互聯網金融下大學生理財意識與風險防范

張婷婷（通訊作者） 汪月琴 繆 寧

（天津財經大學珠江學院，天津 301811）

隨著互聯網金融快速發展，21世紀的大學生投資消費觀與之前大相徑庭，因此理財觀也因不同的投資消費觀念受到了不同程度的影響。目前，互聯網理財產品呈現出多樣化、開放化、低門檻特點，這吸引了當代大學生們積極參與投資理財。但由于監管不到位，許多包含騙局的理財產品為涉世未深的大學生帶來一定的風險。大學生理財行為與其理財意識密切相關，因而，研究大學生理財意識及其影響因素是一項具有現實意義的課題，本文針對大學生理財意識的影響因素進行了問卷調查分析。

一、研究對象

此次問卷調查針對安徽省五所高校有安徽大學（綜合類）、安徽農業大學（農林類）、安徽工程大學（工科類），安徽財經大學（財經類）及合肥學院（師范類），共發放調查問卷350份，收回有效問卷300份，有效回答率為85.71%。問卷主要從大學生的性別、年齡、所學專業、購買理財渠道、理財方式、消費投資習慣、風險意識等方面來剖析互聯網背景下大學生理財意識，并通過構建模型對影響因素進行分析。

二、調查結果分析

1.大學生購買理財產品的基本情況

本次調查問卷對象覆蓋所學專業有經管類、工科類、教育類、醫學類等，其中大一學生占比5.33%，大二學生占比17%，大三學生占比23.33%，大四畢業生占比54.33%。根據問卷顯示，47%的大學生在學期間參與過理財活動，這說明在互聯網背景下，大學生隨著年齡的增長和環境的變化，對理財產品的接受程度越來越高，大學生購買理財產品人數呈現逐年替增趨勢。問卷調查結果顯示，購買過理財產品的人數占比47%，其中使用股票類、保險類、基金類產品的人數占比較高。這說明大學生對理財產品有一定了解，同時，理財產品的多樣化促進了大學生購買理財的積極性，也使他們面臨著各種未知的投資風險。部分學生對于高風險理財產品的參與程度，也顯示出他們對各種投資風險的認知欠缺，這也是導致大學生理財風險意識不夠強烈的原因之一。

2.大學生對理財產品的風險認知

大學生獲得理財產品的途徑主要是通過電視，網絡等線上媒體為主，50%以上的同學認為大學期間購買理財產品對個人消費模式有一定的影響，合理的消費和投資可以養成良好的消費習慣，對未來社會工作生活提供更好的財富規劃。互聯網金融為高校大學生提供了更多的理財方式，大部分學生在學期間沒有獨立的經濟能力，每個月靠父母給出穩定的收入，部分收入有盈余后才會進行投資理財，其特點為金額小、無規律，無普遍性。

隨著互聯網行業的快速發展，大學生接觸理財的機會越來越多，理財意識也越來越強烈，理財產品功能的逐漸完善也加強了大學生對理財產品的信任感。問卷結果中94.33%的大學生普遍認為購買理財產品一直或偶爾存在風險，可以看出大學生對購買理財存在風險和風險種類有初步的認知了解。但只有47.67%的大學生對于自己購買的理財產品有比較清晰的認知，而42.33%的大學生對于購買的理財產品是不完全清楚。這樣的結果表明大學生對所購買的產品缺乏深入了解，特別是對產品風險，并且對理財的知識掌握不夠全面和實際操作經驗相對不足，導致大學生理財風險意識不夠強烈。

三、利用SPSS模型對大學生理財意識的回歸分析

為了進一步研究大學生理財意識的影響因素，本文采用SPSS構建模型，根據因子分析法來找出主要成分因子。

1.變量的選擇與賦值

根據問卷結果，我們將選取的變量進行了賦值，將理財的風險包括違約風險、信息不對稱風險、欺詐風險、信用風險等和校園理財氛圍以及家庭理財氛圍等八項內容設為自變量Xi（其中i=1，2，3，4，5，6，7，8）。

