互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中央銀行貨幣政策的影響探討

邱智健

摘 要：隨著我國信息技術(shù)的快速發(fā)展，各行各業(yè)都在改革創(chuàng)新，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)就對(duì)我國的中央銀行貨幣系統(tǒng)產(chǎn)生了一定的影響，因?yàn)樵谖覈暧^經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，貨幣和財(cái)政一直都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中十分重要的內(nèi)容，不僅會(huì)對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定的影響，還會(huì)影響我國的金融體系的改革和創(chuàng)新。但是在不斷變化的互聯(lián)網(wǎng)世界中，人們的日常生活已經(jīng)融入了互聯(lián)網(wǎng)金融，這對(duì)于我國中央銀行貨幣政策有著很大的影響。所以說為了我國中央銀行可以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，必須對(duì)中央銀行貨幣政策進(jìn)行改革和調(diào)整，從而讓中央銀行貨幣更好地適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融，同時(shí)這也是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要途徑。本文中筆者針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中央銀行貨幣政策的影響進(jìn)行分析，并且對(duì)如何緩解互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中央銀行貨幣政策產(chǎn)生影響的對(duì)策進(jìn)行闡述。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);金融;中央;銀行;貨幣;影響;策略

互聯(lián)網(wǎng)金融就是將金融和互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行有效結(jié)合，因?yàn)楝F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在不斷的發(fā)展和創(chuàng)新，所以導(dǎo)致人們的日常生活已經(jīng)將金融和互聯(lián)網(wǎng)融合在一起，而且兩者之間關(guān)系越來越親密，這種現(xiàn)象的出現(xiàn)不僅很好地滿足了人們?nèi)粘Ｉ钪械母鞣N需求，還能大幅度節(jié)約人們的時(shí)間，從而使人們可以更好地適應(yīng)目前快節(jié)奏的生活。例如現(xiàn)階段很多人都會(huì)通過下載手機(jī)銀行APP進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，這種移動(dòng)手機(jī)APP不僅幫助人們快速辦理業(yè)務(wù)，還能增加人們參與互聯(lián)網(wǎng)金融的概率。另外目前支付寶APP中余額寶的存錢利息也十分受人們喜愛，這種存錢方式不僅利息和銀行相差無幾，而且還能隨時(shí)隨地的查看和使用。可以說互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展十分順利，同時(shí)也是十分受人民群眾的喜愛。但是有利也有弊，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的過程中，也會(huì)給我國的中央銀行貨幣系統(tǒng)產(chǎn)生影響。所以說要想確保我國金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，就必須合理應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中央銀行帶來的影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)容和發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著信息技術(shù)發(fā)展而出現(xiàn)的，而且隨著人們的廣泛應(yīng)用，已經(jīng)成為了人們?nèi)粘Ｉ钪斜夭豢缮俚膬?nèi)容。互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是一種將互聯(lián)網(wǎng)和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，而且在這個(gè)信息化時(shí)代人們的生活逐漸向信息化邁進(jìn)，所以說互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和人們生活有著密不可分的聯(lián)系，為什么說這種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式這么受大眾喜愛？其中最主要的原因在于互聯(lián)網(wǎng)金融的操作簡單、方便快捷、省時(shí)省事。傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)不僅需要進(jìn)行很長時(shí)間的排隊(duì)，還需要進(jìn)行各種各樣的手續(xù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅僅是一種形式上的創(chuàng)新，還是一種真正便民的形式。因?yàn)楝F(xiàn)階段基本每個(gè)人家中都有電腦、手機(jī)，通過電腦、手機(jī)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)銀行的登錄就可以實(shí)現(xiàn)在家辦理銀行業(yè)務(wù)。另外在新興起的互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，大眾的參與方式和途徑也得到拓展，而且這種互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，人民大眾不僅可以掌握整個(gè)資金動(dòng)向，還可以隨意支配手頭資金，比起傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)更加靈活。

全世界早在1995年就成立了網(wǎng)上銀行，而我國的互聯(lián)網(wǎng)金融和世界金融發(fā)展基本處于一個(gè)起跑線上，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的逐漸發(fā)展，它在我國金融產(chǎn)業(yè)的地位越來越重要。其中最讓人熟悉的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)當(dāng)屬“余額寶”，但是讓人們想不到的是，這款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的興起時(shí)間并不是很長，它是2013年由阿里巴巴出品的金融服務(wù)APP，一經(jīng)問世就火遍金融市場(chǎng)。它成功的主要原因在于2009年淘寶網(wǎng)的出現(xiàn)，導(dǎo)致人們可以隨時(shí)隨地的進(jìn)行網(wǎng)上購物，這種環(huán)境下也加速了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，逐漸的大家手機(jī)中已經(jīng)將支付寶作為主要的支付工具，自此之后京東的金融軟件、騰訊的微信支付等一系列的移動(dòng)金融軟件出現(xiàn)在大家視野中。但是由于各種各樣互聯(lián)網(wǎng)金融軟件的出現(xiàn)，也不禁引起我們的擔(dān)心，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛應(yīng)用，導(dǎo)致資產(chǎn)變動(dòng)量較大，這也大幅度增加了金融體系的復(fù)雜性，所以說目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融體系仍需要完善。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中央銀行貨幣政策產(chǎn)生的影響

