資源整合視角下的小微企業(yè)融資創(chuàng)新研究

王一涵

一、引言

資源整合是指對不同來源、層次、結(jié)構(gòu)、內(nèi)容的資源以識別、分配、激活、選擇、融合的方式賦予其較高的價(jià)值性和系統(tǒng)性，從而創(chuàng)造出新的資源來供給應(yīng)用的過程。從小微企業(yè)的融資角度來看，資源整合意味著要明確企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，從內(nèi)部實(shí)現(xiàn)管理體制、運(yùn)營服務(wù)模式的創(chuàng)新，從外部完成對市場需求、資源配置的調(diào)查與集中，從而顯著提高企業(yè)的核心競爭力，增強(qiáng)客戶黏性、市場活力的同時(shí)，獲得整體發(fā)展的最優(yōu)解。

二、影響小微企業(yè)融資的因素

1.內(nèi)部因素

（1）融資空間狹窄、融資風(fēng)險(xiǎn)大

小微企業(yè)由于體量、經(jīng)營模式的限制，其利潤的量普遍維持在較低水準(zhǔn)，而利潤的比率相較大型企業(yè)也有極大差距。而企業(yè)的發(fā)展既需要一定的固定資產(chǎn)，又需要大量的流動資金，較低的利潤規(guī)模無法滿足企業(yè)的發(fā)展需要，小微企業(yè)的資金盈余是極為有限的，所以能夠得到的融資總量也較低，根本無法起到助推企業(yè)發(fā)展的作用，換句話說，風(fēng)險(xiǎn)與投資并不成正比。

（2）內(nèi)部資本管理水平低

由于小微企業(yè)的管理者往往對金融市場、金融結(jié)構(gòu)、金融工具及金融制度的認(rèn)知較低，其對內(nèi)部融資的應(yīng)用能力也較為局限，很多小微企業(yè)的管理者將銀行貸款當(dāng)作唯一的融資途徑，這不僅限制了企業(yè)活動資金的增長，也讓企業(yè)本身難以走出發(fā)展瓶頸。

2.外部因素

（1）獲取銀行信貸的難度較大

銀行業(yè)務(wù)對象的選擇主要建立在信用評級上，然而由于信息的不對稱，小微企業(yè)的銀行信用評級往往不高，所以從銀行的角度看，放貸給小微企業(yè)是一種風(fēng)險(xiǎn)大過收益的投資。而小微企業(yè)的市場抗風(fēng)險(xiǎn)能力又較弱，銀行貸款空間的狹窄又進(jìn)一步降低了其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，這兩者形成惡性循環(huán)，導(dǎo)致小微企業(yè)的融資貸款愈發(fā)艱難。另外，銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，對小微企業(yè)提供的放貸業(yè)務(wù)一般都是一年或一年以內(nèi)的短期貸款，長期貸款數(shù)量少且數(shù)額低，這就導(dǎo)致小微企業(yè)很難籌措到足夠資金支撐長期的發(fā)展戰(zhàn)略。

（2）金融體制不夠完善

目前，我國銀行體系主要由國有股份制銀行、地方商業(yè)銀行、信用社等形式構(gòu)成，但從市場反饋來看，無論是放貸能力還是資金實(shí)力，國有銀行顯然對其他形式的銀行有壓倒性優(yōu)勢。這使得金融業(yè)市場競爭并不充分，小微企業(yè)的融資選擇空間也被大大縮窄。

（3）擔(dān)保、征信體制不健全

從當(dāng)前發(fā)展來看，我國的擔(dān)保登記制度還處于初級階段，尤其是近些年擔(dān)保詐騙案件的增多，更讓融資擔(dān)保難以為繼。雖然國家出臺了相應(yīng)政策確保小微企業(yè)依舊能尋求到貸款擔(dān)保，然而繁多復(fù)雜的條件限制、高額的費(fèi)率使得擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展一直較為緩慢。與擔(dān)保業(yè)務(wù)相對的就是國家征信的管理，目前，我國公民、企業(yè)的征信管理也處于初級發(fā)展階段，社會上的違規(guī)操作難以完全禁止，這就導(dǎo)致很多銀行機(jī)構(gòu)不敢相信相關(guān)征信平臺的企業(yè)評估，更不用說沒有成熟信息數(shù)據(jù)庫的小微企業(yè)。

