做好風(fēng)險管控 防范現(xiàn)金流危機

周 偉

（中國化纖有限公司，北京 100037）

針對企業(yè)現(xiàn)金流的管理工作需要在保證滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需求、提升企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營動力的情況下合理進行管理和調(diào)配，確保現(xiàn)金流的管理和控制工作起到為企業(yè)發(fā)展建設(shè)服務(wù)的作用。另外，現(xiàn)金流的管理工作也是降低企業(yè)運行發(fā)展中的安全風(fēng)險的有效措施。

一、企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的重要意義

現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中各個環(huán)節(jié)的流程推進發(fā)展的重要動力，尤其是在現(xiàn)階段企業(yè)經(jīng)營發(fā)展規(guī)模不斷擴大的情況下，企業(yè)經(jīng)營管理中所需要的現(xiàn)金流量額度也必然會同步增大，這雖然代表企業(yè)正在穩(wěn)步推進發(fā)展，但也意味著現(xiàn)金流管理的風(fēng)險和難度會同步提升，做好現(xiàn)金流的管理工作對于企業(yè)發(fā)展建設(shè)具有以下幾方面重要意義。

1.滿足企業(yè)運行周轉(zhuǎn)的資金流需求

從宏觀的企業(yè)發(fā)展建設(shè)角度上來說，不同類型的企業(yè)在資金應(yīng)用的需求特征和應(yīng)用周期上都是存在差異的。這種差異使得不同企業(yè)的現(xiàn)金流量在預(yù)備額度上也會產(chǎn)生一定的差異，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的實際需求做好對現(xiàn)金流量的預(yù)估和儲備是非常重要的，這有利于幫助企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中順利實現(xiàn)資金的有效周轉(zhuǎn)，達到滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營項目投資需求，減低企業(yè)負債風(fēng)險的效果[1]。

2.確保現(xiàn)金流得到充分合理地利用

現(xiàn)金流往往是在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)應(yīng)用中的應(yīng)急環(huán)節(jié)或者針對性環(huán)節(jié)進行應(yīng)用的一部分財務(wù)儲備。這部分資金的應(yīng)用既是為了維持企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，更是為了在關(guān)鍵的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)通過現(xiàn)金流的支持使得企業(yè)的資金資源調(diào)配處在一個更為平穩(wěn)且合理的狀態(tài)下，做好現(xiàn)金流本身的管理和控制工作，有利于促使大量的現(xiàn)金流應(yīng)用在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險的合理規(guī)避以及經(jīng)濟效益的最大化創(chuàng)造[2]。

3.為全面做好企業(yè)的風(fēng)險管理工作提供保障

在企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的過程中可能面臨的風(fēng)險具有典型的多樣性特征。而在眾多的風(fēng)險類型中，若企業(yè)運行發(fā)展中的現(xiàn)金流在應(yīng)用中出現(xiàn)了一些實際問題，則意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的多個不同的環(huán)節(jié)都有可能因此而出現(xiàn)相應(yīng)的問題，可見在企業(yè)的風(fēng)險防控工作中，現(xiàn)金流的風(fēng)險管理是良好防范其他類型的企業(yè)風(fēng)險的重要條件。企業(yè)的現(xiàn)金流流動和應(yīng)用若是能保持在一個穩(wěn)定的狀態(tài)下，意味著企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)可能面臨的資金鏈斷裂的風(fēng)險也會相應(yīng)降低。從企業(yè)的風(fēng)險管理工作開展角度上來說，企業(yè)方面也可以依托現(xiàn)金流的風(fēng)險管理工作找到全方位建立企業(yè)風(fēng)險管理體系的有效路徑。

二、現(xiàn)金流管理工作的基本原則

由于企業(yè)發(fā)展建設(shè)中涉及資金應(yīng)用和調(diào)配的環(huán)節(jié)具有較高的復(fù)雜性，因此，針對現(xiàn)金流的管理工作也需要結(jié)合具體的管理工作需求和方法進行合理有效控制，具體的風(fēng)險控制工作需要從以下幾個方面把握好基本原則。

1.做好現(xiàn)金流的前期預(yù)測儲備工作

現(xiàn)金流的應(yīng)用根據(jù)不同的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營項目和規(guī)模在儲備額度和調(diào)配的實際靈活性上是存在差異的。在這種情況下，現(xiàn)金流的總體額度的前期預(yù)備環(huán)節(jié)就需要財務(wù)部門的工作人員及時與業(yè)務(wù)部門人員進行溝通，確認現(xiàn)金流儲備的總量以及需要應(yīng)用的主要生產(chǎn)建設(shè)環(huán)節(jié)，以便在前期準(zhǔn)備階段儲備足夠量的現(xiàn)金流，并且對其應(yīng)用額度結(jié)構(gòu)進行合理的規(guī)劃，以便在產(chǎn)生實際應(yīng)用需求時及時調(diào)配并合理應(yīng)用[3]。

