費用粘性文獻綜述

莊曉雨 尹浩鵬

摘要：費用粘性指的是費用習性的一種表現，經理人以傳統的成本習性作為基礎而做出的決策是否準確是費用粘性的研究根源。本文正是基于經理人對費用粘性的影響出發，激勵經理人進行積極的成本管理，減少并制約其消極的成本管理決策。本文將國內外學術界費用粘性的相關研究進行回顧與總結，并進行評述。通過本文的研究，有助于豐富和進一步完善費用粘性的相關知識理論，提高資源配置的效率;另一方面也能夠加大監管部門的監察力度，不斷完善企業的治理工作，對于費用粘性的整體發展具有理論意義和實踐意義。

關鍵詞：費用粘性;成本決策;資源配置

一、研究背景及動態

自從2000年加入WTO，我國企業開始全方面參與到全球市場的核心競爭中來。這種競爭涉及到企業生產的各個環節，例如生產、銷售、經營、服務等。而貫穿企業生產經營活動的成本費用管理就越來越受到利益相關者的重視。在這個過程中，企業管理者們必須努力從各個生產經營環節中尋找降低企業成本費用的途徑，提高企業的資源利用效率，提高企業的核心競爭力與盈利能力，從而搶占市場份額來獲取更多的利潤，實現企業經營目標。而降低企業的成本費用就需要從成本管理，研究成本性態入手，按其性質進行分類。

二、文獻評述

傳統的成本性態研究主要包括相關范圍假設和一元線性假設，認為企業處于某種業務量水平時，企業成本隨業務量數額的變動而變動，變動幅度相同。但是在企業的實際經營中，成本費用的變化與業務量的變化情況并不完全相同，呈現一種非對稱性變化，Anderson等（2003）將這種不對稱現象叫做“費用粘性”，并且把其中的“費用”定義為銷售費用和管理費用之和。

1993年，Rajiv D.Banker和Holly H.Johnston研究美國28家航空企業的財務數據發現：企業的成本費用并不是與銷售收入同比例同方向變化的，這種變化規律并不符合傳統研究中的成本性態模型。通過深入研究，發現在美國航空業過渡時期，各大運營商采取了更加有效的經營策略，例如降低企業成本，增加市場份額等。這些管理者的決策均對成本費用的控制產生了積極影響，導致企業成本費用與銷售收入變化的非對稱性。Noreen E.和Soderstrom N.在1997年的研究中發現華盛頓醫療機構內的成本費用和業務量的變化規律與傳統研究中的模型結果相背離，所以以往的成本費用正比例變化模型并不利于企業發展，其影響具體表現在經營過程中的成本決策和績效評價中。1998年，Cooper R.和Kaplan R.首次提出了成本驅動因素理論，認為成本由多種因素共同影響，這些因素分為客觀和主觀，例如公司高管可以發揮其主觀能動性進行成本調整，而作業成本法也是由這一階段提出。

2003年之前，許多學者都發現了成本與業務量之間并不是十分對稱的變化關系，但是都沒有系統的對這種不等比例變化現象進行詳細、規范的闡述。直到文章《Are Selling， General and Administrative Costs “Sticky”》中作者建立了新的成本性態模型，而這種費用變化的非對稱性被Mark C. Anderson，Rajiv D. Banker 和Surya N. Janakiraman 定義為“費用粘性”。此次研究中所使用的實證模型為后續關于費用粘性的研究提供了借鑒。而2004年我國學者孫錚、劉浩在《經濟研究》中發表的文章發現中國企業的費用粘性遠遠大于美國企業，主要是因為那段時期我國股權結構存在問題，股東與管理層之間的代理沖突嚴重以及內部管理控制體系混亂造成的。

后來的文獻從不同方面來解釋費用粘性。這些相關的成本費用粘性雖然沒有確定產生原因，但是對企業費用粘性的存在性和性質的普遍性做了詳細的分析，豐富了相關研究的研究模型，為后續的研究提供了借鑒，也有利于相關概念的完善。

2003年，ABJ還在文章中對費用粘性的兩個特性——反轉性和反向性做了闡述。

在國內外學者十多年的研究中，發現費用粘性在不同國家、部門、行業和地區的表現都有一定區別。Kenneeth Calleja等人（2005）在Subramaniam（2003）的研究基礎上又對美國、英國、法國和德國企業的情況進行了分析，結果表明美國和英國由于經營目標和法律制度都傾向于股東權益最大化，管理層受到股票市場的監管，其費用粘性大于受市場監管較弱的德國和法國。Subramaniam和Weidenmier（2003）的研究發現制造業的固定資產及存貨價值遠大于其它行業，所以其成本費用粘性最大。而金融業由于受影響的因素很多也很復雜，費用粘性的分析需要更細致、具體的研究。孔玉生等（2007）的實證研究將927家樣本企業進行細致分類，驗證了成本粘性的行業差異。陳燦平（2008）最早進行了費用粘性的地區差異性研究，針對國內市場改革后經濟發展的不平衡情況，分別選取對東、中、西部經濟區的不同企業進行實證研究，發現由于東部地區經濟發達，高新技術企業較多，而中西部的勞動密集型企業占主導，這種資源的差異性造成了費用粘性的地區差異性。

再后來對費用粘性的研究集中在經濟后果上，主要是對企業盈余管理的影響和分析師盈余預測的準確性。Banker和Chen（2006）將企業盈余劃分為與營業收入同向增加和收入減少而導致的費用粘性兩部分，運用新的CVCS模型分析費用粘性的經濟后果。后來Banker（2010）又通過增加管理者樂觀預期的影響提高了新模型的預測精度。2014年，Banker他們發現了之前研究沒有注意到的一點——費用粘性對會計穩健性的正向影響。Xue和Hong（2016）實證研究了費用粘性對企業管理層盈余管理行為的影響，還發現好的公司治理也能降低成本費用粘性。

三、結論

加入WTO的二十年里，我國企業開始全方位、全過程參與到國際市場競爭中，在這種激烈的市場競爭背景下，企業管理者必須在保證產品質量、服務的基礎上降低成本，而進行成本管理的首要任務就是進行成本性態的研究。這種費用粘性的發現質疑了傳統的成本性態理論，引起了整個學術界對成本費用粘性的研究。關于費用粘性的研究主要分為兩個階段，第一階段研究比較成熟，主要是對成本費用粘性的基礎概念、特征和差異性進行分析;第二階段針對費用粘性的影響因素和經濟后果進行相應總結，對后續拓展研究視角，進行更深層次的實證分析打下基礎。

作者簡介：莊曉雨（1998-），女，漢族，山東省臨沂市，研究生，吉首大學，研究方向：財務管理。

（吉首大學?湖南?吉首?416000）