上市公司會計舞弊案例研究

張楠

[摘? ? 要] 從我國證券市場開放以來，上市公司會計舞弊的相關丑聞發生頻率逐日上升，會計舞弊現象不僅阻礙國家經濟高速發展，嚴重擾亂資本市場的市場秩序，更是打擊了中小投資者投資的信心。文章以被稱為“創業板上市公司造假第一股”的萬福生科為例，對萬福生科公司會計舞弊手段、原因進行詳細分析，從而得出啟示，引發社會公眾和資本市場對上市公司會計舞弊的深思，同時也為上市公司遵紀經營敲響警鐘。

[關鍵詞] 萬福生科;會計舞弊;財務造假;啟示

0? ? ? 引? ? 言

上市公司的會計舞弊行為給資本市場帶來了非常惡劣的影響，損害股東權益，打亂了經濟市場發展的正常運轉，給社會發展帶來巨大損失。本文通過對萬福生科財務舞弊案例的研究分析，探究其造假背后的動因及手段，從而為整個資本市場上市公司現狀提出研究范本，引發上市公司對舞弊的深思。同時提出財務舞弊的治理途徑和啟示，為研究企業舞弊提供基礎。

1? ? ? “萬福生科”會計舞弊案例分析

2012年8月，上市不久的萬福生科接受當地證監會例行檢查時，發現企業財務部門賬目存在問題，該企業財務往來賬目竟多達三套，從此，證監局開始對萬福生科財務問題提高了關注度。同年9月，證監會向上級部門匯報情況，經審批后，對萬福生科正式發出立案調查書，開始對萬福生科開展全面調查。

隨著萬福生科股價暴跌，證監局對萬福生科股票做出長達一個月的停牌公告。10月底，萬福生科承認為了實現公司股票價格上漲，增加企業市值，公司曾長時間對財務數據進行造假，在上市前曾虛增收入7.4億元，夸大營業利潤近2億元之多。隨后，公司又向社會公眾發布道歉聲明，希望得到投資者原諒。

萬福生科此次會計舞弊事件企業處理態度不積極且涉及時間長、涉案金額巨大、涉及地區廣，對該地經濟產生嚴重影響。經過證監局與上級部門一致決定，做出對萬福生科及相關服務機構（保薦機構平安證券、審計機構中磊會計師事務所、法律服務單位湖南博鰲律師事務所）處罰的決定。

2? ? ? “萬福生科”會計舞弊案例手段分析

萬福生科會計舞弊案件所涉及的涉案地區廣、金額巨大，對資本市場運行產生了嚴重的負面影響。萬福生科舞弊案反映了公司高層對財務造假現象的錯誤態度，導致最終產生如此大的經濟損失，本文認為其主要的會計舞弊手段如下。

2.1? ?虛構交易客戶和交易合同

萬福生科在其公司2012年的企業年報中虛構了大量的往來客戶交易信息，增加了收入大幅增加數據的真實性，從而蒙蔽投資者。在其年報中所展示的銷售業績排名前五的客戶中，只有有關湘盈糧油的財務數據是真實存在的，其他交易方和大額交易行為均為虛構所得。此外，萬福生科在虛構客戶和虛構合同方面的造假流程十分完備，不僅虛構了交易發票，往來合同，往來運輸單和各類發票都一一存在，讓造假變成一條證據齊全的產業鏈，財務數據嚴重偏離經營事實。

2.2? ?虛增營業收入和預付賬款

萬福生科除了虛構交易客戶和交易合同，還通過虛增營業收入和預付賬款的方式增強數據可靠度，還能增加企業經營利潤，而營業收入和預付賬款的虛構又具有很大的隱蔽性，使投資者難以發現其中的奧秘。萬福生科主要經營優質米和麥芽糖漿，而這兩種產品的銷量并不景氣，其虛增幅度高達4倍以上。此外，萬福生科對其明星產品麥芽精進行的財務造假幅度更大，憑空增加了產品約100多倍的營業數額。該企業同時對交易客戶、交易合同、營業收入和預收賬款數據進行編造，使造假更為真實。關于預付賬款，萬福生科將實際僅有的0.2億的預付賬款增加至1.2億，而后是否真實支付也無從得知。根據調查結果顯示，其多半部分資金都存入了自己賬戶。

2.3? ?虛增在建工程

在上面兩種造假手段的基礎上，萬福生科為了將虛構的資金流動起來，便開始虛構在建工程，將收入金額轉為在建工程，再通過工程耗費和工程折舊將利潤消耗，使得資金真實去向無處可尋。2012年的污水處理項目，萬福生科將真實賬面價值201.2萬的工程虛構為4 200萬，而在2011和2012年的年報對于在建工程的數據展示也存在諸多矛盾，工程項目前后期不一致和金額去向的混亂，讓投資者和監管機構對此提出質疑。

2.4? ?隱瞞公司重大經營事項

萬福生科在運營過程中出現重大事項變動并未及時向社會公眾予以公布，其曾在2012年米類生產線停工近3個月時，對外虛假宣稱停工原因是降雨導致計劃性停產，而真實原因是采購源頭出現質量問題。事項變動發生后，萬福生科并未作出業績預告或重大經營事項變動通知，帶來的經濟損失也絕口不提，一味想要隱瞞公司重要經營事項，使得被披露后引發投資者不滿。