2.風(fēng)險防控與管理工作應(yīng)當(dāng)重視針對性

從企業(yè)的融資到資金應(yīng)用的各個環(huán)節(jié)中，現(xiàn)金流的應(yīng)用都有可能潛藏著一些風(fēng)險。在這種情況下，針對不同環(huán)節(jié)的資金流動做好具體操作環(huán)節(jié)的風(fēng)險防控是非常重要的，只有具體的細節(jié)環(huán)節(jié)中可能存在的風(fēng)險得到及時有效防控，才能確保整體的企業(yè)運行中所產(chǎn)生的風(fēng)險得到合理有效防控。從企業(yè)的實際出發(fā)觀察，可能產(chǎn)生現(xiàn)金流風(fēng)險和危機的環(huán)節(jié)可包括融資環(huán)節(jié)、企業(yè)聯(lián)營環(huán)節(jié)的資金拆借、應(yīng)收賬款的逾期等[4]。針對不同的典型問題，需要企業(yè)在具體的風(fēng)險防控工作中提升重視程度，制定針對性的防控管理措施達到相應(yīng)的風(fēng)險防控效果。

3.建立現(xiàn)金流風(fēng)險防控檔案

這一點主要是指企業(yè)在長期的經(jīng)營發(fā)展中，應(yīng)當(dāng)針對已經(jīng)出現(xiàn)或者存在安全隱患的現(xiàn)金流風(fēng)險進行及時記錄與分析，一方面為企業(yè)宏觀上的財務(wù)風(fēng)險防控工作提供參考，另一方面也是一種現(xiàn)金流風(fēng)險防控工作的經(jīng)驗積累。財務(wù)部門的工作人員以及企業(yè)管理者通過分析企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險防控工作的實際開展?fàn)顟B(tài)和經(jīng)驗，能夠幫助企業(yè)更好地在未來的現(xiàn)金流危機應(yīng)對中提供指導(dǎo)。

三、現(xiàn)階段企業(yè)現(xiàn)金風(fēng)險防控與危機管理中的問題

由于造成現(xiàn)金流風(fēng)險和危機的原因和影響因素具有非常典型的多樣性特征，因此，具體的防控管理工作開展會遇到很多實際問題和困難，這些問題對于現(xiàn)金流的有效管理可能造成的影響在程度和類型上也是有所不同的。具體來說，現(xiàn)階段企業(yè)現(xiàn)金流管理工作中存在的問題主要有以下幾方面。

1.缺乏風(fēng)險管理和危機應(yīng)對意識

雖然從企業(yè)發(fā)展和建設(shè)的宏觀目標(biāo)角度上來看，獲得最大化的經(jīng)濟效益是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中追求的主要目標(biāo)，但針對資金應(yīng)用方面的風(fēng)險管理意識，企業(yè)方面存在總體意識不強的問題，比較典型的問題表現(xiàn)在不同的資金流動和應(yīng)用環(huán)節(jié)都有所體現(xiàn)[5]。例如，在融資環(huán)節(jié)，集中支付的形式比較容易導(dǎo)致資金短缺的情況出現(xiàn)，這主要是由于部分企業(yè)對于結(jié)款方式和付款信用方面缺乏合理的規(guī)劃。另外，從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際出發(fā)，部分在合同簽訂內(nèi)容中明確規(guī)定的違約條款和賠償問題，部分企業(yè)也存在未能夠引起充分重視，從而導(dǎo)致違約現(xiàn)金的回收不能及時到位。綜合來講，這都是由于企業(yè)的管理人員和財務(wù)部門工作人員對于現(xiàn)金流的管理工作和細節(jié)性的風(fēng)險防控工作缺乏重視程度造成的，而關(guān)于危機應(yīng)對方面，由于企業(yè)針對部分現(xiàn)金流的流失或者逾期并沒有能夠做到同步制定一系列的應(yīng)對處理措施，導(dǎo)致逾期或者違約后企業(yè)出現(xiàn)一部分無法及時到位的資金缺口。

2.管理控制工作缺乏聯(lián)動性

企業(yè)的現(xiàn)金流在實際應(yīng)用中會存在在不同的部門和人員處流轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，這個過程中若部分資金流的應(yīng)用調(diào)配環(huán)節(jié)在手續(xù)履行和資金應(yīng)用的有效性上出現(xiàn)問題，則意味著現(xiàn)金流在實際應(yīng)用的環(huán)節(jié)會出現(xiàn)流失或應(yīng)用功能不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。現(xiàn)階段針對現(xiàn)金流的風(fēng)險防控和危機管理工作大部分都是在現(xiàn)金流投入使用前通過制定相應(yīng)的管理控制制度對整體的支配和應(yīng)用流程進行控制和管理，對于現(xiàn)金流應(yīng)用過程中在各個不同部門之間的實際應(yīng)用狀態(tài)和可能發(fā)生的風(fēng)險卻存在缺乏跟蹤管理力度的問題，即涉及現(xiàn)金流應(yīng)用的各個部門之間缺乏溝通和交流，導(dǎo)致現(xiàn)金流應(yīng)用情況的跟蹤管理出現(xiàn)漏洞。這必然會加大現(xiàn)金流在實際應(yīng)用中出現(xiàn)損失的幾率[6]。

