財務分析在企業經營決策中的應用

左 佳

（眉山市城市發展投資有限責任公司，四川 眉山 620010）

一、企業財務分析概述

（一）企業財務分析的主要方法

財務分析主要在于“分析”，是對企業全周期的財務活動，包括資金的籌集、投放、耗費、回收、分配等進行全方位的分析。財務分析的主要依據是企業會計報表資料，包括會計資料、統計資料、技術或業務資料等。就目前而言，財務分析的方法有多種，主要有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法與因素分析法。

（二）財務分析對經營發展的重要意義

1.有助于掌握企業真實的財務狀況

通過財務分析，了解企業的真實盈利情況和財務狀況，進而可以改善企業的經營方向和管理能力。通過財務分析，了解企業目前的負債水平和支付能力，盈利水平和未來的變化趨勢以及企業資產質量和周轉效率等。

2.有助于規避企業的經營風險

財務分析是企業管理的重要組成部分，已經滲入企業的各個領域、各個環節之中。財務分析質量直接關系到企業的生存與發展，從某種意義上說，財務分析的準確性是確保企業可持續發展的一個關鍵。

3.有助于提升企業內部管理水平

財務分析對于企業的經營決策來說非常重要，是企業進行財務管理與經營發展的重要依據。財務分析結論是優化財務管理的基本依據，更是進行企業管理的基礎，因此可以說強化財務分析的理念、程序與方法，對于提高企業經營發展有著重要意義。

二、企業財務分析存在的主要問題

（一）財務分析意識不強

目前，我國大部分民營企業管理者還不具備較強的財務分析意識，其對經營企業的理念仍舊局限于如何鉆研生產技術、開發銷售模式及管理企業人員。企業主管尚未意識到一具備良好的財務分析能力，可能會為其發展帶來質的改變，他們對財務分析工作的認識還停留在“記賬”、“算賬”上。因此，由于缺乏對財務分析重要性的認知，大部分企業都欠缺必要的財務分析理論和方法，也沒有制訂相關的財務分析規章制度，致使整個企業財務分析能力薄弱，沒有發揮出財務分析工作應有的決策功能。

（二）財務分析方法存在局限性

首先，部分企業管理者在財務管理活動中，重使用價值實物管理，輕價值綜合管理；重生產成本管理，輕資金成本控制；重當期收益，輕風險控制等，由此造成了企業財務管理的無章、無序，給財務分析工作埋下了隱患。

其次，財務分析缺乏行業差異性。實踐中，從財務管理中的單一指標看不出來什么，只有綜合來看，才能看出問題。經營周期分析往往是和比率類指標參考來看，用來分析企業的償債能力，和經營的穩定性。也可以用來考核管理層的業績，存貨多，那么占用的資金就多，流動速度慢，一方面喪失了機會成本，另一方面也會影響企業的經營效率。

（三）財務分析結果不能加以利用

財務分析是通過以往的數據推測未來的結果，財務分析報告，是能結合業務開展進行的，并且能夠發現業務問題，從而幫助解決出現的問題。但是，由于信息不對稱等原因，其一般只能通過財務報告中的財務報表，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等進行分析，以得到可以幫助自己決策的有效信息。

（四）財務分析數據信息存在缺陷

在現代企業管理中，很多企業受互聯網技術的限制，采用較分散的管理模式，電子化程度不高，財務信息在上承下達之間無法共享，監督管理信息反饋滯后，工作效率低，沒有開發出能適應網絡電子環境的財務管理信息系統。

（五）財務分析未結合企業發展戰略

企業在發展過程中，只有使經營決策更具有科學性，才能步入良性發展軌道，而且，財務分析對企業經營發展有著十分重要的影響，因而將財務分析與企業經營決策有機結合，才能大力推動企業經營決策的科學化和民主化水平。比如，一些企業在經營決策的過程中，十分重視財務部門的參與，而且也要求財務部門以經營決策進行科學的分析，財務分析報告既要涉及到財務內容，同時也要對可能存在的風險進行分析并提出對策，進而使其更好地與經營決策有效結合。

（六）財務分析專業人員素質有待提高

目前，企業的財務分析人員都是從普通會計人員通過調崗的方式轉到財務分析工作模塊，因此，在這樣的轉行中，使得財務工作人員無法很好地將會計工作與分析工作分離，工作狀態無法從記賬報賬的思路轉向更高的高度。他們以為分析工作仍然是數據化的體現，不能帶著問題去分析，并依賴于系統里的固有指標，認為完成報表指標就等于完成了整個分析流程，從而導致分析得出的結果趨于表面化，缺乏實用性，不能很好地說明當前存在的問題，更不能滿足領導者的需求。這使得財務分析空有名而無實，分析也缺乏時效性。