2.對基本因子進行降維

因自變量較多，為了更好的判斷各因子之間是否存在強相關關系，進而驗證數據可否利用相關因子分析方法進行分析。

根據表1可見，KMO 和 Bartlett 的因子相關性檢驗，此次KMO為0.658，且sig值小于0.05，KMO檢驗用于檢查變量間的偏相關性，取值在0～1之間，數值越大表示變量之間的相關性越強，可進行因子分析。通過方差解釋可以看出，提取三個公因子其特征值的累積貢獻率能達到55.83%，這說明三個因子基本覆蓋了原始變量較多信息，具有較強的代表性，因子分析的結果較顯著。碎石圖被用來顯示每個因素的重要性。我們根據碎石圖呈現出來的特征根排列從大到小的因素，前三個因素位于陡坡之上是常見因素，后五個因素則較為平緩，與方差解釋表所得結論保持一致。

表1 因子相關性檢驗

因子載荷是各因子在各變量上的載荷，即各因子對各變量的影響度。確定了因子分析所需要的公共因子數量，從分析結果來看各因子的意義不是很明顯，為使因子載荷矩陣中的系數更加顯著，可以對初始因子載荷矩陣進行旋轉，使因子和原始變量間的關系重新分配，旋轉后因子的意義更加明確。旋轉后我們得到第一個公因子表明理財產品有風險，在欺詐風險、信息不對稱風險、違約風險、信用風險四個變量上有較大負荷，因此稱之“風險因子”，第二個公因子表明大學生理財意識與校園理財氛圍濃烈有關，因此稱之為“校園影響因子”，第三個因子表明家庭理財氛圍也與大學生理財意識有關，因此稱之為“家庭影響因子”。

三個因子可由主要因素近似表達如下：

F1=0.721X1+0.710X2+0.704X3+0.596X4

F2=0.814X5+0.804X6

F3=0.825X7+0.553X8

3.運用回歸模型對大學生理財意識進行分析

通過因子分析，我們得出三個主成分因子對大學生理財意識產生影響，將其設置成為自變量，而體現大學生的理財意識是通過學生是否購買過理財產品，若沒有購買過說明學生并沒有理財意識或者理財意識不夠強烈，若購買了理財產品，就需要通過數據分析大學生的理財意識是否完善，因此將大學生是否購買理財產品作為因變量做進一步分析。

選取因變量與自變量后，根據表2可得到本文所求模型公式為：

表2 多元回歸模型結果表

Y=F+0.316F1+0.203F2-0.176F3

從表3中的數據顯示，模型的復相關性R為0.415，樣本決定系數R2為0.173，調整后的決定性系數R2為0.164。最后，我們對模型的顯著性進行檢驗，采用的是F檢驗的方法，我們可以看出該模型對應的F值為20.584，對應的顯著性sig為0.00小于0.05，說明本文所建立的回歸方程有效。

表3 模型匯總及檢驗

4.模型結論

結合因子分析和回歸分析結果顯示，風險因子、家庭氛圍因子和學校氛圍因子較為完整的解釋了影響大學生理財意識的因素，理財意識與三個因子之間呈正相關關系。風險偏好越高，理財意識就越明顯。隨著互聯網金融的快速發展，任何理財產品都或多或少存在風險，包括上述所提的欺詐風險、信息不對稱風險等，大學生在購買理財產品的同時已對所存在的風險有初步了解，但仍會選擇購買收益高，風險大的理財產品，生活費來源中自己賺錢所占比例越高，其購買理財產品的積極性越高。家庭氛圍與大學生理財意識呈正相關關系。大學生購買理財產品的費用全部來源于家庭，而父母是家庭的主要成員，子女依賴于父母，父母的可支配收入越高，家庭理財氛圍越濃郁并感染著他們，而生活費的高低也從某種程度上影響了大學生的理財意識。校園氛圍與大學生理財意識呈正相關關系。高校設立理財科目，開設理財模擬課程，會使學生對于購買理財產品更加積極和自信，所以校園理財氛圍越濃郁，學生參與理財意識越強烈。

