基于戰略視角的高校財務分析體系構建研究

秦春青

（濟南大學 山東 濟南 250022）

一、引言

《國家中長期教育改革和發展規劃綱要（2010—2020年）》，不僅對高等教育質量、人才培養和科學研究提出了要求，還強調了高校應增強社會服務能力，推進產學研用結合，加快科技成果轉化，規范校辦產業發展。高校活動的擴展，使得高校的財務活動日漸復雜，因此要充分發揮財務分析在財務管理中的作用。高校通過開展財務分析，不僅可以了解掌握自身的財務狀況，還可以為學校各個層面的管理決策提供支持。

目前，關于高校財務分析的研究，主要集中在高校財務分析存在的問題和應對措施，大多是著眼于財務內部進行分析。本文認為財務分析是為管理服務的，把學校發展戰略和財務分析結合起來進行綜合財務分析，更能發揮財務分析的價值。鑒于此，本文在總結當前高校財務分析局限性的基礎上，探討基于戰略視角的高校財務分析體系，為高校建立綜合財務分析體系提供參考。

二、當前高校財務分析的局限性

（一）側重“量”的分析，忽視“質”的分析

高校財務分析多重視財務數據變化的定量分析，而對引起數據變化的原因缺乏深究。例如常見于分析教育費用多少，同比增加或減少多少，占總費用的比重多少等，但對于教育費用動因（比如雙一流學科建設投入費用）等“質”的方面的分析很少涉及，不能為高校戰略的制定和評價提供及時的財務信息，未能充分發揮財務信息的價值。

（二）側重事后分析，缺少前瞻性預測信息

當前高校財務分析多是關于收入、費用和預算執行情況的事后分析，沒有挖掘更深一層的數字信息。分析高校的收入和費用結構、收入增長驅動以及費用動因等是否符合高校的發展戰略，可以為高校發展規劃、戰略制定和調整提供前瞻性信息。

（三）缺少專項分析

高校財務分析往往是在會計期末對一個會計年度內的數據進行分析，以反映高校整體的財務狀況和運行情況，缺少有針對性的專項分析。例如很多高校把雙一流學科的建設作為發展戰略之一，加大學科建設的資金投入和資源保障力度，但缺乏針對雙一流學科建設的專項財務分析。

三、構建基于戰略視角的高校財務分析體系

（一）基于戰略視角構建高校財務分析體系的邏輯框架

高校戰略是高校發展的總任務和總要求，高校戰略管理是基于高校本身的能力與外部環境，對高校未來發展的遠景提供戰略性的、前瞻性的思考，為學校的發展指引戰略方向（劉向兵、李立國，2004）。高校財務分析是以會計核算和會計報表和其他相關資料為依據，運用專業的分析方法，對高校的財務狀況、運行情況、現金流量等進行分析比較，為高校內外部的決策者提供有價值的財務信息。

哈佛分析框架是由哈佛大學的K.G.Palepu，P.M.Healy和V.L.Bernard三位學者于2004年提出。他們認為財務分析不應只分析報表數據，應該站在戰略的高度，結合企業內外部環境并在科學預測的基礎上為企業未來發展指明方向，哈佛分析框架包括戰略分析、會計分析、財務分析及前景分析四個方面。其中戰略分析是其他分析的基礎，通過戰略分析可以得知影響高校運行和財務報表數據的主要因素，所以基于戰略進行財務分析更能體現財務分析的價值和意義。同時財務分析又服務于戰略管理的全過程，可以反映戰略的實施情況，為調整戰略規劃和確立新的戰略目標提供有價值的財務信息。所以戰略管理和財務分析是相輔相成、相互促進和發展的關系，基于戰略視角進行綜合財務分析，可以提供更全面、更系統的財務信息。

（二）構建基于戰略視角的高校財務分析體系

基于戰略視角的高校財務分析體系構建包括四個方面，即預算管理分析、費用分析、成長能力分析、財務風險管理分析（見表1）。

1.預算管理分析。預算管理分析主要是對高校的預算執行情況進行分析，以便為以后年度編制預算提供信息，提升管理績效。預算管理分析主要包括預算收入和預算支出結構分析、預算執行分析、財政專項撥款執行分析以及預算執行差異率分析。

2.費用分析。費用主要包括業務活動費用、單位管理費用、經營費用、資產處置費用、上繳上級費用、對附屬單位補助費用和其他費用等。基于戰略視角的財務分析體系下，除了對易于計算的費用，如教育費用、科研費用、三公經費等進行分析外，還要對那些不易直接得到的費用，如學科建設、人才隊伍建設等方面的投入費用進行分析。費用分析主要包括費用結構分析、費用動因分析和費用合理性分析。例如，在加強學科建設的戰略目標下，高校加大學科建設投入費用，雖然增加了高校的費用，但在入選雙一流學科后，不僅可以獲得財政關于雙一流建設的專項撥款，而且可以提升高校的知名度。

3.成長能力分析。成長能力分析是為了分析高校的長遠發展能力，對高校收入和固定資產的增長情況以及增長驅動進行分析，以預測高校的未來發展潛力。主要包括收入增長分析、固定資產增長分析和增長驅動分析。例如在加強人才隊伍建設的戰略目標下，因引進人才而帶來的科研經費增加，使得科研事業收入增長等。

4.財務風險管理分析。財務風險管理分析是為了分析高校的財務風險狀況。一方面由于宏觀環境和高校行業競爭環境的變化；另一方面為了解決經費供求矛盾，高校開始多渠道籌集資金，這些都加大了高校的財務風險。高校財務風險分析包括償債能力分析、現金流量分析。

