù)債情況進(jìn)行分析，能夠了解企業(yè)償債能力、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、產(chǎn)品銷路情況以及資金周轉(zhuǎn)情況等。負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性與科學(xué)性能夠?qū)ζ髽I(yè)償還負(fù)債壓力的大小以及企業(yè)償債的緊迫性進(jìn)行更好地反映，通過資產(chǎn)負(fù)債表就能夠?qū)ζ髽I(yè)的負(fù)債情況進(jìn)行了解與掌握。此外，通過對(duì)企業(yè)初始投資以及資本累計(jì)金額的大小，能夠?qū)ζ髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)以及財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行更好地反映，使得資產(chǎn)負(fù)債表使用者能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)的安全程度以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行更好地分析與預(yù)測(cè)。

（二）讀懂資產(chǎn)負(fù)債表能夠?qū)ζ髽I(yè)實(shí)際償債能力與水平進(jìn)行解釋、評(píng)價(jià)以及預(yù)測(cè)

在資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)的償債能力主要有短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力兩個(gè)方面。短期償債能力主要體現(xiàn)在企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債上。除了貨幣資金外，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，速度越快，其短期償債能力就越強(qiáng)。企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力主要指企業(yè)以全部資產(chǎn)清償全部負(fù)債的能力。通常情況下，企業(yè)資產(chǎn)越多、負(fù)債越少，其償債能力就會(huì)越強(qiáng)。如果企業(yè)長(zhǎng)期資不抵債，那么會(huì)使得企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表，就能夠?qū)ζ髽I(yè)的償債能力進(jìn)行掌握，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資產(chǎn)負(fù)債表能夠?qū)ζ髽I(yè)的盈利能力進(jìn)行評(píng)價(jià)

在評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率等指標(biāo)都會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力進(jìn)行更好地分析。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率要控制在合理的比例范圍之內(nèi)，一般在60%以內(nèi)為宜，但是如果在40%以下也不好，這表明公司缺乏一定的負(fù)債經(jīng)營(yíng)與創(chuàng)新的信心與勇氣。企業(yè)的資產(chǎn)收益率能夠?qū)ζ髽I(yè)的資產(chǎn)創(chuàng)利能力，盈利能力進(jìn)行更好地評(píng)價(jià)，能夠?qū)Ξa(chǎn)品在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的實(shí)力進(jìn)行更好地預(yù)測(cè)與評(píng)價(jià)，對(duì)于企業(yè)的未來發(fā)展情況進(jìn)行預(yù)判。

三、讀懂資產(chǎn)負(fù)債表的方略探究

為了能夠更好地讀懂資產(chǎn)負(fù)債表，掌握?qǐng)?bào)表中各類科目之間的勾稽關(guān)系以及內(nèi)容構(gòu)成是非常有必要的。通過了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的各項(xiàng)指標(biāo)，能夠更好、更快的讀懂資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)內(nèi)容，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際狀況，從而更好利用企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表來進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策。下面對(duì)讀懂資產(chǎn)負(fù)債表的具體方法與策略進(jìn)行探討與研究：

（一）全面掌握?qǐng)?bào)表中各類科目構(gòu)成

在資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)類所列示的科目主要都是與流動(dòng)資產(chǎn)與非常流動(dòng)資產(chǎn)相關(guān)的科目，負(fù)債類和權(quán)益類都是與流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債以及股本、利潤(rùn)分配等科目。全面的了解與掌握各類科目的構(gòu)成，對(duì)每個(gè)科目大類下面的細(xì)小科目進(jìn)行全面的解讀，有助于更好地掌握?qǐng)?bào)表中的內(nèi)在關(guān)系與邏輯內(nèi)涵，讓易于報(bào)表使用者讀懂和利用。

