新形勢下中小企業融資存在的問題及對策

夏春蓮

（南通職業大學，江蘇 南通226007）

國家經濟發展離不開大型企業與中小企業的發展，相比于大型企業而言，中小企業的社會意義更為顯著。工信部給出的數據顯示:截至2018年末，國內中小企業數量超過了3000 萬家，個體工商戶數量超過7000 萬戶，貢獻了全國50%以上的稅收，60%以上的GDP，具有明顯的社會意義與經濟意義。然而中小企業因規模小、資金匱乏和信譽低等原因在融資方面存在一定問題，導致其在發展過程中的資金問題無法得到有效保障，資金不足對中小企業的發展產生了一定的制約作用，進而對國民經濟的發展也會造成一定影響。

當前我國正處于經濟轉型期，幫助中小企業開拓新的融資渠道不僅有助于帶動中小企業發展，而且還有助于社會經濟發展與就業率提升。通過分析將中小企業存在的問題找出后，有助于加強政府、中小企業自身和社會各界對其的了解與認識，進而在各方面的共同努力下為中小企業融資營造良好的環境，通過推動其發展來推動國家經濟的發展。

一、 中小企業融資存在的問題

李克強總理在2020年4月7日主持召開的國務院常務會議上指出“要通過財政金融政策聯合發力，繼續加大支持普惠金融發展力度，幫助小微企業、個體工商戶和農戶渡過難關”。近年來，我國銀行業致力于解決小微企業貸款難問題，然而目前我國金融體系尚未完全實現“多層次、廣覆蓋、差異化”，中小企業，尤其是小微企業仍然存在融資問題。

（一）融資渠道少

目前，大多數中小企業的資金多是來源于親朋或民間借貸，少部分是源于銀行貸款，特別是小型企業、微型企業，這些企業的資金基本都是來源于親朋或民間借貸。圖1 是近年來我國中小企業的融資渠道分布情況。

圖1 2019年小微企業融資渠道分布情況

由圖1 可以看出，近年來我國的小微企業融資大多是傳統銀行經營性貸款和親朋好友借款，極少數是由網絡借貸，微型企業選擇了互聯網銀行經營性貸款、傳統銀行個人消費等。我國中小企業的融資渠道分布之所以會呈現出如此的發展情形，一方面是因為銀行貸款要求不斷提升，導致多數中小企業不得不選擇親朋借款或民間借貸的方式；另一方面由于網絡借貸是近年來新興起的一種借貸方式，所以各方面尚處于摸索階段，這導致大多數中小企業極少考慮從網上進行借貸。上述兩大原因的存在，讓中小企業不得不將資金借貸的目光集中于親朋融資和民間借貸融資這兩大渠道上，進而導致當前中小企業的融資渠道呈現出相對匱乏的情形。

（二）政府扶持力度弱

近年來，我國政府陸續頒布諸多與中小企業融資相關的政策，意在幫助中小企業改善融資難的困境，如國務院于十九大上提出了九項中小企業融資扶持政策等。諸多政策的出臺與實施讓中小企業的融資環境得到了極大改善，然而環境的改善并未讓我國中小企業獲得更多的融資資金，主要在于政策的出臺并未得到很好的落實。比如，當前在中小企業與金融機構合作的問題上，政府未能很好地發揮牽頭作用，即便頒布過政策鼓勵銀行等金融機構同中小企業合作，卻并未深入關注，所以導致整體效果不佳。不僅如此，部分金融機構雖然同樣是立足于當前的政策環境中，然而其服務對象卻是大型企業，所以導致中小企業的融資仍舊較為困難。此外，互聯網金融的誕生從某種程度上來看，緩解了中小企業面臨的融資困難，但是從現行政策法規來看，我國目前并未制定明確的政策與法律法規監管互聯網金融，因此難以為中小企業融資提供保障。從另一角度來看，P2P 網絡借貸目前處于探索階段，不僅缺乏健全的法律法規，甚至一些傳統法規對其為中小型企業融資會產生一定制約，稅收優惠、政府補貼等相關支持并未有效落實，導致中小企業難以信任互聯網金融這一融資途徑，進而無法借助該途徑解決融資問題。

