現金流管理在企業財務管理中的應用

朱立

摘要：現金流管理是現代企業管理的重要組成部分，應該受到廣大中小企業管理者的重視。一個擁有良好現金流管理的企業，不但能夠幫助企業創造更多的效益，同時也是企業未來發展的保障。如果一個企業的現金流出現異常，勢必會對企業的生產經營帶來各種負面影響，最終直接影響到企業的效益甚至是生死存亡。因此，加強對于現金流管理是現代企業財務管理工作當中最為重要的方面。本文對現代企業財務管理現金流管理的重要性進行了深入探討和分析，根據現在企業現金流管理中所存在的問題提出了對應的措施，對企業加強現金流管理提供了一定的參考。

關鍵詞：現金流管理? 企業管理? 財務管理

現代企業財務中的現金流管理主要是圍繞著現金流核心指標以及綜合企業其他各項經營活動來對企業財務進行管理。進一步來說，現金流管理不但與企業財務管理息息相關，更直接影響了企業的生產經營以及未來發展，基于財務分析與數據分析的理念上對現金流進行精確地分析，從而能夠得出企業基本財務狀況，并根據結果對企業財務管理情況進行相應的優化。現金流管理是企業財務管理中最為關鍵的管理部分，現金流管理不僅僅是針對企業現金的流動，更是指企業在經營過程中所有資金流動的情況，囊括了企業在經營管理中所有資金投入的情況。企業財務管理人員不僅要根據財務角度來對現金流管理中的問題與重點進行分析，更需要從專業角度通過財務管理工具對數據進行分析比對，還要進一步深入到企業內部與外部環境當中對現金流進行高度專業化的管理。

一、資金流管理在企業財務管理當中的重要性

（一）提升企業資金管理水平

在企業財務管理工作當中，絕大多數企業都會面臨一個籌資的難題，具體需要通過什么樣的方式進行籌資、籌集到多少的資金規模都直接決定著企業所面臨的財務風險大小。而通過現金流管理對市場風險進行綜合分析，從而能夠對比出各式融資方式能否適用于自身企業做出一個判斷，從而降低風險所帶來的不可控性，根據企業所能夠承受的成本能力把風險值控制在一個可接受的范圍內，達成期望收益，使得企業資金管理水平得到提高，最終使得企業能夠得到較為良好地發展。

（二）為企業價值評估提供基礎

現金流能夠為企業的價值評估提供相應的決策性依據，企業價值評估包含了股權價值評估與債權價值評估，這兩種評估內容需要對股權分配、股權與債權產生的現金流進行預測。根據所得出的預測內容來對企業股利分配、資本成本、增速等方面進行綜合評估，以客觀地反映出企業的價值。同時現金流也是投資項目價值評判的重要因素，按照企業的投資規模與投資水平對企業能帶來的相關收益與投資回收期進行分析，從而得出在一定資本條件下投資項目給投資人所帶來的回報情況，實現對投資風險盡可能地降低。

（三）降低財務困境成本所帶來的負面影響

財務管理本身是非常繁瑣復雜的管理工作，任何一個問題往往涉及到財務管理的其他方面甚至是企業其他部門，因此在進行現金流管理與財務管理的同時，必須將管理工作與企業內外環境進行相對應地結合，從企業長足發展的眼光對現金流進行管理，這樣才能夠降低企業所承擔的風險進而提升企業的財務管理水平，對風險進行管控與防范。在企業財務管理的過程當中都會出現財務困境成本的情況，如果無法很好地把控財務困境成本，就會影響到企業的決策，進而對企業的發展產生負面影響。如果能對現金流的合理性進行測算，就能夠給股東與債權人處理財務困境帶來幫助，從中權衡利弊最終把控財務困境成本，減少因此帶來的損失。

（四）幫助企業業務良性發展

企業要想得到更加長遠的發展，就必須擁有良性的現金流。因此企業需要時刻對現金流的動向進行監控，根據現金流動情況對企業生產經營活動進行相對應的調整。企業現金流能夠幫助企業業務得到更加良好的發展，但是也需要企業能夠擁有與現階段現金流相匹配的業務規模，這樣才能讓現金流得到充分地利用，實現最大的價值。

二、現代企業現金流管理當中所存在的問題

（一）現金流管理流程落后

首先，在現階段不少企業雖然已經對現金流管理產生了一定的了解，認識到現金流管理在企業財務管理當中的重要性，但是缺乏一個科學、有效、系統的現金流管理體系。除此之外，有不少企業也沒有將現金流管理與企業實際生產經營進行結合，也就無法發揮出現金流管理在企業當中的作用。其次，現金流管理對于企業的綜合能力有著較高的要求，但是現階段企業沒有辦法根據現金流管理理念提升相對應的能力，做出相應的調整，無法構建好一個現金流管理系統。最后，不少企業也沒有真正了解現金流管理對于企業財務管理水平的提升，沒有建立一個科學合理的財務管理價值目標，在財務管理機制當中也存在著不少的漏洞。

