集團企業資金管理存在的問題及解決對策

丁彥

在集團企業財務管理活動中，資金管理是重要內容，資金管理成效直接關系到企業的經營發展能力。為此，本文運用調查法、訪談法、文獻資料分析法等對集團企業資金管理中的問題進行分析，并就集團企業如何優化資金管理提幾點針對性建議。希望能為相關實踐工作提供理論參考。

隨著經濟全球化的發展，市場化競爭也更加激烈，企業經營難度增加，發展壓力加大。集團企業這類組織形式在我國出現的較晚，積累的發展經驗、管理經驗也不是十分豐富。且在多種因素的制約與影響下，我國集團企業的組織形式相對松散，管理結構也比較松散，集團下屬各成員企業大多都獨立實施經營管理，自行承擔盈利與虧損。這樣的管理模式雖然有一定的科學性與可行性，但仍會給企業的經營發展帶來較多問題。如在集團企業財務管理、資金管理集中化程度不高的情況下，集團企業就無法有效協調、配置資金資源，企業的資金資源將得不到充分利用。下面聯系實際，就集團企業資金管理中的問題做具體分析。

一、集團企業資金管理存在的問題

（一）資金預算管理有待完善

在集團企業的整個資金管理流程中，資金預算是最基礎也是最關鍵的一環，只有做好資金預算工作，后續的各項資金收支計劃才能更好地開展。目前部分集團企業在經營發展過程中就存在資金預算不夠科學合理的問題。集團企業采取的資金預算管理模式是：集團總部先根據公司經營發展現狀以及發展目標對相應期間的資金做出綜合預算，然后向各級下屬成員企業層層傳達企業月度、季度以及年度資金預算結果，由各級下屬成員企業按照總部的預算進行規劃、經營。在這一過程中，一些成員企業容易將自身利益置于集團整體利益之上，會導致集團整體利益受損，集團總體的預算目標難以實現。如部分集團下屬企業在經營發展過程中會為了索取更多資金而上總部上報虛假的項目信息，存在生產實際與資金預算不相符的情況，導致集團整體利益受損。

（二）應收賬款居高不下

在資金管理不夠集中，各下屬公司自負盈虧的情況下，集團企業面臨著較大的經濟風險。具體如，企業內應收賬款得不到控制與處理，應收賬款在流動資產中的占比要遠高于其他流動資產。當應收賬款問題得不到及時有效解決時，集團企業的總體償債能力將降低，企業內可用于償還流動負債的現金將嚴重不足。這些問題會在很大程度上影響企業社會信譽，降低企業融投資能力，從而使企業的未來發展受到影響。除此之外，集團企業也存在預付賬款數目過大而導致企業資金流動補償、周轉困難，企業財務風險過大等問題。在經營發展過程中，集團總部未對各內部成員的盈利能力、債務償還能力、負債情況等做全面的分析評估，錯誤認為企業內部成員單位具有較高的還款能力，因而沒有做過多的財務風險防控工作，最終造成集團企業整體的還款能力降低。

（三）存貨積壓嚴重

當前一些集團企業在經營發展過程中還存在存貨嚴重擠壓，流動資金不足等問題。企業的存貨周轉天數過長，導致企業現金循環周期也不斷延長，嚴重影響了企業的營銷與盈利，影響了企業的投資與發展。研究與實踐證明，當集團企業內部存貨積壓數額越來越大時，企業的變現能力也就大幅降低，流入企業的現金減少，企業的技術研發、產品生產、產品推廣宣傳等各項工作將受到嚴重影響。

（四）投資業務不夠科學合理

目前我國有很大部分集團企業財務公司可通過集團內部的閑余資金進行投資活動以擴充整個集團企業的資金庫，實現內部資金的保值增值。在這種投資模式下，集團企業內部的資金無法得到有效的保值增值。具體如，受存貨積壓、應收賬款回收不及時等諸多因素影響，集團企業的現金凈流入規模并不大，企業內部可用于周轉的資金不多，并且在對投資行為缺乏評估與管理的情況下，企業的投資收益也不會十分理想，企業甚至有可能承擔投資成本大于投資收益的風險。在投資方面，企業集團的部分投資決策也不夠科學合理，導致投資無法收回，使得企業承擔了較大損失，

（五）境外資金管理水平低

集團企業在大力開展境外業務，不斷加大境外投資的同時，也會面臨更大的境外資金管理問題。集團企業境外資金管理業務開展的較晚，發展步伐也比較緩慢，企業對于投融資業務、結算業務的管理模式不健全、管理流程不規范，管理的集中度不高，境外資金管理效率嚴重不足。并且較之境內資金管理，境外資金管理的難度更大。首先是在境外，結算環境、資金流通環節等均與國內不同，其次是集團企業結算的境外貨幣在貿易流通環節欠缺預防資金匯兌產生風險的機制。在投資過程中，匯率變動會對企業投資收益產生直接性影響，有可能使企業承擔較大的資金損失。

二、集團企業資金管理問題解決對策

（一）做好資金預算

要想實現對資金的有效管理，集團企業就需結合國家、行業相關規范與要求，結合自身情況對企業資金預算管理體系進行完善，對資金預算管理方法、流程、指標等進行優化，要采取有效措施提高資金預算符合率，進而從根本上提高企業資金管理質量與效率。具體來說，集團企業要在現有資金集中管理模式下，全面加強資金預算編制、批復、執行、分析以及考核等環節，對無預算的資金支出以及超預算的資金支出進行限制，從而有效提升企業資金管理與利用效率。集團企業也需要做好對預算的動態管理，確保集團總體的預算目標能有效實現。