3.針對可能或已經(jīng)出現(xiàn)的現(xiàn)金流危機缺乏預(yù)警與管理機制

現(xiàn)金流危機的出現(xiàn)往往會在某一個生產(chǎn)經(jīng)營的具體環(huán)節(jié)就會呈現(xiàn)出隱患的表現(xiàn)。例如，貨物和資金的跟進補充節(jié)奏出現(xiàn)不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，下游企業(yè)與上游企業(yè)的資金撥付和應(yīng)用在同步性上存在不足，等等，這些問題的出現(xiàn)都一定程度上反映出企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作中已經(jīng)出現(xiàn)了一些實際問題和風(fēng)險。但往往由于相關(guān)工作人員缺乏對現(xiàn)金流危機應(yīng)對的經(jīng)驗以及敏感性，當(dāng)一些小范圍的風(fēng)險與隱患出現(xiàn)時，相關(guān)工作人員不能做到及時進行應(yīng)對處理，風(fēng)險預(yù)警機制的建立存在缺失，或者及時部分企業(yè)建立了風(fēng)險預(yù)警機制，預(yù)警的指標(biāo)選取也存在缺乏適宜性的問題，這會直接影響到現(xiàn)金流危機的判斷和處理工作的準(zhǔn)確性；另外，在現(xiàn)金流管理的整體流程上，企業(yè)針對這部分資金的管理工作在制度制定和具體的落實執(zhí)行環(huán)節(jié)中也存在缺乏合理性和有效性的問題[7]。

四、優(yōu)化企業(yè)風(fēng)險防控與現(xiàn)金流危機管控效果的有效策略

在明確了企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的基本原則，分析了企業(yè)普遍存在現(xiàn)金流管理和控制環(huán)節(jié)中遇到問題后，企業(yè)方面應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身發(fā)展建設(shè)的實際情況，從影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)金流管控工作中的實際問題入手加強風(fēng)險管控和危機的應(yīng)對與防范工作，具體可從以下幾方面入手實現(xiàn)風(fēng)險和危機防控的目標(biāo)。

1.轉(zhuǎn)變思想觀念，強化風(fēng)險防控意識

由于企業(yè)現(xiàn)金流的風(fēng)險管理工作所涉及的內(nèi)容項目眾多，客觀上來講，風(fēng)險防控工作的難度是相對更大的。在這種情況下，相關(guān)工作的開展更不容易得到充分重視。另外，基于企業(yè)發(fā)展建設(shè)追求經(jīng)濟效益的基本目標(biāo)，在風(fēng)險發(fā)生前的前期預(yù)防控制意識也是相對薄弱的。因此，作為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和財務(wù)部門的管理人員，應(yīng)當(dāng)首先從自身的角度出發(fā)轉(zhuǎn)變思想觀念，認識到現(xiàn)金流出現(xiàn)風(fēng)險或者應(yīng)用危機后對企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展所帶來的不良影響，從而加強風(fēng)險防控意識，積極通過制定防控制度、做好現(xiàn)金流量應(yīng)用量評估和規(guī)劃的方式首先形成一個相對完整的現(xiàn)金流風(fēng)險防控體系。

2.針對企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中涉及現(xiàn)金流的各部門做好聯(lián)動性防控