（二）缺失匹配的內部控制機制

首先，我國目前已經有很多企業針對現金流管理建立了相對應的內部控制機制，但是這些機制內部仍存在著諸多問題，有待進一步的加強和完善。其次，現金流預算也沒有發揮出現金流管理首要環節的重要作用，由于在企業財務管理工作的過程當中管理人員無法很好地編制現金流預算，在現金流詳細信息記錄方面沒有嚴格按照相關要求進行檢測和對比，在后期工作當中也沒有對現金流預算內容進行修正與完善，因此也就沒有辦法發揮出現金流在企業日常業務當中的作用。最后，絕大多數企業都沒有辦法完全地對現金流流入和流出進行管控，沒有建立一個現金流相對應流入、流出的審核管理制度，在崗位職責上也沒進行明確的劃分。因此在現金流管理當中就會出現一些管理混亂的情況，在實際工作當中會出現崗位交叉與責任不明的現象，從而無法使得現金流內部控制和管理水平得到提升。

（三）現金流財務風險預警制度不夠完善

不少企業對待現金流管理工作僅僅停留在對現金流的記錄上，簡單地認為現金流越多越好，沒有深入地了解和分析現金流與企業財務風險的關系，缺乏相應的現金流風險意識。一方面我國有不少企業缺乏現金流管理方面的風險意識，因此也沒辦法管控與發現現金流管理所包含的風險。另一方面，現階段企業在現金流管理方面尚未成熟，在財務風險預警方案與機制健全上缺乏一個完善的體系，讓企業在財務管理與運營的時候面臨著巨大風險。在面臨現金流風險時往往會暴露出一些相關的信息，但沒有完善的風險預警系統，就無法對這些信息進行識別和甄選，更無法做到及時地應對和采取措施。一旦企業面臨巨大風險時，再想對現金流進行事后管理就會出現巨大難度，造成進退兩難的局面。因此，現金流財務風險預警制度對于企業來說十分重要，如果沒有完善的預警制度，就會將企業暴露在其他的風險當中，最終給企業生產經營帶來巨大的負面影響，產生巨大的損失。

（四）缺乏現金流管理制度建設與考核

大多數企業在生產經營的過程當中對現金流管理沒有足夠的重視，尤其是在現金流管理制度建設與考核方面，缺乏現金流管理的意識，沒有與之對應的措施。有些企業為了能夠更快地發展，提高在市場中的占有率與競爭地位，對于現金流的管理往往都不夠重視，只要是能增加企業資金來源的手段，無論是任何性質都不對成本進行核算。因此催生了各種經營風險，沒有對現金流進行精準的統計與計劃也必然會讓企業承擔不必要的機會成本與利息支出。除此之外，財務管理人員的專業水平也對現金流管理方面有所限制。因此，對于企業財務管理人員需要進一步地提升其現金流管理能力與融資成本的分析能力，這樣才能站在各個利益方的角度對金融產品的性質進行分析，對企業的利益得失考慮得更加周全。

三、企業財務管理中加強現金流管理的措施

（一）建立科學的現金流管理制度

要想能夠對現金流管理價值進行充分地挖掘，就需要以更加全方位的視角來進行考慮。由于企業的生產經營活動所涉及的不僅僅是企業自身，也關乎到供應商與客戶，如果僅僅局限于企業自身的角度來進行現金流管理，那么勢必會造成“一葉障目”的情況。因此就需要使用更多的現金流管理手段，對傳統經營管理方式進行創新。不能只從企業自身的角度來對現金流進行管理，需要站在更加廣闊的角度對現金流情況進行分析和深入地了解，通過更加科學合理的方式進行適當的干預，讓現金流的價值體現出來。同時要對現金流進行更加科學有效的管理就必須重新對現金流管理程序以及現金流管理的目標進行明確，結合企業自身的競爭優勢與經營特點讓整個現金流管理更加具有可行性與科學性。企業要對現階段所涉及到的各個現金流分布情況及種類性質進行了解和掌握，根據這個信息內容制定出相應的現金流管理程序，也就是對現金流投出的時間、項目、目標進行優化，從而使得企業的現金占用成本比例盡可能地維持一個低水平的范圍，在保障企業能夠得到良好發展的情況下，將現金儲備維持在一個健康的范圍內，防范外界的風險。只要在這個過程當中對自身現金流配置與現金流管理進行最大化的優化，讓整個現金流管理體系更加科學合理，從而使現金流管理在企業整個財務管理當中得到充分的聯動與協調，進而參與到整個企業戰略目標的制定與實施當中，促進企業與外界環境的協調統一，實現企業的長足發展。