（二）加強應收賬款、預付賬款的管理

在市場、行業競爭日趨激烈的情況下，集團企業要高度重視應收賬款管理工作，要加大對應收賬款的回收能力，以此提升企業的償債能力，提高企業的收入質量。在經營發展過程中，集團企業可基于各項數據信心建立客戶信用評級檔案，進一步加強對客戶的把關，在此基礎上直接拒絕與社會信用評級低的客戶合作，或是通過合同的約束來保障企業自身應收賬款的回收，以此降低企業經濟風險。在與客戶建立合作關系時，集團企業一定要充分發揮合同的功能作用，利用合同加大對客戶行為的約束，將客戶延遲付款或長期拖欠賬款的概率降到最低。如集團企業可在合同中明確標出付款時間、金額、違約賠償等等，以此強化對應收賬款的事前控制。在合作過程中，需做好對應收賬款的實時追蹤，實現對應收賬款的全面管理。對于長期拖欠款項的情況，要及時通過法律途徑來回收應收賬款，將企業自身的經濟損失降到最低。

在預付賬款管理方面，首先是要建立風險評估機制，在做出決策前先對供應商的償債能力、信用狀況等進行分析審核，避免盲目付款使自身陷入到財務風險中。其次是加強申批控制，對預付賬款的實施過程進行監督，企業要進行嚴密的內部控制程序與集體決策確認，最大程度降低企業自身的財務風險?；蛘呤瞧髽I待收款方提供擔保后再進行付款。在這一過程中，集團企業也要督促會計人員做好做賬、對賬等各項工作，嚴防財務風險發生。對于實在無法回收的賬款，要將其轉入其他應收賬款計提壞賬準備。

（三）加強存貨清理

除了要加大對應收賬款的管理力度，集團企業還需高度重視存貨清理工作，要結合實際情況健全完善存貨清理制度，優化存貨清理模式與流程，減少企業新舊存貨堆積，有效提高企業變現能力。具體來說，為避免貨物積壓，集團企業可以建立起存貨預警機制，運用信息系統實時、動態判斷庫存，并通過系統發出存貨堆積預警，提醒工作人員及時清理存貨。在存貨銷售處理方面，集團企業可通過轉讓、打折銷售等方式讓存貨盡快變現，有效增強企業現金流動。

（四）做好投資分析與管理

集團企業的投資計劃要服務于企業長遠發展目標，企業要結合相應時間內的市場形勢、發展規劃等對投資計劃進行調整完善，對投資風險進行防控，從根本上提升企業投資行為的科學性、有效性，將企業的經營風險降到最低。具體如，在開展投資活動前，首先要做好事前調查工作，對投資目標進行分析，對投資回報率等進行計算，要最大程度降低投資風險，確保企業不會承受較大的經濟損失。在投資過程中，需做好全面管控，要根據實際情況及時調整投資行為，并采取必要的風險規避、轉移等措施，使最終的投資收益能大于投資成本。目前很大部分集團企業的投資主要圍繞基金、債券、股票以及期貨等開展，在對這些項目進行投資時，要能合理安排投資種類，開展多元化投資活動，將投資風險進行分散。

在投資決策方面，企業要能建立一個嚴格的投資項目可行性論證體系，在投資決策前先對市場供求關系、利率變化、商品價格等做全面評估與精準預測，消除投資的盲目性與主觀性，降低投資風險。

此外集團企業在進行投資決策時可尋求專業咨詢機構的幫助，借助其科學的風險測定方法與手段來實現對投資風險的有效識別與規避。企業要建立健全投資風險防范與監督管控機制，對每個投資環節做動態化追蹤與全面把控，對各項可能出現的風險做嚴格防范。在投資決策過程中，要深入研讀國家相關政策與法律法規，免去投資行為的違法風險，從根本上提升投資決策的科學性與準確性。此外企業要建立執行投資風險責任制度，對投資決策失誤的主要負責人追究相關責任。通過這樣的方式來提升投資決策行為的規范性、謹慎性，從而降低投資決策風險。

（五）提高境外資金管理水平

對于境外資金，集團企業應當積極尋求有效的合作伙伴共同強化對其的管理。如與境外銀行建立合作關系，通過境外銀行掌握資金動向，了解匯率等，為資金的管理與使用提供便利。在經營發展過程中，集團企業要有效利用金融工具來規避匯率風險。如以協議的方式與交易對手鎖定匯率風險，或者使用銀行遠期結售匯等延生避免工具將匯率風險降到最低。除此之外，企業在開展境外投資時，要能以大的金融機構發布的匯率信息為參考信息對匯率走勢進行分析與預測，在此基礎上做好匯率風險防控工作。

三、結語

綜上所述，在市場經濟結構不斷發展轉型的現代化背景下，集團企業現有資金管理模式已經難以滿足企業經營發展需求，企業需結合實際，運用先進理念與技術方法不斷完善資金管理體系，優化資金管理模式，提升資金管理水平。

（作者單位：昆明鋼鐵控股有限公司）