3? ? ? “萬福生科”會計舞弊案例原因分析

3.1? ?內部原因

企業之所以進行會計舞弊，最主要的原因是利益驅使，追逐利益本為企業經營的目的，但違反國家政策，放棄從業道德來追求企業巨額利潤的行為卻背離了企業創立時的初衷。雖然該企業一直將“做承擔責任的誠信企業，讓社會放心”的口號掛在嘴上，但私下卻公然違背企業經營文化，進行大面積財務造假。為了上市和牟利，不惜損害投資者利益，不惜放棄長遠發展機會，將自己推向退市風險的邊緣，被資本市場判處“死刑”。

（1）內部控制制度不健全。萬福生科一人獨大的不平衡企業經營結構必然導致企業內部控制制度不健全，董事長及其妻子所持公司59.98%的股份，而除此之外所有其他個人所持有股份份額單獨均不超過總額的5%，公司治理結構扭曲，缺少股權制衡，便于董事長及其妻子謀取私利。在這樣扭曲的治理結構下，公司所有權與控制權、執行權三權集聚一身，內部控制制度也難以正常運轉，無法發揮應有的作用，企業整體內部管理趨于混亂，最終會導致會計舞弊的發生。

（2）會計人員缺乏職業道德。會計從業人員從業的首要條件即為有堅持遵守職業道德的勇氣和決心，將誠信貫穿從業生涯的始終，不管是出于自身利益驅使，還是處于難以違抗上級管理者的命令，財務造假均是會計從業人員執業的最后防線，缺乏職業道德、違反職業法規對于會計從業人員來說都是致命的。在萬福生科會計舞弊案件中，會計人員一味聽從公司管理者的要求，卻忽視自己的基本職業要求，最終將自己和公司的前程葬送在自己的手中。

3.2? ?外部原因

（1）中介機構服務水平低。作為萬福生科企業上市保薦機構的平安證券和作為企業審計機構的中磊會計師事務所一味追求服務費用，想要協助企業完成工作目標順利上市從中獲取大額服務傭金，發現問題不及時制止，并且對其造假進行協同幫助。面對這種造假的態度，最終萬福生科導致會計舞弊案例的發生。

（2）處罰力度小。我國會計舞弊現象頻發的主要原因，仍然是執法機關做出的處罰力度不足，讓企業認為進行舞弊付出的代價低，對各種違規行為的處罰力度不夠嚴格，使得企業漠視行業準則，敢于冒風險來追逐利益。在萬福生科會計舞弊案中，即便該公司舞弊手段眾多，造假數額龐大，最終不過是遭到罰款30萬元的懲罰，處罰力度小，使企業在開始舞弊時認為被發現也僅30萬元的損失罷了，處罰與其造假獲取的利潤相比相差甚遠，因此進行造假也不怕被發現，導致我國上市公司會計舞弊事件頻發。

4? ? ? “萬福生科”會計舞弊案的啟示

4.1? ?加強對會計行業的監督

會計監督是會計的基本職能之一，會計監督能夠有效保證會計信息的真實可靠、預防企業對會計信息進行造假，增強對會計行業的會計監督是保證上市公司企業財務數據真實有效的重要一步，會計監督是為保證財務數據質量、預防財務數據虛假而對會計部門工作進行的一系列的監督。會計監督的質量和高效進行對于完善公司治理結構有著十分重要的意義，對于遏制企業數據造假有著重要作用。加強對會計行業的監督力度，可以對企業不法行為產生震懾作用，有助于達到遏制會計舞弊行為。

4.2? ?加大懲治造假力度

我國上市公司之所以頻發會計舞弊事件，懲治造假力度小是重要原因之一，因此，要加大懲治造假力度，提高不法行為的違規成本，提高違規代價，使違規成本遠高于違規所帶來的收益水平，從源頭上遏制會計舞弊行為的再次發生。與國外懲治力度相比，我國目前執法部門對于會計舞弊案件的處罰力度仍然很低，例如此次萬福生科會計舞弊案，給社會帶來如此惡劣的影響，卻只收到來自執法部門30萬元的罰單，很難對其他企業起到威懾作用。

4.3? ?健全內部控制機制

健全上市公司的內部控制制度，關系到經濟市場的有序運轉和上市公司的長期發展，而在被揭露出的種種會計舞弊現象中，各公司在內部控制機制上都有著不可小覷的漏洞。因此，要治理會計舞弊事件，必須要從健全企業內被控制機制入手，結合自身發展規模對企業管理結構做出調整，明確權責劃分，完善企業治理結構，促進上市公司健康長遠發展。

4.4? ?加強會計職業道德建設

我國目前的會計職業道德建設還仍不足，從會計人員步入會計生活開始，僅僅在課程學習中有微小部分的學習，在進入職場后也缺少相應的職業道德教育培訓，而更偏向專業水平的提升，但任何職業技術水平都應建立在職業道德建設的基礎之上，否則，對企業財務數據的有效性和企業決策的依據都會產生負面效果。由此可見，加強會計職業道德建設是一個十分迫切的任務，我們應從學生抓起，從源頭開展職業道德培訓，讓誠信貫穿整個職業過程;其次，對于已經從業的執業人員，應將道德教育加入繼續教育的培訓和測試中，不斷加深對于職業道德的新思想，使會計誠信深入人心。企業還應建立良好的公司環境，對員工按期進行職業道德培訓。此外，企業在員工錄用時應在錄取條件中加入職業道德要求的內容，增加企業員工整體職業素養水平。

主要參考文獻

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