三、提升財務分析作用有效性的建議

（一）強化企業財務分析意識

財務分析所具備的復雜性是因為市場多樣性和企業復雜經營的活動所導致。要提高企業財務人員對財務分析的確認，企業管理層要把財務分析作為其經營發展管理的重要依據，建立一套完整的財務分析制度，通過財務分析提高企業的管理水平。建立科學合理的財務分析制度是非常有必要的，可以在內部設立財務分析崗位，明確財務分析的重要性。提升事前預算和決策的能力，一些企業在過去的管理模式中，只一味地關注企業利潤的變化，而忽略了事前的預算和決策，這就需要提高財務人員的業務技能，企業要培養專門的財務分析人員，分析人員不僅要具備良好的財務分析能力，還要具備對報表數據來源合理的修正能力。

（二）提高財務分析的實施效果

企業財務管理過程由財務預測、財務決策、財務預算、財務控制、財務分析五個具體環節順次構成。其中，財務預測是財務管理過程的第一個環節，也是進行財務決策、編制財務預算、實施財務控制、開展財務分析的前提和基礎；財務決策是對最好方案的選擇，是整個財務管理的核心；財務預算在企業財務管理全過程中起著承上啟下的作用；財務控制是實現財務管理目標的最基本手段。財務分析是了解和評價企業財務狀況和財務能力的重要途徑。總之，財務預測、財務決策、財務預算、財務控制、財務分析是財務管理過程中一個完整的管理循環，也是提升現代企業財務管理水平的必經流程。

（三）財務分析結果應用突出風險預警

構建財務風險識別與預警系統。長期財務預警系統中最重要的是系統中的一些指標，如獲利能力、發展潛力等。在短期內，一個企業生存維持的重要條件是現金流，有充足的現金流，企業就能滿足日常開支，而企業盈利是預警的前提條件。對于正常穩定經營的企業來講，由于各項收入和支出以及儲備相對穩定，企業就具備穩定的現金流。預警系統是一系列財務分析指標，通過這些指標在不同維度下的比對，可以分析出整個企業的償債能力、運營能力等；而對風險信號的監測，可以及時地應對企業生產經營中存在的潛在問題，如：庫存積壓，產品質量不過關，收入支出不符合平均趨勢等，對這些問題采取切實可行的應對策略，降低危害程度。

（四）夯實財務分析的數據基礎

企業需要加強與前端業務部門的溝通，以共同推進會計基礎工作建設。隨著 ERP 系統應用的不斷深入，會計原始業務采集和流轉工作由財務部門和與之相關聯的業務部門共同完成，數據自動在 ERP 系統中傳送，分錄自動生成，這就要求財務部門和前端業務部門加強溝通，將會計基礎工作的基本要求向前端業務部門推廣，讓前端業務部門認識到會計基礎工作的重要性。從根本上提升財務規范化管理水平，加強事前風險防范，事中審核，事后審查，進一步降低財務風險。

（五）完善以戰略目標為導向的財務分析體系

若財務報表分析者在進行財務數據分析前，沒有對企業所采取的競爭戰略方式進行分析，則很有可能僅憑借報表上的數據指標錯誤地判斷企業的經營狀況，進而影響財務報表使用者的相關決策。由此不難看出，行業和競爭戰略分析與企業的財務報表分析不僅密不可分，而且互為基礎。行業分析和競爭戰略分析為財務報表的科學合理分析奠定了基礎，并提供了背景資料；同時，財務報表分析又反過來反映了企業目前的經營狀況，為報表使用者的進一步決策提供了依據。

（六）提高財務人員分析能力

財務工作由于其本身的敏感性，對內部而言，財務工作者必須具備充分的職業道德和個人素養；對外部而言，國家有財務工作的相關法律法規，從外部實施法制監管，對現行法律的空白或漏洞還需進一步完善及時增補與修正。《會計人員從業資格管理辦法》規定，會計人員“應當接受繼續教育，提高業務素質和會計職業道德水平”。財務人員應具備較強的適應能力，同上下級、不同部門間的溝通協調能力，及良好的文字功底。表達問題思路清晰，建議觀點合理，能夠融入團隊，有團隊合作意識，具備較好的人際交往能力。提高財務人員的業務素質，除了從業人員要提高自己的業務技能外，還需要企業負責人的高度認可與重視。

四、結束語

企業要想保持持續的盈利能力，就要靠戰略、管理、技術、市場及服務等綜合競爭優勢。我們應對企業財務進行全面分析，以了解企業的實際經營活動，而不是停留在會計項目的簡單計算和解讀。同時要求財務分析人員更要敢于創新，敢于突破。通過不定期的專題、業務層面、報表層面等方面的財務分析，開放思想，靈活運用財務知識，以適應瞬息萬變的市場變化，為企業決策者獻計獻策，從而促進企業更好地發展。