（三）企業融資門檻高

我國雖然創建了區域股權交易平臺、債券和股票等直接融資市場，豐富了企業融資途徑，但是多數中小企業卻難以滿足這些條件。并且我國目前采用的債券融資機制并不完善，導致中小企業無法結合自身情況發行相應的債券，所以多數中小企業一般無法通過直接融資市場實現融資的目的。從另一角度來看，銀行貸款需要一定的審批時間，并且因中小企業發展相對不穩定、發展規模小，所以銀行為降低自身面臨的風險對其審核力度會相對較強，且相比于個人房貸和大型企業貸款而言，因中小企業的抵押物相對較少，所以對其貸款要求也會隨之提高，即需要更高的門檻。此外，向銀行等金融機構申請貸款的整個流程過于復雜，自申請到成功下款需要較長的時間，因此無法及時解決中小企業融資難的問題。

（四）融資風險大

隨著互聯網金融的快速發展，相關領域的人才呈現出極度匱乏的發展態勢，而專業人才的稀缺導致中小企業融資進度受到嚴重制約。目前，互聯網金融行業人才多是懂金融不懂互聯網，或是懂互聯網不懂金融，然而對比互聯網金融發展而言，互聯網與金融的貫通非常重要，正因如此，當下的互聯網金融行業呈現出非常需求復合型人才的態勢。互聯網金融從2013年開始呈現出“井噴式”發展態勢，同樣也爆發出行業中存在的一些問題，如融資模式不規范、創新與監管不協調等，特別是P2P 網貸行業中頻頻出現跑路、倒閉的情形，而這些問題產生的主要原因在于專業人才的缺失，導致行業發展無法獲得人才方面的保障，進而頻頻爆發行業發展問題。

此外，互聯網平臺一直存在科技風險，升級和改造硬件設施雖然可以降低科技風險，卻無法完全避免，同時外界經濟環境對風險也會產生一定影響。與傳統金融相同，互聯網借貸平臺也會面臨操作風險、市場風險與信用風險等多種風險因素，而當前經濟下行，缺乏健全的信用體系，這些均進一步增加了暴露信用風險的可能性。當中小型企業選擇互聯網平臺進行融資時，若無力償還，將面臨巨大的損失。

二、 中小企業融資存在問題的解決對策

（一）豐富企業融資渠道，加強企業融資成功率

當前的中小企業大多呈現出融資渠道少的情形，而究其原因主要在于銀行貸款要求的不斷提升和對網絡借貸的不信任。事實上，網絡借貸這一新興的融資模式對于當前的中小企業而言猶如新的發展機遇一般，盡管其剛剛興起的時候因各方法制的不健全時常出現借貸危機的問題，然而近年來隨著相關法律法規的日益完善，網絡借貸已可擔任中小企業的融資任務。因此，對于當前中小企業的融資渠道拓寬而言，可從互聯網方面入手，引入一些當下較為安全、可靠的網絡融資途徑，比如眾籌融資、電商小貸、P2P 網貸等。除此之外，一些已開展網絡融資的中小企業還可致力于當前融資渠道的創新，引入外資銀行融資、股權融資、債券與新三板并進的融資、產業集群下的信用融資等，這些新的融資渠道不僅有助于中小企業融資渠道的豐富，而且還可為中小企業創造出更多的融資機會，進而讓中小企業獲得更為充足的發展資金。

