關(guān)于我國(guó)中央銀行資產(chǎn)分類撥備機(jī)制改革的思考

馬云飛 中國(guó)人民銀行蘭州中心支行

一、引言

中央銀行的職責(zé)要求其必須有穩(wěn)健的綜合實(shí)力，中央銀行的資產(chǎn)是執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定的綜合物質(zhì)基礎(chǔ)，具有廣泛的經(jīng)濟(jì)意義。自2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，中央銀行作為“最后貸款人”參與救助金融機(jī)構(gòu)，使中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表大幅膨脹，資產(chǎn)質(zhì)量普遍惡化，不僅損害了中央銀行獨(dú)立性和公信力，還會(huì)影響到貨幣政策工具的執(zhí)行有效性。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)大格局復(fù)雜多變的形勢(shì)下，為提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，金融機(jī)構(gòu)建立不良資產(chǎn)撥備機(jī)制，預(yù)先從當(dāng)期損益中計(jì)提損失準(zhǔn)備，用于彌補(bǔ)資產(chǎn)面值與預(yù)計(jì)可收回金額之間的缺口。作為銀行的銀行，中央銀行更應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，按不同資產(chǎn)類別計(jì)提撥備，真實(shí)反映資產(chǎn)實(shí)際狀況，提高央行的穩(wěn)健性。本文通過(guò)探析我國(guó)中央銀行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的特殊性與資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)端分類管理現(xiàn)狀，總結(jié)國(guó)外中央銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)央行實(shí)際情況，提出針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類別資產(chǎn)進(jìn)行撥備計(jì)提的總體思路和政策建議。

二、我國(guó)中央銀行資產(chǎn)分類管理現(xiàn)狀分析

（一）我國(guó)中央銀行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)選擇的特殊性

我國(guó)中央銀行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)因時(shí)代背景的原因，在會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性、會(huì)計(jì)信息披露等方面與國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則有一定差異。因此需要考慮在既定會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的框架下，構(gòu)建與人民銀行職能與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的資產(chǎn)分類撥備機(jī)制。

1.以收付實(shí)現(xiàn)制為核算基礎(chǔ)，具有明顯的預(yù)算會(huì)計(jì)特征

中國(guó)人民銀行作為國(guó)務(wù)院的組成部門之一，具有明顯的政府預(yù)算會(huì)計(jì)特征，會(huì)計(jì)信息多反映預(yù)算管理和預(yù)算執(zhí)行情況。但人民銀行與商業(yè)銀行發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，本質(zhì)上屬于特殊金融機(jī)構(gòu)，單純使用收付實(shí)現(xiàn)制無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量央行重要金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，可能造成資產(chǎn)高估或低估。

2.以歷史成本法為計(jì)量屬性，偏離金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值

我國(guó)中央銀行會(huì)計(jì)計(jì)量屬性較為單一，各項(xiàng)資產(chǎn)按照取得時(shí)的實(shí)際成本入賬，在存續(xù)期間不對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行調(diào)整。美聯(lián)儲(chǔ)、歐洲央行引入新修訂的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》，把金融資產(chǎn)為兩分類——以公允價(jià)值和攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，而采用歷史成本計(jì)量法無(wú)法真實(shí)評(píng)估現(xiàn)有的金融資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格，對(duì)建立央行不良資產(chǎn)分類撥備制度的困難度較大。

3.人民銀行會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制不夠不完善

盡管中國(guó)人民銀行信息披露的內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)逐漸與國(guó)際接軌，按月度披露資產(chǎn)負(fù)債表、按年度披露中國(guó)人民銀行年報(bào)，但相比其他國(guó)家央行，中國(guó)人民銀行會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制還不夠完善，部分報(bào)表披露的范圍少、渠道窄，公眾無(wú)法通過(guò)公開(kāi)渠道獲得真實(shí)反映資產(chǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。