三、破解小微企業(yè)融資難的辦法

1.銀行資源的整合創(chuàng)新

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，個(gè)體經(jīng)濟(jì)成為國民經(jīng)濟(jì)重要有生力量，這對以大客戶為重點(diǎn)服務(wù)對象的銀行經(jīng)營模式造成了嚴(yán)重沖擊。從國際金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)況來看，我國銀行業(yè)長期依靠銀行的基本業(yè)務(wù)來維持發(fā)展，及賺取放貸的利差，這也意味著我國大型銀行對金融產(chǎn)品、金融工具的使用效率極低。在如今的經(jīng)濟(jì)形勢下，再度依靠人口紅利和發(fā)展紅利維持運(yùn)營的方式顯然是不可取的，因此，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展趨勢，將小微企業(yè)作為新的客戶群重點(diǎn)發(fā)展，推出服務(wù)于小微企業(yè)的融資貸款業(yè)務(wù)，不僅能讓小微企業(yè)走出發(fā)展瓶頸，還能拓寬銀行本身的業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)多渠道、寬領(lǐng)域的業(yè)務(wù)覆蓋。

首先，在銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)上需要做出創(chuàng)新，以便更好地集中專業(yè)力量做出重點(diǎn)突破。開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)需要與之配套的一系列條例、規(guī)章的確定以及后續(xù)的跟進(jìn)、保障，所以銀行應(yīng)專門成立與小微企業(yè)接洽的服務(wù)部門，同時(shí)也要成立與之協(xié)作配合的小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估部門，從而將小微企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到專業(yè)部門進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)專門化經(jīng)營，理清銀行業(yè)務(wù)管理內(nèi)容。

其次，增加適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，銀行在市場調(diào)查、信息取證等方面應(yīng)下重決心、花大力氣，從而推出既能平衡貸款風(fēng)險(xiǎn)因素，又能滿足小微企業(yè)需要的新型信貸產(chǎn)品。基于此，銀行可以給小微企業(yè)量身定做以多種抵押方式、擔(dān)保組合為基礎(chǔ)的信貸產(chǎn)品，助力小微企業(yè)發(fā)展。

2.社會資源的整合創(chuàng)新

雖然銀行資源的創(chuàng)新整合是解決小微企業(yè)貸款難的最正規(guī)措施，但從當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)的對接來看，大型企業(yè)的業(yè)務(wù)仍然是銀行服務(wù)的主體，而能夠與小微企業(yè)進(jìn)行對接的中小型銀行數(shù)量嚴(yán)重不足。因此，緩解甚至消除小微企業(yè)融資難的問題需要放眼整個(gè)社會去尋求解決辦法，金融機(jī)構(gòu)是其一，政府部門、企業(yè)自身及社會力量都是不可忽視的重要力量。

從完善法律法規(guī)的角度出發(fā)，對民間借貸建立健全的法律條文進(jìn)行管理是較好的解決辦法。但這一點(diǎn)需要政府部門提高效率、加強(qiáng)監(jiān)管，出臺新的法律政策之后還有長期堅(jiān)持完善修改，使之符合時(shí)代發(fā)展需求。同時(shí)，政府應(yīng)對小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況、財(cái)務(wù)信息進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，不斷推進(jìn)其交易信息的透明化，從而讓借、貸雙方都能掌握對等的信息，強(qiáng)化民間借貸的信用基礎(chǔ)和開展基礎(chǔ)。

從市場改革的角度出發(fā)，利率管制存在一定弊端，很容易催生過低的市場效率，同時(shí)也會進(jìn)一步拉高小微企業(yè)的融資成本。從這一點(diǎn)看，相對靈活、能夠跟隨市場波動進(jìn)行變化的利率機(jī)制更適合當(dāng)前環(huán)境。當(dāng)然，市場化的利率管理辦法并不是放任利率浮動不加干擾，而是將利率的限制權(quán)交予交易活動的主體手中，這樣也就促成了風(fēng)險(xiǎn)評控機(jī)制，小微企業(yè)也將從對非正式金融的依賴中脫離出來，促進(jìn)融貸業(yè)務(wù)的正規(guī)化、透明化。

