探究大宗商品國際貿易價格作用機制與應對方案

吳 強

（山東萊鋼國際貿易有限公司，山東 濟南 271104）

一、前言

伴隨經濟發展，我國已經正式步入工業化中后期階段當中，并且，由于對初級產品的大量需求促使我國成為諸多類型大宗商品的凈進口國，但是，在國際貿易當中我國卻并未獲得與之相匹配的“大國”利益，經常性受到大宗商品因價格變動所導致經濟損失。

二、大宗商品國際貿易特征

大宗商品特別是指可以進入流通行業但不處于零售階段，具有商品屬性并進行大量貿易以用于工業和農業生產與消費的商品。它主要基于一些產品和工業生產的原料。將產品分為五類：金屬材料和礦物材料，電能和有機化學材料，紡織品和化學纖維材料以及初級和中間農產品。大宗商品通常屬于工業生產原料的主要產品，此類產品的制造和貿易非常獨特。首先，進出口貿易總額很大。由于大宗商品是工業生產的基本原料，因此國際上對此類產品的需求非常大，大宗商品進口和大宗商品進出口的特點十分明顯。第二，價格市場非常不穩定。因為它是主要產品，所以供需的可延展性相對較小。雙方的轉型正在危及供求平衡，而重建供求平衡是一個困難點。蜘蛛網的定律表達了這個問題。結果，國際商品價格劇烈波動，漲跌成為正常情況。第三，地區分布不平衡。作為主要產品，它們都源自自然，并且受到自然條件（例如自然地理和氣候）的極大限制。生產的空間布局極為不平衡，這也是其總貿易流量大的主要原因之一。此外，這也成為少數幾個主要生產國（公司）操縱和控制國外市場價格以獲取壟斷利潤的主要原因。第四，產品質量不能在長寬比上進行標準化和統一，因為商品是直接源自自然的產品。

三、大宗商品的國際主導地位、國際定價體系和經營特點

1.主導權的含義和現行政策的方向

近年來，大宗商品的國際價格決策權問題逐漸增多，引起了我國各界的關注。學術界也對國際價格決策權和大宗商品國際價格決策權的獲取進行了許多科學研究。根據一些專家學者的科學研究結果，本文中大宗商品在國際上的主導地位如下所述。

大宗商品的國際價格決策權是指，在大宗商品的國際貿易中，一個國家可以充分發揮買賣類型的最終買賣價格，并可以決定商品的買賣價格。從理論上講，價格決策權是指在國際銷售市場上損害產品價格的能力。通常，大宗商品在國際上的統治地位包括能力和受歡迎程度等層次。能夠制定對現有標準和國際定價標準的更改的能力。大宗商品的國際價格決策權分為三種能力，它們具有當前的三個重要政策方向。短期來看，如何提高實際國際貿易合同談判中的價格談判能力是最重要的。從中期到后期，在現階段國際價格要求的框架下，如何提高我國國際價格監管的能力是一個難題。從長遠來看，如何參與國際定價標準的制定應該是我國必須考慮的發展戰略主題。

2.大宗商品的國際定價體系和經營特點

盡管國際產品的主導權分為三個層次：損害合同價格的能力，損害參考價格的能力和損害價格標準的能力，但不同的產品具有不同的特征。它們的結構、定價系統和運營特征也有很大不同。在國際產品貿易中，有兩種定價系統：期貨交易價格和現貨交易價格。根據產品的不同特征，即金融業的特征，每個人都將產品定價體系分為兩類：第一類是針對商品期貨中相對完整的期貨品種和產品；第二類是針對商品期貨中相對完整的期貨品種和產品。參考價格完全由國際C期權合約決定，最終產品價格取決于漲跌。例如，銅，鋁，鉛，錫和其他金屬材料的價格由紐約金屬材料交易所確定；紐約商品交易所的WTI原油價格和紐約國際原油交易所的國際原油價格均不利于全球石油貿易價格。天然橡膠的價格由日本東京工業品交易所（TOCOM）和紐約國際原油交易所（IPO）決定。上海期貨交易所大豆價格由紐約期貨交易所（CBOT）確定。

四、大宗商品國際貿易的價格機制

1.內部機制

從銷售市場對產品交易價格的實質影響來看，近年來交易規則的變化使產品價格越來越受到傳統供求的雙向損害，以及新的非常規因素影響，如：投機和預測。產品的國際貿易的一般方法包括現金法，Yougo Mall交易法，期貨交易法，跨國企業內部交易法和股權交易法等。近年來，跨國企業的內部交易已成為新興的國際力量。國際大宗商品發展趨勢多樣化，商品期貨已成為投機性資產和高風險資產的聚集地，促使商品期貨交易出現緊急套期保值作用，價格發現的作用越來越弱。期貨中的個人投機對電力能源產品的國際銷售市場價格構成了嚴重的危害。以石油為例，原油期貨的存在以長期技術的名義促進了其價格的上漲，導致供需增長了20%至30%。在大宗商品貿易的壟斷要素中，鐵礦石進口是一種貿易。在這一階段，國際鐵礦石出口領域經歷了橫向整合的發展趨勢。有一種趨勢是將從事鐵礦石開采和制造的公司整合在一起，并加強對整個產業鏈的全面操縱，從而使他們可以獲得大量的壟斷利潤。類似的壟斷價格因素還包括進口和出口。從2001年到2012年，國際天然氣出口價格上漲了135.8美元。電力和能源價格的上漲，從每立方公里1美元增加到每立方公里356.2美元，反映了城鄉之間的電能收入和政府優惠的差異地區。這是很明顯的。該地區周圍的天然氣貿易實際上是1美元。這種單邊貿易是我國和烏克蘭的情況。