（二）掌握資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀方法

在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表瀏覽與閱讀時(shí)，報(bào)告使用人員要先對(duì)整張報(bào)表中三大類科目進(jìn)行閱讀，然后在分析年初與年末之間的增減變化，了解哪些會(huì)計(jì)科目出現(xiàn)了增加或者減少，了解具體的指標(biāo)，從而有利于使用者更好地讀懂報(bào)表。由于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的企業(yè)總資產(chǎn)與總負(fù)債及所有者權(quán)益總額之間存在一定的平衡勾稽關(guān)系，企業(yè)資產(chǎn)總額的增減也能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金實(shí)力、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及償債能力進(jìn)行更好地反映，使得報(bào)表使用者通過資產(chǎn)負(fù)債表來來了解更為全面的經(jīng)營(yíng)情況。與此同時(shí)，在報(bào)表中，有一些會(huì)計(jì)科目的數(shù)據(jù)變化較大，需要進(jìn)行重點(diǎn)的分析與討論，特別是對(duì)于一些紅字金額較大的科目要進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，如固定資產(chǎn)、應(yīng)收帳款、貨幣資金、短期借款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付票據(jù)以及股東權(quán)益中的具體項(xiàng)目等。與此同時(shí)，在分析與評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目時(shí)，要對(duì)行業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)進(jìn)行分析，這樣能夠更深刻的了解與掌握資產(chǎn)負(fù)債表所反映的內(nèi)容與價(jià)值，對(duì)于讀懂資產(chǎn)負(fù)債表非常有利。此外，在閱讀資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，一些財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算是非常有必要的。財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算基本都是從資產(chǎn)負(fù)債表中而來，通過對(duì)各類科目數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)與計(jì)算，能夠?qū)σ恍┏Ｓ玫挠?jì)算比率進(jìn)行應(yīng)用，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)與速動(dòng)比率等，而在分析存貨時(shí)會(huì)用到存貨的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，在分析應(yīng)收賬款的賬齡與回收周期也會(huì)用到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，這些都是分析與評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。

通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀方法的了解與掌握，那么資產(chǎn)負(fù)債表使用者就能夠更加游刃有余的讀懂資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況有了更深、更全的了解。

（三）掌握資產(chǎn)負(fù)債表的分析方法

資產(chǎn)負(fù)債表分析主要是對(duì)企業(yè)特定時(shí)期或者時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行分析。經(jīng)過運(yùn)用一定的方式或者方法來分析報(bào)表，能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更好地預(yù)測(cè)、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健度、長(zhǎng)短期的償債能力以及經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)行歸納與詮釋。與此同時(shí)，經(jīng)過對(duì)報(bào)表的相關(guān)分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，還能夠?qū)ο嚓P(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與修正。

在分析報(bào)表時(shí)，一般會(huì)有專業(yè)的分析方法作為輔助。常用的報(bào)表分析法主要有水平、垂直和項(xiàng)目等分析法。水平分析主要就是對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)本期與基期數(shù)據(jù)對(duì)比，對(duì)其數(shù)據(jù)變化進(jìn)行掌握，分析其內(nèi)在緣由，制定有效策略來改善經(jīng)營(yíng)狀況。垂直分析主要是對(duì)報(bào)表中各類占比進(jìn)行計(jì)算，能夠?qū)Y產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益相關(guān)結(jié)構(gòu)占比或者變動(dòng)程度進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。在垂直分析時(shí)，主要通過靜、動(dòng)態(tài)兩個(gè)角度來實(shí)現(xiàn)，這樣更為全面與科學(xué)。通過對(duì)報(bào)表的水平與垂直分析，能夠了解企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)的橫縱向增長(zhǎng)情況，有利于優(yōu)化企業(yè)發(fā)展策略、拓寬企業(yè)發(fā)展路徑，推動(dòng)企業(yè)更好發(fā)展。

四、結(jié)束語

綜上所述，通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表概念、內(nèi)涵、構(gòu)成、勾稽關(guān)系、各項(xiàng)指標(biāo)的分析與掌握，了解讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表的必要性，掌握?qǐng)?bào)表的各類或者各種閱讀方法以及分析方法，使得資產(chǎn)負(fù)債表使用者能夠更好地讀懂資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有了更好地認(rèn)知與了解，從而為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展制定更加科學(xué)、合理的決策，從而增強(qiáng)報(bào)表的應(yīng)用性。