表1 基于戰略視角的高校財務分析體系

四、基于戰略視角的高校財務分析體系的應用——以J大學為例

J大學是一所省屬高校，具有學士、碩士、博士學位授予權。中長期發展目標是建設創新性、國際化、有特色的世界高水平大學。J大學的發展戰略包括：完善學校治理結構、提高人才培養質量、提升學科科研水平和社會服務能力、加強人才隊伍建設、推進國際化辦學進程和提升學校文化軟實力。

（一）會計分析

客觀正確地分析高校財務狀況需要可靠的財務數據，在進行財務分析前，先進行會計分析，剔除財務分析指標的噪音，提高財務數據的可比性。

1.評估會計政策和會計估計對分析指標的影響。會計政策和會計估計變化對財務分析指標的計算有直接的影響，2019年高校開始實施政府會計制度，高校會計核算發生重大變化，所以在進行對比分析時，就需要對有關的數據進行修正，以確保財務信息的可比性。

2.重要會計科目的分析。重要會計科目的分析需要關注是否對會計科目的核算內容進行了更改。J大學根據政府會計制度的要求，設立2019年1月1日的新賬，根據政府會計制度規定和現實需要設置新賬會計科目。J大學設置的費用科目有：業務活動費用（包括教育費用和科研費用明細科目）、單位管理費用（行政管理費用、后勤保障費用和離退休費用明細科目）和其他費用。設置的收入科目有：財政撥款收入、事業收入（包含教育事業收入、科研事業收入明細科目）、非同級財政撥款收入和其他收入。根據新賬科目設立的財務分析指標，在和往年數據比較時，就需要對比原賬科目和新賬科目的核算內容，對有關財務數據進行修正。

（二）構建J大學財務分析指標體系

根據J大學的發展戰略和上述高校財務分析體系，構建J大學基于戰略視角的財務分析指標體系，如下頁圖1所示。

自2019年1月1日起開始實施的政府會計制度構建了“財務會計與預算會計適度分離并相互銜接”的會計核算模式，要求高校在會計期末根據財務會計核算生成的數據編制財務報告，根據預算會計核算生成的數據編制決算報告。這些為高校進行財務分析提供了有利條件。

1.預算管理分析。J大學主要依據預算會計生成的數據進行預算管理分析。根據預算收入支出表進行預算收入和預算支出結構分析；根據年初編制的預算報表和期末決算報表，進行預算執行分析；根據財政撥款預算收入支出表，結合J大學預算收入和預算支出明細賬，可進行財政專項撥款執行分析；對于科研專項執行率應綜合考慮科研預算和科研計劃，以及結題情況進行分析。如果發現預算執行存在差異，需進一步分析預算收入和預算支出明細賬，并結合J大學的實際預算收支情況，分析預算執行差異的原因。比如2019年預算收入決算數大于預算數，經過分析發現是由于J大學所在地區2019年實行了高層次人才引進相關政策，對引進人才給予了一定的項目資助。

圖1 基于戰略視角的J大學財務分析指標體系

2.費用分析。費用分析主要依據財務會計核算生成的數據進行分析。J大學根據部門和項目進行費用的輔助核算，根據支出經濟分類科目進行明細核算。根據收入費用表可以進行費用結構分析。根據經濟分類明細賬，匯總人員經費和公用經費，可以進行費用動因分析。在按項目進行費用動因的分析時，需要對J大學的費用按項目進行整理匯總，例如J大學雙一流學科建設費用，既有各學院負責的經費，也有學科建設部門負責的經費，可以根據不同的目的，選取不同口徑的數據進行匯總分析。費用合理性分析應結合實際并參照相關規定、其他高校水平和學校發展戰略進行分析。例如在J大學加強學科建設的戰略目標下，分析學科建設投入費用是否和高校的發展戰略相符，是否取得了預期成果，為績效評價奠定基礎。

3.成長能力分析。成長能力分析主要依據財務會計核算生成的數據進行分析。根據收入費用表，可以進行收入結構分析，再結合往年數據，進行收入增速分析。因J大學由資產管理部門負責管理固定資產，所以固定資產分析需要根據固定資產明細賬以及資產管理部門提供的信息進行分析。收入增長驅動分析需要根據當年和以往年度的收入明細賬進行具體分析，例如J大學2019年科研收入較上年增長1.96%，經分析得知主要是橫向科研經費的增加。

4.財務風險管理分析。財務風險管理分析主要根據財務報告中的資產負債表和現金流量表進行分析。資產負債率是負債總額與資產總額的比率，流動比率是流動資產與流動負債的比率。現金負債比率、現金流動負債比率和現金到期負債比率是高校一定時期的日常活動產生的現金流量凈額分別與負債總額、流動負債、本期到期的當期債務和應付票據總額的比率，分別反映高校日常活動產生的現金凈額償還全部債務、短期負債和到期債務的能力。

五、結論

戰略分析為財務分析奠定了基礎，同時財務分析服務于高校戰略目標的設定、實施和評價的全過程，高校戰略管理和財務分析相互促進。本文構建了基于戰略視角的高校財務分析體系，以全面評價高校的財務狀況和辦學效益，為高校戰略管理提供有價值的財務信息。結合J大學的發展戰略，設計出J大學基于戰略視角的財務分析指標體系，可以為其他高校財務分析指標體系的設計提供參考。