2.外部機制

產品貿易價格的關鍵外部因素包括全球經濟的再平衡，較發達經濟體的財政政策以及世貿組織關于大宗商品國際貿易的規章制度。今天，全球經濟正處于深度調整和長期復興的過程中。發達國家的日常任務是刺激內需，穩定外部需求并改變經濟發展方式。資本主義國家的日常任務是增加存款，減少消費并控制衍生產品的銷售市場。重新平衡經濟發展調整的整個過程將不可避免地產生貿易供求的新變化，這將對國際貿易價格造成許多損害。從WTO對國際大宗商品貿易價格的在線輿論監督的角度來看，其主要功能集中在貿易公司單位上。加入世貿組織后，我國的綜合實力已成為損害世界商品貿易價格的關鍵因素。產品銷售市場增長的80%以上的需求來自我國。順應這一發展趨勢，從平衡貿易供需、改善可再生資源產品的進出口管制的角度出發，WTO繼續干涉國際產品進出口貿易。一個更典型的例子是，2011年7月，英國、日本和歐洲聯合向世界貿易組織爭端解決組織（DSB）提交了明確的請愿書，其中規定，應控制我國的焦炭、稀土和其他資源的出口并宣布我國對可再生資源產品的出口采用世界各國不一致的雙向價格規范，而DSB的單方面決定顯然不利于我國產品出口的價格優勢。

五、大宗商品貿易的價格變化和我國貿易主導地位缺乏

1.大宗商品貿易價格趨勢分析

大宗商品在一個國家的國際貿易中占很大比例。根據WTO的相關數據分析，2016年以美元計價的大宗商品貿易總使用價值比2010年增長了約7.4倍。大宗商品貿易占據全球貿易量總市場份額為21.4%。稀有金屬和礦物貿易的增長更為突出。年貿易總額分別達到4160億美元和3950億美元。原油和能源產品在大宗商品貿易中仍處于領先水平，2018年交易總額增加3萬億美元。從近年來商品貿易平均價格指數值的變化來看，從2016年到2020年，世界商品貿易價格已經完成了明顯的規律性波動的“1 1/2”類型。以2020年12月1日為終點，平均商品價格指數值分別收于992.7點和1070.9點。2016年之后，國際大宗商品貿易價格分別在2017年6月和2020年4月的兩個周期左右達到高峰。其中，第一個價格周期時間在42個月內完成了正弦函數的完全更改，第二個價格周期時間在36個月內完成了正弦函數的1/2更改。接受國際資產受到金融動蕩的損害，大宗商品的貿易價格在2019年3月達到近年來的最低限。該谷的最低指數值為837點，同一周期內的峰值為1341.9點至500點。盡管全球經濟在2020年7月的第二個周期中正在逐步恢復，但它仍然保持著很大的起伏，并為出口產品的貿易價格再次上漲提供了機會。但是，無論價格變化率和指數上升水平如何，都與第一階段有所不同，這表明第二階段經濟復蘇緩慢，國際貿易增長的可能性相對有限。

2.我國的貿易主導地位缺乏

中國是世界主要的商品貿易國之一，煤炭、鐵礦石、糧食作物肥料、銅和鐵的大量出口。此外，我國每年還出口大量稀土資源商品，如鎢、銻和螢石。根據世貿組織的調查數據，2008年的全球金融危機導致歐洲國家的大宗商品貿易普遍下降，而我國在此期間仍保持強勁的增長勢頭。僅煤炭能源進口的增長率就超過300%。從2010年至2020年，我國稀土資源產品的出口供應長期以來一直超過國際標準。盡管近年來我國提高了稀土產品的出口限制，但國際貿易業務規模仍處于全球總量的前列。與全年大宗商品貿易的總產出仍然很高的事實完全不同的是，我國在希臘、土耳其的石油和鋼鐵等大宗商品的長期貿易中缺乏必要的長期主導地位礦石。此外，產品進出口缺乏領先的國際貿易，導致國際貿易成本不斷增加，國際貿易的長期盈利能力受到侵蝕。