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性、及時(shí)性、支取隨意等特點(diǎn)，必定會(huì)對(duì)我國傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)帶來很大的影響，同時(shí)這也會(huì)一定程度上影響我國中央銀行的貨幣政策，所以筆者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的幾點(diǎn)影響進(jìn)行分析。

（一）存款準(zhǔn)備金的作用降低

傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)為了確保金融市場(chǎng)可以穩(wěn)定有序的運(yùn)轉(zhuǎn)，會(huì)在銀行系統(tǒng)中準(zhǔn)備一定量的貨幣，這種貨幣又被大家稱為存款準(zhǔn)備金，用來應(yīng)對(duì)不時(shí)之需。但是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，導(dǎo)致各行各業(yè)都在向信息化、科學(xué)化、現(xiàn)代化發(fā)展，這種互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下對(duì)我國傳統(tǒng)的銀行系統(tǒng)和金融機(jī)構(gòu)都帶來了巨大的沖擊，不僅出現(xiàn)資金流動(dòng)多樣化、頻繁化等現(xiàn)象，還會(huì)導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)和金融機(jī)構(gòu)的地位受到威脅。例如在某些中央銀行中將原先設(shè)定好的法定準(zhǔn)備率作為標(biāo)準(zhǔn)，那么勢(shì)必會(huì)增加銀行準(zhǔn)備金數(shù)額。但是實(shí)際的狀況并不是這樣，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)導(dǎo)致中央銀行系統(tǒng)準(zhǔn)備金的作用大幅度削弱，這對(duì)于銀行整體的戰(zhàn)略部署和貨幣政策的實(shí)施有著很大影響，而且真正的金融市場(chǎng)中和銀行系統(tǒng)也存在一定的差異性，所以說在這種金融環(huán)境下會(huì)對(duì)中央銀行的貨幣政策產(chǎn)生不良的影響。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下金融機(jī)構(gòu)越來越依賴公開市場(chǎng)

通常來說中央銀行會(huì)通過公開市場(chǎng)的業(yè)務(wù)來控制整體的貨幣供應(yīng)量，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，導(dǎo)致信貸、存儲(chǔ)、支付等渠道和方式的增加，使人們逐漸都在向互聯(lián)網(wǎng)金融的方面發(fā)展，而且這種互聯(lián)網(wǎng)金融體系越來越受人民群眾的喜愛。所以說在這種互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下會(huì)給整個(gè)中央銀行體系帶來很大的沖擊，最終導(dǎo)致整個(gè)金融體系對(duì)貨幣的控制權(quán)逐步下降。而且政府相關(guān)部門對(duì)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的調(diào)整，導(dǎo)致整個(gè)金融主體更加依賴市場(chǎng)。

（三）增加了市場(chǎng)貨幣量的統(tǒng)計(jì)難度

沒有互聯(lián)網(wǎng)金融之前，中央銀行可以通過一些貨幣政策準(zhǔn)確、有效的統(tǒng)計(jì)出市場(chǎng)上的貨幣總量，但當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以后，貨幣資金的流通范圍大幅度增加，而且整體的流動(dòng)量也逐漸增大，這樣不僅會(huì)擴(kuò)大資金整體的流動(dòng)范圍，還增加了資金的流動(dòng)量，這對(duì)中央銀行的貨幣量統(tǒng)計(jì)帶來了巨大的影響。例如現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)導(dǎo)致各行各業(yè)都會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流動(dòng)，這也一定程度上增加了統(tǒng)計(jì)的難度。所以說在這種金融環(huán)境下中央銀行制定的貨幣政策，已經(jīng)無法科學(xué)合理的統(tǒng)計(jì)市場(chǎng)中貨幣總量，從而導(dǎo)致中央銀行難以制定有效的貨幣調(diào)整政策。

（四）削弱了中央銀行貼現(xiàn)率政策的作用

中央銀行的貼現(xiàn)率主要指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行或其他銀行、企業(yè)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行放款時(shí)的利率就是我們所說的貼現(xiàn)率。通常來說中央銀行貼現(xiàn)率的高低會(huì)影響各單位、機(jī)構(gòu)對(duì)中央銀行的借款額。在傳統(tǒng)的金融服務(wù)的過程中，許多單位、企業(yè)、機(jī)構(gòu)對(duì)中央銀行的依賴性較大，所以中央銀行并沒有感到任何危機(jī)。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，導(dǎo)致我國金融市場(chǎng)的融資渠道越來越多，這就導(dǎo)致這些機(jī)構(gòu)、單位、企業(yè)在缺少資金時(shí)，對(duì)中央銀行的融資方案和貼現(xiàn)率的考慮有所減少，而在互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下，很多企業(yè)、單位、機(jī)構(gòu)往往會(huì)選擇一些交易成本較低、利率較低、方便快捷的融資渠道，所以在互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代環(huán)境下，大幅度削弱了我國中央銀行貼現(xiàn)率的政策作用，因?yàn)橹醒脬y行一般都是通過貼現(xiàn)率來控制貨幣供應(yīng)量，但在這種條件下中央銀行并不能很好地開展貨幣政策。

