信息不對(duì)稱對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響

蘇艷萍 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員

引言：改革開(kāi)放40年來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了大規(guī)模增長(zhǎng)的趨勢(shì)，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化。而信息不對(duì)稱對(duì)于商業(yè)銀行信貸產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的影響是值得我們重視的。為了規(guī)避這些貸風(fēng)險(xiǎn)，我們必須弄清楚信息不對(duì)稱的內(nèi)涵。就經(jīng)濟(jì)學(xué)中，所謂信息不對(duì)稱，指的是交易中的雙方都不能獲得全部信息；另外，雙方中會(huì)有一方在信息獲得方面處于弱勢(shì)地位。具體來(lái)說(shuō)，一方面交易一方對(duì)另一方所掌握的信息并不清楚，這也可以被稱之為隱藏信息，另一方面指的是雙方簽約后，不能很好的約束和管理自己的交易伙伴，造成一方利用信息優(yōu)勢(shì)為自己獲得不正當(dāng)?shù)睦妗Ｐ畔⒉粚?duì)稱在簽約前后都會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)信貸風(fēng)險(xiǎn)，因此必須引起我們的重視，并采取有效手段加以解決。

一、信息不對(duì)稱情況下銀行面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)

資金和風(fēng)險(xiǎn)之間往往存在比較密切的聯(lián)系，資金的流轉(zhuǎn)過(guò)程，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的過(guò)程。理想中的完美的金融市場(chǎng)可以減少、分散和轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)。但在具體實(shí)際中，根本就不存在無(wú)摩擦市場(chǎng)，當(dāng)金融市場(chǎng)不足以滿足資金配置的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，金融市場(chǎng)配置資源的效率就會(huì)下降，金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)爆發(fā)出來(lái)。因此，在信息不對(duì)稱的環(huán)境下，如何化解銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，是銀行必須解決的重要問(wèn)題。

（一）利率風(fēng)險(xiǎn)

在商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)中，銀行和企業(yè)掌握的金融信息是不對(duì)稱的，借貸市場(chǎng)的企業(yè)都存在著不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，而銀行對(duì)此掌握的并不清楚，如果要做到徹底了解必須投入大量的資源，因此商業(yè)銀行的貸款利率是參照市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)狀況決定的。對(duì)于那些低風(fēng)險(xiǎn)的企來(lái)說(shuō)，如果貸款利率過(guò)高就會(huì)因此退出借貸市場(chǎng)，那些愿意支付高利率的企業(yè)自己的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一般都是較大的。因?yàn)楦唢L(fēng)險(xiǎn)投資者才會(huì)愿意支付高的利率，這就帶動(dòng)了貸款的平均風(fēng)險(xiǎn)不斷提升，高風(fēng)險(xiǎn)高利率的企業(yè)就會(huì)在金融市場(chǎng)上占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，這種逆向選擇使得信貸市場(chǎng)的供求平衡受到了給常不利的影響，甚至給商業(yè)銀行造成無(wú)法彌補(bǔ)的損失。

（二）契約風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)和銀行的關(guān)系中，資金的使用者是企業(yè)，在委托代理關(guān)系中充當(dāng)了代理人的角色，對(duì)于借入資金各種信息了解的都比較清楚，銀行扮演了出資者的角色，在決策中處于委托人的地位，對(duì)于資金各種信息了解的比較有限。因此銀行和企業(yè)實(shí)踐的風(fēng)險(xiǎn)有相當(dāng)一部分來(lái)自道德風(fēng)險(xiǎn)，即簽約后不按契約規(guī)定投資，或者是不按照規(guī)定償還貸款本息，契約風(fēng)險(xiǎn)就因此而產(chǎn)生了。對(duì)于任何一家企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)往往愿意把錢投向高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)口，因?yàn)檫@能帶來(lái)較大的收入，如果出現(xiàn)損失可以由銀行承擔(dān)。也就是說(shuō)借款人貸款投資，與買入看漲期權(quán)是一樣的，看漲期權(quán)的波動(dòng)率越大，收益就越多，投資項(xiàng)口出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)越大，其波動(dòng)率就愈大，貸款人就可以因此獲得更多的收益。但是銀行的利潤(rùn)是固定不變的，但銀行對(duì)企業(yè)投資全程監(jiān)控基本是不可能的，因此銀行要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也是較大的。