企業(yè)各部門之間都有可能在具體的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中存在現(xiàn)金流的交叉與流動關(guān)系，這種情況下，針對不同的部門和現(xiàn)金流的具體流向狀態(tài)做好追蹤管理是進一步做好風(fēng)險防控的重要條件。為了切實發(fā)揮現(xiàn)金流風(fēng)險防控的作用，相關(guān)管理人員和風(fēng)險防控人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合現(xiàn)金流流動的不同環(huán)節(jié)分別采取針對性措施解決現(xiàn)金流可能存在的風(fēng)險[8]。例如，針對融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)的集中支付導(dǎo)致的資金短缺的問題，可通過針對性地交叉實施長短期借款的策略彌補集中支付情況下一次性資金支付所帶來的資金缺口，或者采取企業(yè)遠期付款的模式，辦理遠期信用證，達到現(xiàn)金流保障的目的。另外，上文所提到的聯(lián)營情況下可能出現(xiàn)的資金拆解的問題，可及時在拆解操作前進行資金評估工作，通過合理的評估確認拆借后的有效歸還能力避免資金短缺的現(xiàn)象出現(xiàn)。而對于上下游企業(yè)之間的資金流動，為了確保所撥付的資金能夠及時有效地應(yīng)用在下游企業(yè)的生產(chǎn)建設(shè)和項目推進過程中，針對下游企業(yè)也要及時進行風(fēng)險評估工作，通過評估工作的開展及時發(fā)現(xiàn)可能存在的現(xiàn)金流風(fēng)險與隱患，盡可能在資金撥付的前期階段就制定風(fēng)險管控的相匹配策略[9]。在針對企業(yè)不同的生產(chǎn)作業(yè)環(huán)節(jié)做好資金流的風(fēng)險管控后，為了最終形成一個系統(tǒng)化的風(fēng)險管控狀態(tài)，現(xiàn)金流量涉及的相關(guān)部門管理人員和資金應(yīng)用環(huán)節(jié)的操作人員應(yīng)當(dāng)加強相互之間的溝通交流，便于管理人員及時掌握資金流動和應(yīng)用的狀態(tài)，從而為取得更好的資金應(yīng)用效果提供支持。另外，這也便于工作人員針對資金應(yīng)用中可能發(fā)生的風(fēng)險和隱患進行觀察和跟蹤，以便進一步及時采取措施進行風(fēng)險的有效防控[10]。

3.及時建立危機防控機制，提高風(fēng)險控制的有效性

關(guān)于這方面的具體措施，需要財務(wù)部門的專業(yè)技術(shù)人員和管理人員重視現(xiàn)金流量表的前期編制和制作，提升編制與制作工作的嚴謹性，提升表格制作項目內(nèi)容體系的合理性和全面性，從而為后續(xù)的實際管理工作執(zhí)行提供便利條件和科學(xué)依據(jù)[11]。另外，風(fēng)險防控機制的建立還在于結(jié)合具體工作中的實際經(jīng)驗對可能存在風(fēng)險的現(xiàn)金流應(yīng)用環(huán)節(jié)加大防控和監(jiān)督力度，避免危機出現(xiàn)或者已經(jīng)出現(xiàn)的危機擴大。除此之外，針對不同的資金應(yīng)用結(jié)構(gòu)需求和項目內(nèi)容，從其運行開展的實際出發(fā)做好定期的審查與監(jiān)控工作，對相關(guān)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行觀察和分析，力求通過細致有效的觀察和分析工作開展找到危機應(yīng)對以及預(yù)警機制建立的切入點，通過制度管控、定期審查、應(yīng)急預(yù)案制定的方式達形成一套具有層次性和程序性的風(fēng)險防控機制，在風(fēng)險出現(xiàn)的初級階段就及時采取措施進行防控，通過縮小風(fēng)險的影響范圍發(fā)揮風(fēng)險防控和預(yù)警的作用，切實提升風(fēng)險防控的有效性[12]。

五、結(jié)語

經(jīng)過總體分析研究可見，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展過程中，隨著現(xiàn)金流量的應(yīng)用需求不斷增大以及應(yīng)用項目復(fù)雜性的提升，針對這部分資金的合理風(fēng)險防控與管理工作越來越體現(xiàn)出重要的作用。作為企業(yè)管理者以及財務(wù)部門的工作人員而言，應(yīng)當(dāng)從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際需求出發(fā)加大對多種不同類型的現(xiàn)金流風(fēng)險進行防控，并且重視風(fēng)險防控的預(yù)警機制的建立，依托對現(xiàn)金流量的風(fēng)險防控工作開展起到最大程度防控企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中的宏觀風(fēng)險的作用，為企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展建設(shè)提供保障。最后，從危機應(yīng)對的角度上分析，可知企業(yè)現(xiàn)金流的風(fēng)險和危機控制工作除了做好風(fēng)險發(fā)生前的應(yīng)對和處理外，還需要針對已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險和問題提出針對性的措施做好處理和完善。關(guān)于危機應(yīng)對的具體方式，可通過緊急調(diào)配備用資金或者選取風(fēng)險相對更小的方式結(jié)合資金借貸周轉(zhuǎn)的方法對現(xiàn)金流的缺失進行彌補，但這種方式往往會造成更大范圍的資金缺口，在實際的企業(yè)運營管理中，應(yīng)當(dāng)盡可能避免應(yīng)用這種方式進行現(xiàn)金流的危機應(yīng)對，或者在應(yīng)對中針對可能存在的風(fēng)險制定相應(yīng)的應(yīng)對處理措施，保證在現(xiàn)金的調(diào)用中不產(chǎn)生更大范圍的實際風(fēng)險。