四、提高大學生理財風險意識的建議

互聯網經濟時代下，大學生通過網絡渠道接觸到越來越多的理財信息，但多數學生沒有專業的理財知識，且家庭理財氛圍相對薄弱，學校對于投資理財教育觀念未能及時更新，導致大學生缺少實際理財操作能力，理財風險意識不強，理財知識薄弱，風險承受能力較弱?，F代大學生多數都具有一定的金融知識，但對金融風險的認知度偏低，不能有效識別和規避風險，缺乏理財風險意識。因此，應從以下幾個角度尋求解決之道。

1.提升自身理財素養，增強抵御風險能力

從大學生角度，應加強理財知識系統性學習，不斷提升自身投資理財素養，同時要樹立正確理財觀念，適度投資，理性投資。互聯網金融背景下，當代大學生面對鋪天蓋地的理財宣傳和層出不窮的消費軟件，對資金和產品的時間價值、利率高低、投資風險、信用價值等信息未能及時了解，缺乏自身的主觀判斷能力。首先，大學生應提升自身金融知識和專業素養，了解各類金融風險，加強自身風險意識。其次，大學生可以適量參與投資理財活動或參加學校開設的模擬理財活動，從中吸取經驗教訓，提升自身的金融實踐能力。最后，大學生在學習專業知識，強化個人能力，提升自身投資素養外還需及時了解理財產品，并根據自身經濟和風險承擔能力選擇適合自己的投資產品，提高自身對金融產品的風險敏感度。

2.正確引導，加強投資理財風險意識

從家庭角度，大學生父母對理財的重視程度也會潛移默化的影響子女，面對種類繁多利率偏高的理財產品，要理智投資。父母在家庭中要發揮良好的帶頭作用，通過合理的規劃帶領孩子共同參與理財活動，逐漸地讓孩子認識和了解理財。大學生父母應利用閑暇時間多關注金融知識書籍和理財講座，提升自身投資素養的同時應正確地引導大學生接觸理財、認識理財、參與理財，掌握基本的金融風險知識和理財常識，對大學生樹立正確的理財觀、價值觀具有積極的推動作用。從學校角度，首先，高校應加大理財教育經費的投入，在已有的理財實訓軟件基礎上，進一步優化理財軟件的研發及應用，加強理論教學和實踐能力相結合。其次，還可以在校開展大學生理財競賽，即可豐富大學生的校園生活又可提升大學生的金融理財意識，為大學生未來進入社會做好理財知識準備工作。最后，各大高?？梢耘c金融企業、專業從業人員合作，定期組織校外企業參觀和開展理財相關的專題講座，將最新的理財知識和熱點普及給在校的大學生，加強學生理財風險認知。

3.政府與金融機構應加強監管

從社會角度，隨著互聯網的快速發展，理財已滲入人們的日常生活中，社會對理財的關注度也逐漸提高，但是由于大學生理財無普遍性，導致政府對大學生理財活動的關注度偏低。一是政府應針對金融機構加強監管，設置專屬部門管理并監督大學生理財活動，建立管理機制，特別是要設計針對大學生群體購買理財產品的風險預警系統。二是政府或金融監管部門應通過媒體或網絡及時向公眾傳播金融知識和理性的理財觀念，使社會公眾和在校大學生知曉非理性理財觀念所帶來的潛在風險與危害，增強在校大學生和其家庭的風險意識，讓學生養成理性的理財觀念。三是金融監管部門應加強大學生理財活動的關注度，與高校合作共同推出大學生理財指導手冊，正確引導學生合理理財，加強金融風險意識教育。四是大學生與工作者身份不一樣，這就決定了其產品的選擇會有區別，因此要做到“對癥下藥”，金融機構在金融產品設計中，應根據大學生的特性，開發設計適合于大學生的產品。大學生金融產品首先要滿足資金門檻低、準入靈活、持有時間短、操作簡單、信息披露透明的特點。在滿足上述特點后，根據大學生不同的風險偏好，開發多種類型的金融產品。五是金融機構應進行合規管理，防止大學生個人信息泄露。鑒于在調查問卷中反映的第三方財務個人信息容易被泄露，金融機構缺乏針對大學生信息泄露管理機制。針對此問題，金融機構在未來的生活中，要符合政府、社會的要求，建立針對大學生信息披露管理系統，不可泄露客戶的個人信息，嚴加保護大學生的各種信息。