三、解決互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中央銀行貨幣政策產(chǎn)生影響的有效對(duì)策

在互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下，中央銀行必須采取有效的措施讓貨幣政策可以更好地開展，這樣不僅能保證中央銀行貨幣政策的有效作用，還能降低因互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的負(fù)面影響，筆者針對(duì)具體如何解決互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的影響進(jìn)行以下幾點(diǎn)內(nèi)容的分析。

（一）進(jìn)一步拓展信息傳播的渠道

目前我國已經(jīng)全面進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代，人民群眾的日常生活、企業(yè)的日常工作、社會(huì)的日常運(yùn)行等已經(jīng)離不開互聯(lián)網(wǎng)金融，同時(shí)這也是目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，所以說要想將中央銀行的貨幣政策普及到人民群眾心中，必須要進(jìn)一步拓展貨幣信息政策的宣傳渠道，從而使整個(gè)中央銀行的金融產(chǎn)品更加豐富，同時(shí)這也能進(jìn)一步提高中央銀行的行業(yè)服務(wù)，多樣化的形式對(duì)吸引更多群眾有著重要幫助。另外對(duì)于促進(jìn)中央銀行金融服務(wù)質(zhì)量也有顯著的作用，確保整個(gè)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依然可以在市場(chǎng)中擁有核心地位，最終可以最大限度削弱互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的影響。

（二）整體工作向公開透明化發(fā)展

在開展中央銀行金融貨幣政策的過程中，必須保持著公平公正公開的原則，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中十分重要的原則。因此這就需要中央銀行系統(tǒng)通過對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)督和管理，并且制定出科學(xué)合理的貨幣政策，另外還需要注重中央銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合的發(fā)展，最終使整個(gè)行業(yè)向更好、更快的方向發(fā)展。

（三）加強(qiáng)對(duì)貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計(jì)

由于快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，導(dǎo)致中央銀行在制定相關(guān)的貨幣政策時(shí)，必須要加強(qiáng)市場(chǎng)和企業(yè)需求的相互結(jié)合，從而保證整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融與金融市場(chǎng)所制定的貨幣政策標(biāo)準(zhǔn)相統(tǒng)一，通過這種統(tǒng)一的貨幣政策才能進(jìn)一步拓展金融領(lǐng)域和市場(chǎng)的服務(wù)范圍，最終讓整個(gè)金融行業(yè)可以更快的發(fā)展，同時(shí)這對(duì)于增強(qiáng)中央銀行貨幣政策的作用有著重要的意義。

（四）制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

要想讓互聯(lián)網(wǎng)金融科學(xué)、合理、有效的發(fā)展就必須制定完善的法律體系，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)經(jīng)過很長一段時(shí)間的發(fā)展，但是在發(fā)展過程中仍然會(huì)存在一些問題。而且相關(guān)法律體系的建設(shè)仍落后于實(shí)際的發(fā)展。現(xiàn)階段很多互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系仍然以傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)作為基礎(chǔ)，甚至有的相關(guān)法律仍然套用現(xiàn)有的金融法律體系，這種做法是極其不合理的。所以說我國互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)部門需要將第三方支付、P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)葍?nèi)容，作為互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的主要依據(jù)，從而制定一套規(guī)范、合理、科學(xué)的法律體系，因?yàn)閮H靠第三方支付平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，需要國家相關(guān)部門進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系。此外在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中還需要制定相關(guān)規(guī)章制度，比如市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，通過此標(biāo)準(zhǔn)有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)入和出口，對(duì)于整個(gè)行業(yè)的參與層次和標(biāo)準(zhǔn)有著重要的意義，同時(shí)也能增加互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制，為整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入行業(yè)把好第一道關(guān)口。

四、結(jié)語

綜上所述，本文中筆者針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的具體內(nèi)容和發(fā)展歷史進(jìn)行分析，并且對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下中央銀行產(chǎn)生的存款準(zhǔn)備金的作用降低、互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下金融機(jī)構(gòu)越來越依賴公開市場(chǎng)、增加了市場(chǎng)貨幣量的統(tǒng)計(jì)難度、削弱了中央銀行貼現(xiàn)率政策的作用等影響進(jìn)行闡述，最后對(duì)進(jìn)一步拓展信息傳播的渠道、整體工作向公開透明化發(fā)展、加強(qiáng)對(duì)貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計(jì)、制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系等相關(guān)措施進(jìn)行探討，希望給相關(guān)的銀行工作人員帶來幫助。

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