一位恒豐信貸人員的風控實操思考

王志強

近期閱讀了張衡所著的《信貸與風險》一書，閱后對銀行業務風險管控有一些想法，現將它們提煉出來，希望與讀者共同探討。

經濟周期性波動與銀行信貸

宏觀經濟波動與微觀企業的關系。宏觀經濟周期波動是客觀存在的，牛熊交替是宏觀經濟不變的規律，每一次劇烈的經濟波動從微觀來看都會對企業產生較大的影響。結合微觀規律來看，每當GDP 增速擴張，大部分企業都能過上好日子，企業家信心充足,主動投資增加；反之，GDP 增速下滑，就會導致部分企業舉步維艱，企業家投資信心不足，被動處置資產。

當前宏觀經濟背景。處在百年未有之大變局中，當前全球政治經濟環境愈加復雜，2020 年突發的新冠疫情加速了中美對峙，導致中美關系從政治到經濟都處在降溫的通道中。美國憑借其國力優勢不斷地調整、沖擊、破壞當前多邊貿易體系，力圖通過改造供應鏈體系，重新塑造全球單邊體系，以便提升其國內生產制造能力，達到孤立中國的目的。近期關于產業鏈外遷的傳聞也甚囂塵上。此外，受疫情影響，美國重推印太戰略，我國周邊地緣政治沖突越發明顯。未來我國宏觀經濟的走向充滿了不確定性，盡管當前中國GDP 仍舊處在正增長區間，但短期內GDP 無法再維持過去的高速增長已形成共識。

對恒豐銀行授信業務管理的建議。如何在當前復雜多變的宏觀情況下抓住重大機遇，是我們要重點思考的問題。從信貸角度來看，我們應當更加重視宏觀經濟變化情況，根據宏觀經濟波動變化引導微觀信貸投放，結合產業、行業政策，做好、做實信貸風險管控。恒豐銀行當前的信貸發展方向更多聚焦于國家產業政策，通過政策引導業務發展，在實際業務中，我們更多糾結于微觀的數據，如單筆業務、單個報告、單個客戶、某個細分行業等等，很容易造成總行出臺的某個政策指導方向不接地氣，分支行感受是做業務沒方向，隨波逐流。因此，總行相關部門要密切關注國內外宏觀經濟環境、國家政策和行業變化、各省經濟發展變化，通過密集走訪行業協會、專家學者、政府政策制定部門、政策實施部門、各類行業典型客戶，了解最新經濟走勢，對未來做出預判，形成適合恒豐銀行的發展導向分析報告，從面向未來的角度去做行業風險和投資方向，提升恒豐銀行業務發展決策能力，全面提升恒豐銀行風險管控水平。

無法回避的風險缺陷

民營中小企業的資金運作規律。十個瓶子九個蓋的資金運作方法，是民營中小企業信貸資金運行的常態。由于缺乏多渠道的融資方式，部分中小企業過度依賴銀行，造成其始終處在你收我貸、借新還舊的狀態中，一旦一筆資金掉鏈子，企業就會出現貸款逾期。因此，從經濟學角度，作為理性的企業，利用自身資源想方設法在銀行多頭融資，加大自己的騰挪空間，就是企業的必然選擇。而這將導致借款人在信貸初期就會優化企業實際經營狀況，盡可能披露利好面，隱瞞不利因素。

政策導向型市場特征。我國銀行業市場還是以政策導向為主的市場，就是說在市場環境好的時候，政府、各金融機構都鼓勵加大投放力度，但在金融環境趨緊的時候，想自主退出存在很大困難——一方面，借款人主動還款意識、還款能力均有所下降；另一方面，銀、政、企三方形成的債委會，會通過各種風險化解方案對企業進行救助，容易導致各銀行俱榮俱損，比如成立債委會要求所有銀行都不得斷貸、一旦企業發生風險就是十幾家銀行共同爆雷等。因此，總體上還缺乏市場意識和風險約束的底線，現階段銀行的信貸模式也很難主動識別、果斷退出企業風險，即使你某項業務退出得快，在其他業務上也會栽跟頭，不斷重復“逃過初一逃不過十五”的故事。所以，就存在經濟年景好的時候各金融機構掙得盆滿缽滿，年景不好的時候各種性質的金融機構都會多少形成虧損或質量下滑，且我國金融機構該特征極為明顯。

加強企業經營分析。體系缺陷是無法避免的，因此，要更加重視提升自身風險識別能力。日常信貸過程中，在無法準確判斷中小企業未來1 ～3 年經營情況的前提下，除了甄別行業風險外，就要多渠道了解借款人的企業經營情況及企業客戶結構、負債構成，反復對借款人的各種有利和不利的信息進行交叉比對，掌握借款人真實資金流水、稅收情況。此外，要特別重視貸后管理過程中的借款人信息變更情況，做到非常熟悉客戶的程度。最重要的是，要將所有工作做實做細，看不懂的不能貸，隨大流的不能貸，主動找上門的客戶要仔細查。

著眼問題核心，實事求是開展工作

抓住問題本質。看問題要看本質，抓問題要抓核心。我們圍繞著信貸開展的一切工作，其最根本的目的是要牢牢抓住第一、第二還款來源，否則干再多其他工作也是徒勞無功。分析企業時，要清楚掌握企業的經營狀態，扎實做好貸前調查和貸后管理，要對企業經營現金流進行重點分析——企業增加的資金是從哪里來的？減少了是去了哪里？是營業收入掙的錢，還是從其他渠道借的錢，或者是賣了資產掙的錢？企業虧損不代表企業無法還錢，但是資金流斷裂，無論企業有多龐大的資產、多大的生產規模，一定是無法還款的。因此，關注第一還款來源是我們信貸工作的首要著眼點，任何時候都不能偏，貸前、貸后的一切工作都應當圍繞著這個工作重心開展。通過實地調查、多渠道采選信息、分析校驗信息，用以支持經營決策，是信貸經營的核心。

在第二還款來源的分析方面，要重點解決的問題包括第二還款來源的真實性、有效性問題，無論是抵押、保證、質押還是其他擔保方式，如果存在定價不公允、不足值、保證能力不強、意愿不足的情況，銀行最終能夠足額受償的可能性都比較小，此類案例數不勝數。因此，第二還款來源重點解決的就是還款來源真不真、足不足的問題。所以，動態做好擔保分析、押品重估，維護好資產推介渠道，及時掌握保證人的保證意愿和能力，是信貸管理工作的重中之重。

實事求是地開展信貸工作。從整體來看，信貸風險難以回避，損失也是必然會形成，所以我們的所有工作是盡量減少損失。貸款時要把握住核心資產，貸款后要關注有效資產，貸時失誤靠貸后去彌補，貸后的異變要靠管理去控制，努力降低相應的損失。企業風險一定會在相對薄弱的環節上爆出，盡管也許不清楚哪個環節是企業最薄弱的環節，但事前總有一點征兆，重要的是貸后環節如何發現那個征兆，先人一步采取措施，力求措施能夠主動一點。一旦陷入被動，命運就會落在別人手里，損失就難以挽回。

從風險核心入手，建立必要的管理制度，去抓住那些確實能夠抓住的風險點，將具體的措施做細、做實，加強關鍵環節的考核管理，實事求是地開展各項工作，各項風險防控工作主動做，才是長期經營風險、經營銀行的根本理念。