制造業上市公司營運資金管理研究

曹賀剛

經濟迅猛增長的今天，不僅為制造業上市公司的發展創造了大量機遇，同時還提出了更多挑戰，上市公司想要在這一背景下更好的發展，必須要開展更加高效的營運資金管理工作。基于此，本文通過對營運資金管理重要性的簡單介紹，進而挖掘出我國制造業上市公司在營運資金管理中存在的問題，并制定出相應的優化策略，以提升營運資金管理工作效果。

一、引言

現代制造業上市公司發展過程中，對營運資金管理具有一定的重視程度，并能夠按照相關規定開展該項工作，取得了不錯的效果，在一定程度上推動自身向著更加良好的方向發展。然而深入分析后可以發現，該項工作中依然存在很多問題，導致該項工作并未發揮出最大的價值，在一定程度上制約著企業的進步。所以，上市公司應針對現有存在的問題，采取科學、有效的優化措施，使該項該工作在實際當中發揮出更大的作用。

二、營運資金管理的重要性

所謂的營運資金，指的是企業流動資產與流動負債，有效對兩者進行管理，對企業發展具有重要意義。企業運營時，各方面活動均需要使用營運資金，如材料的采購、人員工資的發放等，在整個企業資產中占據非常高的比重。且財務人員工資時，有60%左右的時間是對營運資金進行管理，也可表明營運資金管理對企業發展具有直接影響。若企業未能有效開展這項工作，則會導致營運資金呈現出不平衡的狀況，其中，資金較多，變現能力較高，則會降低資產利用率;反之營運資金較少，會降低變現能力，不僅反映出企業流動資產存在缺陷，具有較高的債務壓力，同時還表明其對短期借款具有較高的依賴性，干擾了經營活動的正常開展。所以，制造業上市公司運營時，并需要開展高效的營運資金管理工作。

三、制造業上市公司營運資金管理存在的問題

（一）相關制度不完善

制造業上市公司開展營運資金管理工作時，需要完善的制度予以支持，只有這樣，才會保證該項工作質量符合要求，使營運資金在企業發展中發揮出最大的價值。然而對我國制造業上市公司進行觀察后可以發現，雖然對這項工作產生了較高的重視程度，并制定出相應的管理制度，通過該制度的應用，在一定程度上保證了這項工作的效果。但制度依然不是很完善，其中存在著一些缺陷，影響制度的實際作用。如在一些管理制度當中有這樣一個條款：應嚴格按照規定對資金進行應用，特殊情況下除外。其中，并未對特殊情況進行解釋，導致一些人員利用這一借口，隨意對營運資金應用，使得資金管理水平相對較低。同時，還有一部分制度當中，僅有懲罰相關的內容，而獎勵方面的內容則并不是很多，導致制度的落實情況并不是很好，也導致部分人員未能嚴格遵守相關規定對營運資金管理。

（二）管理人員素質不高

企業開展營運資金管理工作時，只有采用高素質人才隊伍，才會保證該項工作的質量，進而為企業的發展打下堅實基礎。然而，對我國制造業上市公司深入分析后可以發現，其雖然能夠構建出專業的管理團隊，由其專門完成營運資金管理的工作，使得該項工作的整體質量較高，但從細節方面來說，則依然存在一些不足，導致這一現象的主要原因就是現有管理人員素質普遍不高。首先，對于大部分上市公司來說，均將這項工作看作一般財務工作當中的內容，因而在引進管理人員時，只是按照一般財務人員的標準進行考核，導致現有人員缺乏營運資金管理方面的知識，影響實際工作的開展。其次，還有一部分人員，雖然具備營運資金管理方面的知識，具備較強的實踐工作能力，但由于自身品質較差，經常違規開展各項活動，進而導致整個工作的效率較差，影響企業的營運資金管理水平。

（三）信息化水平較低

科學技術的更新與換代，推動了信息化技術的發展，使其被廣泛應用到各個領域，為各個領域的發展提供重要幫助。這一背景下，我國制造業上市公司也對信息化技術產生了重視，將其應用到營運資金管理工作當中，在一定程度上提升了該項工作的質量。但深入觀察后可以發現，信息化技術應用的較為淺顯，只能開展一些較為簡單的工作，如數據的錄入、整理與導出等，而其他一些較為復雜的工作則并未應用信息化技術，依然由人員手動完成，效率較低，且受到人員因素的困擾。同時，由于上市公司主營業務為機械制造生產，而對計算機方面的知識了解并不是很高，導致其在應用信息化技術時，很少予以更新與完善，使得系統內存在一定漏洞，存在信息泄露的風險。