從資金扶持的角度出發(fā)，地方政府應(yīng)該承擔(dān)其扶持本地小微企業(yè)發(fā)展的責(zé)任，出資建立面向小微企業(yè)的發(fā)展扶持基金，基金的主要用途是給小微企業(yè)提供貼息和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。具體操作辦法可以設(shè)定對小微企業(yè)不良貸款的損失補(bǔ)貼額，也可以用于鼓勵銀行對小微企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，并由基金對成績較好的銀行予以獎勵。

3.從自身管理制度出發(fā)

銀行及政府做出的努力再多，都需要企業(yè)的管理者自身提高金融管控意識，及時(shí)了解政策文件和銀行機(jī)構(gòu)的最新產(chǎn)品，在這一點(diǎn)上，許多小微企業(yè)的軟硬件設(shè)施嚴(yán)重不足，因此，很多時(shí)候阻礙企業(yè)融資的力量正是源于內(nèi)部。那么針對企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行創(chuàng)新改革，管理者應(yīng)該遵循以下幾個(gè)方面：一是厘清產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，明確投資主體，及時(shí)就位注冊資本，同時(shí)對增量資產(chǎn)進(jìn)行有效劃分，從而激發(fā)內(nèi)部人員的工作積極性，進(jìn)一步促進(jìn)物質(zhì)資本、人力資本的高效利用；二是要對審計(jì)、會計(jì)等財(cái)務(wù)內(nèi)容實(shí)行規(guī)范化管理，建立多級審核制度，明確權(quán)責(zé)劃分，做好壞賬計(jì)提準(zhǔn)備工作，不高估資產(chǎn)、不低估負(fù)債，確保對外披露財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性；三是完善企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，厘清組織架構(gòu)，在業(yè)務(wù)開展上實(shí)現(xiàn)專人專管、旁人監(jiān)管的控制制度，讓企業(yè)內(nèi)部所有人發(fā)揮應(yīng)有的責(zé)任義務(wù)；四是注重企業(yè)形象的保持，良好的信用記錄一直都是信貸融資的基礎(chǔ)，也是金融機(jī)構(gòu)信用評級的依托，因此，在借貸償還、合同履約等方面要長期保持優(yōu)質(zhì)記錄；五是提升個(gè)人金融意識素養(yǎng)，小微企業(yè)的管理者應(yīng)該高屋建瓴，不斷提高自身的管理經(jīng)驗(yàn)，了解現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)作方式，同時(shí)更要清楚自身企業(yè)的特性、所處階段以及與相關(guān)政策的契合程度，從而基于政策指引和發(fā)展方向的引導(dǎo)實(shí)現(xiàn)融資渠道和方式的優(yōu)化選擇。

4.加快政府征信平臺建設(shè)

破解小微企業(yè)融資難的關(guān)鍵就在于建立可靠性強(qiáng)、認(rèn)可度高的信用評級系統(tǒng)，讓金融機(jī)構(gòu)能夠依托系統(tǒng)對小微企業(yè)采用靈活的方案定制，但是信用評級系統(tǒng)的建立必須依托政府的公信力。這樣政府就能以發(fā)展扶持基金和公信力作保，而金融機(jī)構(gòu)則獲得了準(zhǔn)確的企業(yè)信息，能夠更好地籌劃金融產(chǎn)品，小微企業(yè)只要將誠信形象長久保持，就能以較為便捷的方式進(jìn)行融資貸款，實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)的經(jīng)營目標(biāo)。在這個(gè)環(huán)節(jié)中，政府的擔(dān)保舉措促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)則通過信用評級數(shù)據(jù)庫完成業(yè)務(wù)拓展，小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)瓶頸突破，最終達(dá)成“三贏”局面。同時(shí)，大力發(fā)展信用評級機(jī)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)信息公開化、透明化，能夠極大緩解市場上借貸雙方信息不對稱的態(tài)勢，對促進(jìn)市場金融流通、增進(jìn)市場效率有著重要意義。

四、結(jié)語

綜上所述，解決小微企業(yè)融資難、發(fā)展難的問題絕不是一個(gè)企業(yè)、一個(gè)機(jī)關(guān)所能做到的，國家部門必須統(tǒng)籌推進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)業(yè)、社會資本三者的創(chuàng)新整合，不斷完善小微企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫的建設(shè)，推動借貸流程簡化，服務(wù)范圍、能力的提升，并從政策方面給予引導(dǎo)和優(yōu)惠，從而緩解小微企業(yè)的融資難題。