（二）我國(guó)中央銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類管理現(xiàn)狀

從總體來(lái)看，我國(guó)中央銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理還比較落后。主要表現(xiàn)為以下幾方面。一是人民銀行歷史轉(zhuǎn)型的原因，累積資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。20 世紀(jì)90 年代以來(lái)，中國(guó)人民銀行在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)機(jī)制不健全的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體制下，支持金融機(jī)構(gòu)改革的最主要措施是發(fā)放大規(guī)模援助貸款，對(duì)部分非金融部門的救助面臨貸款收回困難、壞賬難以統(tǒng)計(jì)等難題，在貨幣工具的操作上行政色彩較重，因此累積的不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。二是因人民銀行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的特殊性，資產(chǎn)評(píng)估與重估困難較大。我國(guó)人民銀行具有政府部門預(yù)算特征，在會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)上與國(guó)際準(zhǔn)則的區(qū)別較大，其資產(chǎn)賬面價(jià)值與真實(shí)價(jià)值的有所偏離，對(duì)央行資產(chǎn)再評(píng)估時(shí)困難重重，因此掩蓋了人民銀行資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。三是人民銀行減值準(zhǔn)備制度尚未建立。主要表現(xiàn)為：有價(jià)證券類資產(chǎn)按購(gòu)買時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款作為入賬價(jià)值，不攤銷溢價(jià)或折價(jià)，不按市場(chǎng)價(jià)格或攤余成本調(diào)整賬面價(jià)值，變現(xiàn)或兌付時(shí)將價(jià)差計(jì)入當(dāng)期損益；各類貸款項(xiàng)目按實(shí)際發(fā)放時(shí)的金額作為入賬價(jià)值，對(duì)流動(dòng)性再貸款、信貸支持再貸款（支農(nóng)、扶貧、支小）、金融穩(wěn)定再貸款、專項(xiàng)政策性再貸款不進(jìn)行減值測(cè)試，不計(jì)提損失準(zhǔn)備；固定資產(chǎn)按照初始購(gòu)置成本作為入賬價(jià)值，只按照直線法計(jì)算折舊計(jì)入表外科目，不影響當(dāng)期損益，不進(jìn)行價(jià)值變動(dòng)測(cè)試。四是央行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制尚未完善。我國(guó)金融市場(chǎng)與資本市場(chǎng)發(fā)展仍不夠成熟，我國(guó)人行缺少現(xiàn)代資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。例如外匯資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比較高，同時(shí)具有較高的匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理手段與制度相對(duì)滯后，實(shí)踐中我國(guó)外匯管理處于摸索前行階段，直至2015年才執(zhí)行外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。

三、我國(guó)中央銀行建立資產(chǎn)分類撥備機(jī)制的設(shè)想

（一）適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是建立資產(chǎn)分類撥備機(jī)制的前提

國(guó)際上絕大部分央行以權(quán)責(zé)發(fā)生制為會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)，使用可變現(xiàn)凈值、公允價(jià)值等多種計(jì)量屬性，資產(chǎn)分類撥備機(jī)制較為完備。而目前，我國(guó)央行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)改革相對(duì)滯后，會(huì)計(jì)核算仍采用歷史成本法，既未以公允價(jià)值反映和計(jì)量持有的大量外匯儲(chǔ)備、貴金屬、公開(kāi)市場(chǎng)操作資產(chǎn)等具有活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)信息，也未對(duì)貸款和墊款、固定資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)提減值損失，建立資產(chǎn)分類撥備機(jī)制的條件相對(duì)薄弱。因此，我國(guó)央行應(yīng)加快會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)改革步伐，引入權(quán)責(zé)發(fā)生制和多種計(jì)量屬性，做到真實(shí)公允反映資產(chǎn)負(fù)債狀況，為建立符合我過(guò)國(guó)情的央行資產(chǎn)分類撥備機(jī)制奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）設(shè)置重估賬戶核算未實(shí)現(xiàn)損益

各國(guó)中央銀行對(duì)公允價(jià)值的變動(dòng)均不同程度采用不對(duì)稱的處理方法，即按照取得成本對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行初始計(jì)量，在持有期間，對(duì)資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)按照不對(duì)稱原則進(jìn)行計(jì)量，將公允價(jià)值與取得成本之間的差額計(jì)入“重估賬戶”，待資產(chǎn)處置時(shí)，再將“重估賬戶”余額轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。體現(xiàn)了對(duì)未實(shí)現(xiàn)損益確認(rèn)的謹(jǐn)慎態(tài)度。采用這種方法不會(huì)高估或低估資產(chǎn)價(jià)值。