（二）提升政府扶持力度，改善企業融資環境

如果想要解決中小企業融資問題，必須要發揮政府的扶持與引導功能。監管機構與政府部門可以從下述幾方面入手來幫助中小企業進行融資:第一，提供政策支持，進行科學引導。在政策與稅收優惠方面政府可以適當放松，讓金融機構可從中小企業融資中獲得更多收益，進而讓之產生傾向于向中小企業放貸的發展趨勢。第二，加強監管立法，創新金融監管，為中小企業和金融機構雙方的合作營造出適宜環境。首先，確定監管主體，在法律層面上設立互聯網金融的功能定位、服務范圍與準入門檻等；其次，建立健全金融監管法律法規，并通過組建相關協調委員會的方式確定協助部門、牽頭部門對現行法律政策進行統籌；最后，通過創新思維對互聯網金融監管模式加以優化，避免出現監管空白或交叉監管。以此來為中小企業和金融機構雙方的合作營造出適宜環境，進而讓雙方能夠更好地開展融資合作。

（三）擴大金融機構準入范圍，提高銀行審批效率

工商聯在2019年兩會中提出的提案均為中小企業融資的問題，強調征信手段與風險分擔機制對緩解中小企業融資困難發揮的作用有限，建議政府將征信融資模式加入其中，從而實現傳統融資與新型融資方式相結合并降低中小企業融資門檻。對此工商聯提出積極改革金融體系，擴大金融機構的準入范圍，通過積極發展中小金融機構使中小企業擁有更多的選擇渠道。與此同時，區域股權交易平臺在建立健全債券融資機制期間，可以將中小企業考慮在內，針對中小企業設立專門的渠道，以便于將直接融資市場的作用更好地發揮出來。此外，因中小企業數量較大，所以銀行應意識到中小企業貸款業務的重要性，并結合中小企業實際情況制定相應的貸款處理方案，或通過建立信用體系的方式為審批中小企業貸款提供參考，從而在保證審批質量的前提下提高銀行審批效率，盡快對符合要求的中小企業提供貸款來滿足其對資金的需求。

（四）完善培養機制，降低企業融資風險

作為金融與互聯網相兼容的新興學科，互聯網金融行業中的人才既要懂得金融知識，又要懂得互聯網知識。因此，對于中小企業而言，如果走互聯網金融融資道路，那么企業內部勢必要打造一支高素質復合型人才團隊。具體措施如下:一方面，引進職業經理人或高級管理者。高端人才的引入是開展互聯網金融融資的核心環節，同時還要為之配備發揮效果的平臺，只有這樣才能充分發揮人才作用，為企業帶來更多的網上融資機遇。另一方面，在內部培養互聯網金融人才。中小企業既要從外部引進專業人才，又要于內部開展專業人才的培養，如建立培訓中心或同高校開展合作，以此來為企業培養出更多專業人才，為企業的網上融資提供更多機會，將企業融資問題交由專業人才負責，將互聯網融資的作用發揮出來，從而降低中小企業面臨的融資風險。此外，技術優勢與安全技術是創建互聯網金融融資模式的主要保障，因此互聯網融資平臺的風險控制、信用評級、信息處理與搜索等方面的投資力度應進一步加大，以便于創造出安全的平臺環境，降低中小企業因互聯網融資而面臨的風險。

三、 結語

在社會經濟發展過程中，中小企業一直發揮著重要作用，超過60%的國民生產總值來源于中小企業的貢獻，不僅如此，中小企業提供的大量就業崗位也緩解了我國的就業壓力，所以我國應加大對中小企業的支持力度，通過積極發展中小企業來推動我國整體經濟的發展與進步。從中小企業實際發展情況來看，資金是其順利發展的基本保障，很多中小企業發展到一定規模后會產生融資需求，但是我國整體的融資環境卻并不理想，如融資門檻高、政府扶持弱和融資渠道少是其當前在融資過程中面臨的主要問題，影響了很多中小企業規模的擴大，甚至還威脅了部分中小企業的生存與發展，文章基于此提出了豐富企業融資渠道、提升政府扶持力度和降低融資風險等解決對策。