基于互聯網金融的中小企業融資問題研究

黃懿

摘 要：中小企業作為我國市場經濟的重要組成部分，融資難，融資貴等問題成為企業的生存發展的主要問題，隨著互聯網金融的興起，中小企業融資也迎來新的渠道。本文先探討中小企業在傳統融資模式下的融資困境，再提出通過互聯網金融夠解決困境的途徑，因此，能在一定程度上解決中小企業融資難的問題，為中小企業企業健康發展提供融資渠道。

關鍵詞：互聯網金融;中小企業;融資

隨著互聯網金融的興起，中小企業融資問題可以通過互聯網金融找到了新的渠道。通過利用網絡通信技術和計算機信息技術，以及大數據、云計算、搜索引擎等高科技手段，互聯網金融可以在為中小企業融資的過程中，解決資金供求雙方的信息不對稱的問題，使借貸雙方的交易成本降低了，從而提高資金匹配效率，更好的實現了金融市場的資源有效配置，加快了金融信用中介向信息中介的轉變，傳統金融向“草根”金融轉變，富人金融向普惠金融轉變，使金融“脫媒”進程加快了，進而使金融企業組織結構發生“基因式”的變革，有力地推動金融業向扁平化、虛擬化、網絡化和柔性化方向發展創新。

一、中小企業融資難的原因分析

第一，尚未完善的信用體系。當前在我國融資體系中，受法律法規、相關政策、經濟文化等因素影響，信用體系尚不完善，在目前的金融市場中，中小企業處于不利局面，市場不能充分滿足其貸款需求，另外，針對企業的征信體系尚未建立健全 ， 中小企業通常規模小、競爭力弱、抵押擔保條件相對較差，信息不對稱問題嚴重，中小企業難以滿足融資需要，制約企業發展。

第二，融資渠道較為缺乏。目前，通過金融中介進行融資的間接融資渠道是我國企業的主要融資方式，金融機構在給中小企業提供貸款時，由于中小企業信用等級普遍較低，而要求中小企業提供用于抵押的擔保物。然而缺乏固定資產、流動資產少，缺少有效的擔保物是中小企業普遍面臨的問題，因此，中小企業往往難以滿足金融機構的放貸要求。

第三，較高的融資成本。自身規模的局限和經營管理上的不規范使中小企業面臨較大的經營風險，而且，在金融機構對企業的信用等級進行評估時，由于中小企業經營成果不公開，難以實現合理評估。在這樣情況下，即使金融機構愿意提供貸款，也因為較高的風險溢價而要求高額的貸款利率，這是中小企業無法支付的，從而喪失融資機會。

二、互聯網金融解決中小企業融資困境的優勢分析

第一，豐富中小企業融資渠道。在傳統金融市場條件下，傳統的銀行借貸和民間借貸是中小企業主要的融資方式，需要通過大量的人力和精力進行信息的交流，互聯網金融則可以改變這一現狀，可以通過網絡便可直接查詢到，能高效滿足信息查詢需求。幾乎沒有時間上和空間上的束縛。創新了支付渠道，使得支付服務便利性大大增加，同時提高了融資效率 。

第二，信息不對稱的問題得以解決。通過互聯網金融技術手段，企業信用信息可以通過大數據獲取進行信用評級，企業的信用等級可以通過該企業的財務數據進行判斷，當中小企業提出時，互聯網金融平臺可以取得該企業的有效信用數據。同時，互聯網金融平臺在判斷企業是否具備融資條件時，可以通過對企業存在的潛在經營風險展開科學的評估，從而降低融資過程中的信息風險。

第三，中小企業抵押擔保問題可解決。在互聯網金融條件下，出現越來越多的網絡融資方式 ，不再以實物抵押品或擔保品作為融資要求，這使得融資門檻降低了?；ヂ摼W金融平臺金在進行借貸融資時，只企業需要通過一定的網絡信用，融資形式靈活多樣，能為企業提供高效、便捷的辦理業務方式，這有利于中小企業的融資進行。

第四，使中小企業降低貸款成本，從而提高融資效率。傳統金融機構在面對中小企業申請融資時，需要專門了解該企業的經營狀況等一系列情況，后續的監控和了解也是必要的，同時借貸手續繁瑣，這使得借貸成本較高。通過互聯網金融平臺來進行融資，可以解決這些融資障礙，資金供求雙方不再有時間和地域上的限制，合適的融資途徑在互聯網上會以最短的時間被找到，金融機構可以獲得企業的相關交易信息，金融機構運用其大數據的優勢避免了很多繁瑣的程序。通過互聯網標準化的操作方式，業務的處理能力大大增加了，使中小企業的借貸時間成本大量減少了。

三、中小企業互聯網融資模式存在的問題

第一，信息安全存在風險，信息安全問題是在互聯網技術的飛速發展過程中人們關注的重點，而互聯網平臺是互聯網融資模式的，信息安全風險問題存在較大風險。在我國，一個十分嚴重的問題就是互聯網安全問題。近幾年來，不斷增加的網絡黑客犯罪和互聯網詐騙使互聯網信息安全問題較為嚴峻。

第二，借貸雙方信任度低，在交易過程中，交易雙方的信任問題成為中小企業融資者在利用互聯網金融模式融資時難以解決的重要問題。因為借貸雙方不需要面對面，使得信任問題成為互聯網金融需要解決的問題。

第三，監管及法律體系不健全，當前，我國缺乏一套完整的互聯網融資模式法律法規體系，使得互聯網融資缺乏法律基礎，在融資者和貸款人之間發生商業糾紛時，并不能得到有效解決，這種現狀打擊了融資者和借貸人積極性。

四、優化互聯網金融服務中小企業的建議

第一，加強政府對互聯網金融進的監管。在互聯網金融準入、功能定位、服務范圍以及參與主體的權、責、利等方面加強法律界定，建立完善的互聯網金融監管法律法規體系。對互聯網金融的監管應采取“功能監管與行業自律”的混合監管模式。一方面功能監管能按照不同的互聯網金融模式匹配不同的監管機構，另一方面“功能監管與行業自律”的混合監管能夠避免交叉監管或監管“真空”，其覆蓋面更廣，功能更強，效率更高。

第二，強化企業信息化建設。從企業自身實際情況出發，加強企業信息化建設，以規范自身經營方式為出發點，依據企業當前的經營狀況啟用專業職業經理人計劃，在財務、人力等方面采用當前最新的管理體制，保證企業在運營過程中信息全面與透明，這在一定程度上可以保證中小企業與金融機構之間信息對稱，減少借貸方之間的風險。

第三，開展規范化的數據交易，推進信息公開與共享。如今我國的“大數據”還處于分散化、碎片化、獨立化以及封閉式的階段。對此，政府應建立“大數據”分級管理制度，依法劃清“大數據”級別界限，國家戰略級數據嚴禁外泄，私人級數據嚴格保密，充分尊重個人隱私權，商業級數據付費使用，公共級數據公開、共享。此外，國家應鼓勵創建多樣化形式的“大數據”交易機構，運用市場機制推動信息公開與共享，提升“大數據”的使用價值和社會價值。

五、結論

互聯網金融的出現，使得傳統意義上的融資渠道為中小企業帶來的融資困難問題有所緩解，同時也意味著金融服務業邁入“互聯網 +”新時代。在互聯網金融背景下應運而生的一系列融資新路徑，降低了企業的融資成本，實現信息對稱性，為中小企業融資提供了一個共享透明的新平臺。