（三）集中風(fēng)險(xiǎn)

一直以來(lái)，銀行是通過(guò)專業(yè)人員來(lái)發(fā)放和管理貸款的人，銀行的信貸專家制度對(duì)于銀行的貸款信用分析起到了至關(guān)緊要的作用。雖然，信貸專家在金融領(lǐng)域比客戶更加專業(yè)。但長(zhǎng)期以來(lái)的實(shí)踐證明，信貸專家制度在貸款組合管理中也存在一些不可回避的缺陷。專家制度的是依靠大量的信貸分析專業(yè)人員來(lái)實(shí)施的，他們通常具備較老的資格，而且在決策方面擁有較大的權(quán)力，對(duì)于銀行貸款投向可以起到?jīng)Q定性的影響。所以，在專家制度下，部分信貸專家因存在業(yè)績(jī)壓力和尋租心理，對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)往往有意無(wú)意的忽視了，甚至為了自己的利益參與“包裝”審貸信息，成為造成信息不對(duì)稱的重要因素，其次，貸款組合的集中度方面的問(wèn)題。信息不對(duì)稱造成了信息成本的提升，而專家往往依靠經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷做出決策，一方面，銀行信貸管理過(guò)程存在偏好也是不可避免的，專家總是愿意和自己熟悉的客戶打交道。另一方面，銀行對(duì)以支撐一個(gè)數(shù)量較大的專家隊(duì)伍。銀行傾向于將貸款集中于來(lái)往較多的老客戶，信貸集中性風(fēng)險(xiǎn)就因此而產(chǎn)生了。

（四）抵押風(fēng)險(xiǎn)

所謂抵押品，指的是借款人違約時(shí)銀行可以依法占有和處置的資產(chǎn)，貸款抵押品的意義是兩個(gè)方面的：一是彌補(bǔ)銀行因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)造成的實(shí)際損失，通過(guò)出售抵押品變現(xiàn)來(lái)補(bǔ)償自己；二是對(duì)借款人風(fēng)險(xiǎn)偏好產(chǎn)生影響，當(dāng)?shù)盅浩穼?duì)于借款人的價(jià)值較高的時(shí)候，借款人的還款動(dòng)機(jī)是比較強(qiáng)烈的，就會(huì)避免風(fēng)險(xiǎn)性投資的出現(xiàn)，對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)也產(chǎn)生了一定程度的抑制作用。商業(yè)銀行發(fā)放貸款都要讓企業(yè)出具抵押品，這種做法可以對(duì)信息不對(duì)稱下情況下的信貸風(fēng)險(xiǎn)起到一定的預(yù)防作用，道德風(fēng)險(xiǎn)也可以因此得到一定程度的防范。但是，貸款抵押存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的情況也是可能出現(xiàn)的，在信息不對(duì)稱背景下，銀行在不能及時(shí)了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的具體情況，也不采取行動(dòng)提前預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，只能把希望過(guò)分寄托在抵押物上。從表面來(lái)說(shuō)，抵押作為借款者違約的賠償品，對(duì)逆向選擇的后果起到了弱化的作用。但在具體操作過(guò)程中，一旦貸款出現(xiàn)違約的情況，如果抵押物處置條件并不完備，處置抵押物就要投入大量的費(fèi)用，并最終倒掛就會(huì)在處置費(fèi)用與貸款利息兩者之間產(chǎn)生，造成了得不償失的惡劣后果。

二、運(yùn)用信息不對(duì)稱理論加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

（一）提高信資活動(dòng)中的信息對(duì)稱度

要想提高商業(yè)銀行信貸活動(dòng)的信息對(duì)稱度，首先要把完整的信貸管理信息系統(tǒng)構(gòu)建出來(lái)，在收集客戶和信貸業(yè)務(wù)綜合信息，借助信貸管理信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控。要對(duì)信貸管理信息進(jìn)行深層次的分析，再構(gòu)建出數(shù)學(xué)模型，使數(shù)據(jù)的可靠性更高。實(shí)施客戶經(jīng)理制度，不斷完善主辦銀行制度，避免逆向行為和道德風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，維護(hù)企業(yè)和銀行的共同利益，把相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)建立起來(lái)，避免道德風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