3.國際壟斷競爭市場削弱了我國的定價能力

在現階段，大多數商品在壟斷競爭市場上出售。這樣的壟斷競爭市場不僅具有自然的壟斷要素，而且還具有一些人為的壟斷要素。海外大中型制造商提供壟斷產品，而需求側的我國在國際貿易中的影響力較弱，對價格的危害不大。以大豆為例。在現階段，大豆的國際貿易不僅是中國大豆出口的代理，關鍵還是由英國谷物商人控制。他們還根據在南美建立跨國企業和向當地制造商提供商業貸款的方式來操縱南美大豆。南美洲的大豆生產和銷售操縱了南美洲90%的大豆貿易權。例如，巴西大豆的大部分制造和市場銷售均由英國主要國際貿易商ADM，Bunge和Cargill控制。中國大豆銷售市場的參與者主要基于在英國購買谷物商人。根據這種進口方式，跨國公司可以根據中國進口產品的營銷和折扣來掌握中國購買者的品牌。主產區貿易權的操縱，更發達的貨運物流管理系統和市場信息的操縱，使英國谷物商人掌握了國際大豆貿易的主導地位。此外，CBOT一直是世界大豆價格管理中心，導致非洲種植大豆，我國購買大豆，英國出售大豆來決定價格的情況。由于跨國公司的壟斷，我國失去了國際貿易價格中的表達權，這大大減少了我國進行公平對話的主要資金。在我國，大客戶的優勢不能以重要的方式轉化為以穩定的價格說話的權利。

六、解決我國大宗商品主導地位的對策

1.國際方面

在經濟發展和全球化的背景下，有必要在全球政治經濟發展和自然環境的框架下全面探討主導問題。維持主導權不僅是自身的能量，而且要根據參與的區域和全球經貿聯系機制，積極參與城鄉之間經濟發展和貿易標準的制定，并努力發展區域和國際間的貿易往來。確保關鍵商品的產品安全和價格穩定，以充分發揮價格標簽的美譽，為國際經濟發展和貿易創造良好穩定的自然環境。在全球一體化的標準下，全球資源配置早已成為必然的發展趨勢。因此，某些產品的消費國和出口國在國際貿易中享有相同的權益，它們必須相互合作以抑制全球產品價格的波動并維持國際市場監管。因此，為了更好地提高在國際銷售市場上進行價格談判的能力和維護國家主權，有必要大力開展對外開放與合作，為國際貿易創造良好的環境因素。此外，在復雜的國際經濟發展和貿易的自然環境中，某些關鍵戰略資源商品的價格異常變化是不可避免的，但是開放和合作可以大大減少價格變化。例如，近年來，為了更好地減輕國際油價的強勁變化對我國造成的傷害，促進我國與全球原油生產國和消費國政府部門之間的交流與合作，國際電力能源機構和海外煤炭公司進行合作，建立固定的聯系機制。另外，近年來，中國公司根據海外投資靈活地利用國外資源，減輕了中國資源供應的焦慮。例如，中國石油（PetroChina）回收了馬來西亞原油的45%。寶鋼集團在秘魯購買了鐵礦石資源，并與世界三大鐵礦石巨頭之一的淡水河谷開設了一家冶煉廠。根據鐵礦石，原油，錫礦石，鋁礦石等外國投資，大型企業可以完成進口來源、方法和進口方法的多樣化，并增強國際價格決策的知名度。

2.自身層面

首先，大宗商品現貨外貿交易方式的自主創新，無論是英國目前的量化寬松政策還是歐洲的長期計劃，其實質是本幣貶值的相對寬松的財政政策。進一步損害了進出口貿易中的特定交易對手。因此，以我國為代表的發展中國家應從解決不公平貿易市場競爭的角度出發，充分利用自己的意識和主動性來參與進出口貿易，促進大宗商品現貨進出口貿易的多元化進程，并充分探索大宗商品。現貨清算使用具有發展潛力的人民幣和其他進出口貿易付款方式，并使用市場份額交易和Yougo購物中心來抵消主要外貿交易信貸的價格變化。貿易權的無形損害使產品價格穩定并阻止了進口。單邊貨幣貶值對出口貿易的非系統性危害。我國在鐵礦石貿易中嘗試了人民幣結算方式，并取得了成功。二是完善交易價格風險防控管理體系。大宗商品現貨交易價格的小幅波動對交易量影響極大，從而使資產買賣的波動增加一倍。在進出口貿易中無法預測和分析的因素（例如地緣政治和氣候）的影響下，商品現貨貿易的價格是無法完全預測的。因此，相關的風險預防和控制服務系統尤為重要。早在1970年代，我國就建立了戰略石油儲備管理體系，總產量達7.3億桶，并成功地阻止了1999年、2005年、2008年和2011年所出現大宗商品市場動蕩。

七、結語

綜上所述，我國商品貿易定價權缺失的一個重要原因是貿易部門對WTO框架下的貿易政策不熟悉，國內產業政策、市場準入制度、商品出口配額制度與WTO規則不匹配。因此，我國應以政府為主導，深入研究WTO框架下的商品貿易規則，積極構建國內資源性商品出口規制體系，突破壟斷性商品單邊定價機制。