（三）注重資本保全或充足儲(chǔ)備金來(lái)彌補(bǔ)財(cái)務(wù)損失風(fēng)險(xiǎn)

資本或儲(chǔ)備金是體現(xiàn)中央銀行財(cái)務(wù)實(shí)力和公信力的重要象征。各國(guó)中央銀行不斷充足資本，或建立動(dòng)態(tài)增加的資本水平。央行目標(biāo)資本水平受到經(jīng)濟(jì)金融變化和自身財(cái)務(wù)狀況的影響，隨之不斷發(fā)生變化、動(dòng)態(tài)調(diào)整，以保障中央銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)和履職。通常來(lái)說(shuō)，中央銀行職能、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)、所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等都是中央銀行儲(chǔ)備金調(diào)整的影響因素。

四、我國(guó)中央銀行資產(chǎn)分類撥備機(jī)制的對(duì)策建議

（一）建立與國(guó)際接軌的中國(guó)人民銀行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)

首先，建立適應(yīng)現(xiàn)代央行履職需要的會(huì)計(jì)核算體系。可借鑒我國(guó)政府會(huì)計(jì)改革的經(jīng)驗(yàn)做法，將預(yù)算會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)適度分離，對(duì)人民銀行系統(tǒng)自身管理運(yùn)營(yíng)的收支歸類為預(yù)算會(huì)計(jì)，采用收付實(shí)現(xiàn)制，而對(duì)金融市場(chǎng)交易的收支歸類為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。

其次，對(duì)中國(guó)人民銀行的金融資產(chǎn)采取多種計(jì)量屬性。分步驟，有序引入公允價(jià)值、可變現(xiàn)凈值等計(jì)量屬性，現(xiàn)階段人民銀行可參考國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）修改過(guò)的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)--金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》，對(duì)央行持有的大量金融資產(chǎn)進(jìn)行合理分類和計(jì)量，建立資產(chǎn)減值準(zhǔn)備機(jī)制。

最后，完善人民銀行會(huì)計(jì)信息披露制度。人民銀行會(huì)計(jì)信息披露既要堅(jiān)持有明確的披露依據(jù)、又要考慮中央銀行的業(yè)務(wù)特色，要強(qiáng)化央行會(huì)計(jì)信息披露的體制機(jī)制建設(shè)，明確會(huì)計(jì)信息披露的方式、內(nèi)容、頻率和程序，在全面真實(shí)反映我國(guó)央行資產(chǎn)負(fù)債狀況和經(jīng)營(yíng)情況的基礎(chǔ)上，滿足各方面使用者的需求。

（二）科學(xué)評(píng)估央行資產(chǎn)并分類設(shè)置重估賬戶處理?yè)p益

合理的中央銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類評(píng)估是建立資產(chǎn)撥備制度的前提條件。運(yùn)用定量評(píng)估和定性評(píng)估相結(jié)合，通過(guò)可量化的數(shù)值分類衡量中央銀行各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的程度。在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)上，將不同資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分為不同類別，設(shè)定不同的權(quán)重，黃金儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重＜對(duì)政府債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重＜對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)設(shè)置。具體到某項(xiàng)資產(chǎn)綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)的各種因素，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)因素，引入更為科學(xué)合理的VaR模型、久期等計(jì)量工具進(jìn)行優(yōu)化決策。