（四）管理模式嚴重制約

對于我國部分制造業上市公司來說，內部各個部門關聯性較差，相對較為獨立，缺少有效的交流與溝通，未能將數據進行構成，導致采購、生產、銷售等工作嚴重脫節到這整個業務被分割為多個部門，影響整個業務的開展效率。以往過程中，大部分上市公司運營時，以分權管理模式為主，即在公司內部，劃分成多個部門，每個部門內部，派遣相應的人員，由其對整個部門進行管理。對于這種方式來說，適合我國傳統粗放式發展模式，但并不適合現代化企業的管理需求，需要對管理模式進行調節，而在這一過程當中，則很難做到統一集權與分權管理。這一階段中，傳統的方式不符合要求，而新的模式則無法順利過渡，導致企業不能科學規劃資金，資金應用不合理，沒有構建出健全、完善的資金管理平臺，信息難以在公司內部有效交流，財務數據、資金結算以及投融資管理等無法統一，影響公司管理人員對企業財務狀況的了解程度，不利于發展策略的制定，最終到達的結果就是營運資金應用效果不合理。

四、制造業上市公司營運資金管理的優化策略

（一）構建完善的管理制度

制造業上市公司想要更好的對營運資金進行管理，必須要構建出完善的管理制度。首先，加強對現有制度的分析力度，從中尋找出缺陷，并針對缺陷的具體情況，采取有效的方式予以完善。以上述“應嚴格按照規定對資金進行應用，特殊情況下除外。”這一缺陷為例來說，應在該條款內，從市場環境、內部管理狀況以及客戶等角度出發，對特殊情況進行詳細的敘述，為資金的具體應用提供更好的保證，使資金合理應用的同時，保證內部營運資金相對保持平穩，為企業的發展打下良好基礎。同時，在制度當中，不僅要有懲罰方面的內容，同時還要以此為基礎，添加一些獎勵方面的內容，利用懲罰，約束人員行為，利用獎勵，提升人員的主動性，使其在工作當中，能夠主動對營運資金進行管理。

（二）打造高素質管理團隊

想要提升營運資金管理效果，制造業上市公司必須要打造出高素質管理團隊。首先，轉變以往的觀念，加強高素質人才的引進力度。開展招聘活動時，要從多角度出發，對人員的素質能力進行考核，如營運資金管理能力、思想道德品質等，只有所有能力均符合要求，才可將其引入到企業當中。同時，為了引進更多高素質人才，企業還可以與當地高校進行合作，由高校定向培養自身所需的營運資金管理人才，逐漸提升資金管理人員整體素質的同時，進一步擴大管理團隊規模。此外，企業運營時，還要針對自身實際情況，結合營運資金管理的需求，開展適當的培訓活動，利用這一活動，向人員傳授更多理論知識，逐漸提升實踐工作能力，為整個工作更好的開展奠定基礎，

（三）加快信息化建設步伐

通過上述分析可以發現，對于我國部分制造業上市公司來說，開展營運資金管理工作時，依然存在信息化水平較低的問題，導致整個工作的效率并不是很高。所以，為了更好地開展這項工作，必須要加快信息化建設步伐。首先，企業運營時，應從社會當中，尋找一家專業的軟件開發機構，將自身對營運資金管理平臺的需求告知對方后，由對方利用專業的知識與能力，幫助企業設計出性能更加全面，功能更加完善的營運資金管理系統，其中不僅包含數據錄入、整理與導出等簡單功能，而且還有數據分析、簡單決策的制定等功能，以不斷提升智能化管理效果。同時，應用管理系統時，還應尋找出專業的計算機人員，定期對系統進行更新與維護，使整個系統處于最佳的狀態下，保證系統的實際作用。

（四）完善管理模式

除上述幾個方面之外，制造業上市公司還應采用更加完善的營運資金管理模式，具體來說，可根據實際情況，從下述幾個模式中選擇一種或多種：（1）零營運資金管理模式，即以整個工作項目為中心，在符合企業運營需求的基礎上，降低流動資產方面的投資，若在流動資產方面進行投資，則以短期負債為主，以減少資金成本的投入。（2）基于價值鏈管理的營運資金管理模式。即企業運營過程中，不僅要從內部角度出發，不斷提升資金管理效率，而且還要加強對外界環境展開探索，逐漸優化價值鏈，以降低交易成本，減少資金的占用量，確保資金能夠更好地流動。（3）基于渠道理論營運資金管理模式。企業經營時，將渠道管理為基礎，針對營運資金的特點，將其劃分成多種類型，并制定出不同的管理方式，以此提升管理效果。

五、結語

綜上所述，制造業上市公司開展營運資金管理工作時，受到理念、管理模式等多種因素的影響，導致其中依然存在一些問題，使該項工作并未發揮出最大的作用。所以，企業應針對問題情況，采取科學、有效的方式對該項工作進行完善與優化，為自身更好的發展奠定良好基礎。

（作者單位：匯中儀表股份有限公司）