（二）縮短現金轉換周期

企業財務管理當中的現金流管理要進一步地提升現金的使用效率，要在滿足企業基本運營生產需求的基礎上，確保現金轉換周期能夠盡可能地縮短，從而讓存貨周期也相對應地縮短，使得應付賬款周期得到延長。在實際的操作過程當中，付款可以按照事先設定周期進行支付，在存貨與應收兩個方向對現金流進行控制。要想存貨周轉期縮短，企業可以按照自身實際情況來建立一個更加科學合理的存貨日管控體系，對相關的物料產品進行分類制定壓庫進度，同時在針對性分析的基礎上對產品進行采購。除此之外，對倉庫里的產品做好利庫工作。提高對信用管理工作的關注度，讓賬款周轉速度得到提升，確保所有應收與預付業務都是在授信單位的基礎上進行開展的，不得出現有突破授權總額的情況。但實際操作的過程當中還需要增加對抹賬工作的關注程度，確定一個科學嚴謹的抹賬協議，讓公司的應收和應收款項在抹賬處理的操作下而減少。

（三）建立更加高效協同的現金流內部控制體系

對于現金流內部控制體系最重要的就是現金流預算控制機制，對企業日常生產中現金的核對與管控，才能實現預算編制的制度化與流程化。因此，現金流管理過程當中不但要對現金的流動進行預測，而且需要對企業的所有現金流進行記錄對比，對于其中一些出現異常的信息進行及時的查找與修正，對現金流預算流程進行定期的檢查。對于現金流預算的編制，其中最為重要的就是運營收支預算，要加強制度在運營收支預算編制中的落實，讓現金流預算的執行力度得到顯著地提升。要想企業能夠長時間地對現金流預算實現準確的掌握，必須要讓整個現金流編制流程更加嚴謹，遵循制度化管理，這樣才能夠提高整個企業的財務管理水平。除了上述在預算層面對企業現金流內部控制以外，還需要進一步地對企業現金流管理與其他生產經營活動之間進行結合，企業現金流本質上是基于企業各個經營管理活動的產物，最終又流向了企業內部，因此有著密不可分的聯系，要確保企業各個部門都能參與到現金流管理當中，承擔起現金流管理的職責，對現金流定期收集與分析的聯動機制進行制定，創建相應的分層審批機制，建立一個更加完善協調的現金流管理內部控制體系。這樣才能讓現金流及時地反映企業當前的財務管理狀況，及時地得到反饋，從而能夠與其他各個部門產生高效的聯動，發揮出現金流管理的作用。

（四）建立更加完善的現金流財務風險預警機制

現金流管理能夠很好地對企業的財務管理風險進行預警，這是現金流管理最為重要的作用之一。要想進一步地發揮好現金流管理的風險預警作用，就需要進一步明確風險預警的內容與優化現金流管理的程序。在企業開展現金流管理實施風險預警的過程當中，可以對其他企業成熟的現金流風險預警機制進行適度的借鑒，但是不能夠完全地生搬硬套，在一定借鑒的基礎上還需要綜合企業自身現金流的特質，建立一個更加符合自身企業發展目標、經營特點的風險預警機制，讓風險預警機制能夠更加貼合企業自身的生產經營，發揮出真正的效用。如果企業現金流風險預警機制與該企業的經營特點相悖，一旦企業出現了真正的風險就無法客觀地及時反映出來，管理者也無法分析現階段是否真正地產生了這一風險。除此之外，企業還需要根據自身實際生產經營情況建立對應的現金流風險預警值，對現金流儲備的最低標準進行規定，一旦出現低于預警值的情況就說明可能已經產生了企業現階段無法承擔的風險，企業就能夠在這個時候做出及時的應對以及處理，將損失降低到可以接受的范圍內，減少風險所帶來的損失。

四、結語

現金流管理對于企業財務管理來說有著十分重要的意義，一個優秀的現金流管理能夠幫助企業在現階段激烈的市場競爭當中保持良好的競爭力與現金優勢。但現階段企業的現金流管理存在著很大的復雜性和多變性，因此企業在開展現金流管理工作后還需要付出更多的努力，加強對現金流管理工作重視，發揮出現金流管理在企業財務管理中應有的作用。

參考文獻：

[1]李艷.試談現金流管理在企業財務管理中的應用[J].商訊，2020，No.208（18）：30-31.

[2]孫偉年.現金流管理在企業財務管理中的應用研究[J].財會學習，2020，000（009）：55-56.

[3]包華瑜，王曉君，鄧曉婷，吳慧芳.企業現金流管理問題的思考——基于樂視的分析[J].當代會計，2018（03）.

[4]鄭傳亮.試析現金流量管理在企業財務管理中的應用[J].中小企業管理與科技，2018（12）：5-59.

[5]姜秀珍，陳俊芳，劉德強.試析自由現金流量在企業財務管理中的應用[J].財貿研究（4）：64-67.

作者單位：重慶工商大學現代國際設計藝術學院