互聯網金融模式下的中小企業融資現狀研究

王睿卿

摘要：在互聯網時代，各行各業都受到了互聯網的影響，金融業也不例外。互聯網金融模式給中小企業帶來了一定的發展機遇，同時也存在一定的挑戰，很多中小企業抓住了現實中的機遇，通過互聯網金融較好地提升了自身的競爭力，逐漸發展成為大型企業，但也有一些中小企業在互聯網融資的過程中出現了一些問題，導致企業融資難的情況無法得到緩解。基于此，以下對互聯網金融模式下的中小企業融資現狀進行了探討，以供參考。

關鍵詞：互聯網金融;中小企業融資;融資現狀;研究

1中小企業融資概念

結合已有相關文獻，對企業的融資途徑和渠道進行類別的劃分，以內外因作為劃分標準，可以分為兩個方面，即內源性渠道和外源性渠道。首先，內源性融資渠道指的是企業在進行融資的過程中，充分利用單位自身的優勢和因素，籌集企業維持和發展所必需的資金。中小企業自身的利潤來源主要有兩個方面，一方面是企業在發展過程中所不斷形成的積累性資金，另一方面是剩余的閑置企業自有資金。這種融資渠道具有成本低、風險小的優勢特點，但也具有一定的缺陷，在后續會詳細論證。其次是外源性融資渠道，指的是充分借助市場中資本的優勢，將其轉換為企業的投資資金。

2我國中小企業融資存在的問題

2.1融資渠道少而單一

中小企業相較于大企業來說，有信用積累不足，資產水平較差，技術能力較弱等特點，獲得外援融資的可能性較低，所以一般來說，主要依靠內源融資，即通過公司內部進行融資。只有在內源融資不能滿足融資需要時，公司才會選擇進行外源性融資。外源融資通常分為兩種：直接性外源融資和間接性外源融資。基于我國現階段的資本市場體系，大部分的中小企業不能實現通過資本市場進行直接外源性融資。于是被我國發債發股票高門檻拒之門外的各個中小企業，都把目光投向了間接性外源融資之中的銀行貸款。有數據顯示，2019年我國中小企業外源性融資以銀行信貸為主，比例高達65.7%。然而，盡管銀行貸款可以解決一部分企業融資的問題，但實施起來往往也是困難重重。由于中小企業普遍存在規模小、資信程度低等問題，銀行放貸的積極性往往不高。

2.2互聯網金融融資存在信息安全問題

互聯網技術帶來的網絡安全問題已經成為較為嚴重的社會問題，網絡黑客犯罪率不斷增加，極大增加了社會不穩定性。同時，互聯網平臺數量大幅度增加，使通過互聯網平臺建立融資渠道的企業面臨更多競爭。用戶信息是互聯網平臺交易的基礎，因此爭奪用戶信息成為新一輪競爭方式。一旦用戶信息落入詐騙分子手中，會給用戶帶來損失，降低用戶對互聯網金融的信任。

2.3融資成本高

中小企業融資難的另外一個表現是單位融資成本高。首先，中小企業的發展階段往往都還處于萌芽階段，與成熟的大企業相較具有更高的違約風險。銀行在發放貸款時，會要求更高的貸款利率以此來規避風險。其次，一些中小企業為獲得貸款支持，往往需要擔保公司的擔保，擔保費的繳納也進一步增加了融資的成本。最后，一部分的中小企業，會在求助銀行無門的情況下，尋求民間借貸的幫助。民間借貸作為一種金融監管之外的融資手段，有著門檻低、快速、高效的特點，但與之相應的是其貸款利率往往更高。這更加劇了中小企業融資成本高的問題。

3互聯網金融模式下中小企業融資問題的解決建議

3.1加大政府的扶持力度

首先，應加大財稅政策力度。一是加大對小微企業的財政投入，鼓勵小微企業創新，幫助有地方特色產業的小微企業發展。二是積極落實稅收優惠政策。如調高小微企業稅收起征點、提高固定資產折舊率、實行差別化政策等，使小微企業真正享受到稅收優惠，達到促進小微企業發展的效果。其次，應健全法律法規。根據實際情況制定小微企業融資法律法規，廢除不適應小微企業發展的規章政策，使小微企業融資問題規范化和合法化。最后，應加強信用體系建設。建立、健全多層次、高效率的融資擔保體系，嚴格規范和科學引導民間借貸活動，維護社會主義市場經濟的良好金融秩序。

3.2金融科技的助力

金融科技主要由一些新興的前沿技術構成，如云計算、區塊鏈、人工智能等。區塊鏈技術通過大量數學的算法以及相關程序代碼建立了企業間的信用共識，具有去中心化（分布式）、去信任化、不可篡改、高透明度以及可追溯性等特征。通過區塊鏈技術去中心化的性質可以降低企業間的交易成本，不可篡改性以及透明度高可以減少企業間交易的道德風險。另外，企業間的各類信息，例如交易信息、守信信息、賬本信息都會在區塊鏈技術搭建的網絡平臺上公開，實現信息的公開性，且能夠快速地計算出交易雙方的融資資金的市場價值進行定價以及信用風險，降低了中小企業最易發生的信用風險。

3.3構建科學有效的互聯網信用借貸體系

中小企業網絡融資行為的規范、健康發展，要以科學有效的信用借貸體系為基礎。由于現今互聯網金融背景下的中小企業會因為自身的利益而刻意隱瞞信用信息，導致各個借貸平臺間的信息資料不對稱。銀行等金融機構所整合、匯集的資料與企業提交的信息存在著較大的出入，導致逆向選擇問題頻發。然而電子商務平臺能夠借助信息技術對中小企業信用等開展合理評定，并在大數據支持下，按照平臺數據信息形成相應的網貸信用體系。

3.4創新經營管理機制

為了加強中小企業的經營管理機制，政府和企業兩方面都要進行調整和優化。就企業來說，要不斷調整并優化自身的經營模式，提高管理能力;對政府來說，相關財務人員也要加強自身的專業能力，對企業的經營制度進行合理監管。為了刺激銀行加大對中小型企業提供貸款的支持力度，從企業方面應當做到以下幾方面準備：第一，要不斷調整企業內部的管理體系，通過吸取國內外相關企業的經驗，來強化企業的經營管理能力。第二，企業要具備完善的報表來增強銀行的信任程度，讓銀行對企業的實際經營情況和資金使用的信譽等情況進行充分了解。第三，要建立與銀行之間的互利合作關系，增強自身的資源利用能力提高自身軟實力，從而與銀行之間建立長期合作、互利共贏的和諧關系。