充分考慮金融市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)對(duì)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的影響，設(shè)置“重估賬戶”，對(duì)未實(shí)現(xiàn)損益采用不對(duì)稱的確認(rèn)原則。如上文所述，在資產(chǎn)持有期間，將公允價(jià)值變動(dòng)與取得成本之間的差額按照不對(duì)稱原則進(jìn)行計(jì)量，對(duì)于公允價(jià)值低于取得成本的損失計(jì)入損益表，對(duì)公允價(jià)值高于取得成本的收益計(jì)入負(fù)債。可借鑒西班牙銀行的做法，每季度對(duì)黃金、特別提款權(quán)、存在活躍交易市場(chǎng)的證券、衍生金融工具等央行資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)利得計(jì)入重估賬戶。每年對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行專業(yè)的重估，重估增值部分直接計(jì)入所有者權(quán)益的儲(chǔ)備賬戶，重估減值部分計(jì)入損益，重估盈余在資產(chǎn)最終處置時(shí)轉(zhuǎn)入留存收益。

（三）探索創(chuàng)建人民銀行資產(chǎn)分類減值準(zhǔn)備制度

現(xiàn)行的中國(guó)人民銀行會(huì)計(jì)基本制度中，央行只從利潤(rùn)總額中提取一定比例的總準(zhǔn)備金作為資本，對(duì)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有進(jìn)行費(fèi)用化的折舊和攤銷，也沒(méi)有對(duì)持有資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)不良債權(quán)長(zhǎng)期掛賬，沒(méi)有建立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備機(jī)制，一旦發(fā)生損失，對(duì)人民銀行經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)造成較大影響。

借鑒商業(yè)銀行的做法將央行資產(chǎn)區(qū)分為信貸資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)，分類計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。對(duì)非有價(jià)證券、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等不活躍交易市場(chǎng)的央行資產(chǎn)，已經(jīng)發(fā)生減值的通過(guò)估值技術(shù)，來(lái)獲取內(nèi)在價(jià)值計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；對(duì)再貸款包括流動(dòng)性貸款、專項(xiàng)政策性貸款、金融穩(wěn)定貸款等各類風(fēng)險(xiǎn)較大的央行資產(chǎn)加以分類細(xì)化研究，根據(jù)不同的權(quán)重、分類計(jì)提減值準(zhǔn)備金，真實(shí)反映資產(chǎn)實(shí)際狀況，避免高估央行資產(chǎn)收益；對(duì)外匯資產(chǎn)這類價(jià)值變動(dòng)不定的央行資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備金時(shí)，根據(jù)各類外匯資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性、收益性的不同風(fēng)險(xiǎn)要素，劃分設(shè)立外匯投資等級(jí)限制，根據(jù)等級(jí)賦予權(quán)重計(jì)提減值準(zhǔn)備。

（四）計(jì)提與央行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)相掛鉤的各類風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是中央銀行逆周期調(diào)節(jié)的重要措施。為加強(qiáng)中央銀行宏觀審慎管理，維護(hù)匯率市場(chǎng)穩(wěn)定，中國(guó)人民銀行曾幾度調(diào)整外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。國(guó)外央行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備設(shè)立有以下三種：一是一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。用于應(yīng)對(duì)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的總體風(fēng)險(xiǎn)損失，準(zhǔn)備金規(guī)模通常根據(jù)VaR模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口的評(píng)估結(jié)果來(lái)確定。二是貨幣政策操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。用于彌補(bǔ)交易對(duì)手方的違約風(fēng)險(xiǎn)。三是其他準(zhǔn)備。部分國(guó)家中央銀行設(shè)立“特殊津貼準(zhǔn)備基金”、“臨時(shí)準(zhǔn)備金”和“其他準(zhǔn)備”等項(xiàng)目，用于核算為彌補(bǔ)其他類別風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。

為進(jìn)一步提升中央銀行抵御資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)的能力，我國(guó)中央銀行應(yīng)借鑒國(guó)外央行經(jīng)驗(yàn)計(jì)提各類風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能發(fā)生的央行風(fēng)險(xiǎn)損失。在會(huì)計(jì)處理上是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表分類計(jì)提各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，借記損益類賬戶“XX資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備損益”，貸記負(fù)債類賬戶“XX資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備”。可以根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期末余額確定計(jì)提的基數(shù)，對(duì)外匯資產(chǎn)、對(duì)其他存款性公司債權(quán)、對(duì)政府債權(quán)等央行資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專業(yè)評(píng)估并確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，根據(jù)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確定計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金比例。