（二）建立激勵(lì)約束機(jī)制

激勵(lì)約束機(jī)制是針對(duì)企業(yè)和信貸部門，在這種機(jī)制下，貸款行為不會(huì)偏袒交易中的任何一方。首先，要針對(duì)產(chǎn)權(quán)建立約束機(jī)制，并對(duì)銀行和企業(yè)的權(quán)利以及義務(wù)進(jìn)行規(guī)定，同時(shí)也對(duì)產(chǎn)權(quán)制度改革起到了推動(dòng)作用；其次，在行政方面加強(qiáng)約束，雖然目前階段對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性作用進(jìn)行了強(qiáng)調(diào)，但是，行政約束和宏觀調(diào)控也是不能完全放棄的，行政部門要對(duì)相關(guān)法律不斷加以完善，嚴(yán)格保護(hù)銀行債權(quán)；另外，對(duì)企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制的建立，可以對(duì)企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)定進(jìn)行完善，避免道德風(fēng)險(xiǎn)造成的損失；還可以把商業(yè)銀行同業(yè)協(xié)會(huì)建立起來(lái)，對(duì)企業(yè)趁機(jī)打亂信貸市場(chǎng)秩序的行為進(jìn)行規(guī)范；另外，在銀行內(nèi)部建立激勵(lì)約束機(jī)制，與對(duì)企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制上方可以起到密切配合的作用，還可以借助報(bào)酬激勵(lì)，把銀行信貸的積極性調(diào)動(dòng)起來(lái)，嚴(yán)格部門、人員和資產(chǎn)的控制，避免信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）規(guī)避信貸人員道德風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)和銀行要從自身際出發(fā)，不斷把自己的文化營(yíng)造出來(lái)，培在銀行和企業(yè)員工中培養(yǎng)正能量，把工作責(zé)任心構(gòu)建起來(lái)，要求銀行工作人員誠(chéng)信的對(duì)待每一個(gè)客戶，積極推動(dòng)銀行的各項(xiàng)工作規(guī)范有序的發(fā)展，首先要把有效監(jiān)督機(jī)構(gòu)建立起來(lái)；嚴(yán)格處罰貪污受賄和不作為行為；在銀行內(nèi)部實(shí)行信貸績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)制度，對(duì)信貸工作人員通過(guò)監(jiān)督結(jié)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)督，審查貸款要分離開(kāi)來(lái)，對(duì)信貸崗位職責(zé)進(jìn)行明確；通過(guò)自檢內(nèi)部制度的建立，改革自身的會(huì)計(jì)核算體系，并且把貸款稽核部門獨(dú)立起來(lái)，從而保證信貸內(nèi)控制度能投發(fā)揮出來(lái)自己的效力。銀行嚴(yán)格處罰“貪污受賄”與“不作為”的行為。真正做到有法可依、有責(zé)必究，建立詳細(xì)的追責(zé)制度，從而保障銀行更好的認(rèn)識(shí)和防范風(fēng)險(xiǎn)，為了保證銀行信貸人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，還要實(shí)施信貸績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)制度，適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)信貸業(yè)績(jī)較好的人員，而對(duì)業(yè)績(jī)較差的人員適當(dāng)予以懲戒。

總結(jié)：綜上所述，在信息不對(duì)稱下的背景下，銀行要解決信貸風(fēng)險(xiǎn)，除了需要銀行自己主動(dòng)行動(dòng)起來(lái)，國(guó)家還要從外部條件方面予以支持，把相應(yīng)的法律法規(guī)體系構(gòu)建出來(lái)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化，讓銀行監(jiān)管處于主動(dòng)出擊的地位，使得全面管理可以得到有效的落實(shí)，使銀行逐漸全面構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理可持續(xù)發(fā)展，隨著金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，徹底解決因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱帶來(lái)的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱可能對(duì)商業(yè)銀行信貸帶來(lái)諸多風(fēng)險(xiǎn)，所以，下一步的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理必須進(jìn)一步強(qiáng)化。相關(guān)部門要拿出有力的措施，更加透明、公平的對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，把銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的水平。