國內裝配式建筑業發展現狀及銀行授信策略

蔡天君 胡志剛

摘要：裝配式建筑是國家力推的新興產業，也是傳統產業轉型升級的重要契機和建筑行業的一次革命。當前，裝配式建筑行業正處于重要的發展階段，行業正在進行優勝劣汰的競爭，企業的發展將逐步分化。文章對國內裝配式建筑業的發展現狀、存在的問題和發展趨勢進行了分析，并提出了銀行對裝配式建筑企業授信時應關注的主要風險點和相應的授信策略。

關鍵詞：裝配式建筑 銀行 授信策略

一、國內裝配式建筑業發展現狀

裝配式建筑是指結構系統、外圍護系統、內裝系統、設備與管線系統的主要部分采用預制部品、部件集成的建筑。國內裝配式建筑的發展是1950 年從蘇聯等國家學習引入工業化建造方式開始的，發展至今經歷了五個階段：發展初期（1950～1978年）、發展起伏期（1978～1998年）、發展提升期（1999～2010年）、快速發展期（2011～2015年）、全面發展期（2015年至今），其間受當時技術、工藝的影響，裝配式建筑的發展曾經歷了一段停滯甚至倒退的時期。2015年開始，我國以推廣裝配式建筑為重點，促進建筑產業轉型升級，裝配式建筑進入全面發展期。目前，全國已有30多個省市出臺了裝配式建筑指導意見和相關配套措施，地方政府紛紛對裝配式建筑的發展提出明確要求，越來越多的市場主體開始參與到裝配式建筑的建設中。在各方共同推動下，全國新建裝配式建筑面積快速增長。

（一）產業規模擴張迅速，發展勢頭良好

近年來裝配式建筑呈現良好發展態勢，據住建部統計，2019年全國新開工裝配式建筑4.2億m2，較2018年增長45%，占新建建筑面積的比例約13.4%。在促進建筑產業轉型升級，推動城鄉建設領域綠色發展方面發揮了重要作用。

（二）區域發展呈重點地區引領，其他地區跟進局面

根據國家規劃，裝配式建筑按三類地區推進，京津冀、長三角、珠三角三大城市群為重點推進地區，常住人口超過300萬的其他城市為積極推進地區，其余城市為鼓勵推進地區。2017年至2019年，重點推進地區新開工裝配式建筑占全國的比例分別為47.2%、46.8%、47.1%。其中上海市2019年新開工裝配式建筑3444萬m2，占新建建筑的比例達86.4%;北京市1413萬m2，占比為26.9%;湖南省1856萬m2，占比為26%;浙江省7895萬m2，占比為25.1%。江蘇、天津、江西等地裝配式建筑在新建建筑中占比均超過20%。重點推進地區的裝配式建筑推進進展遠高于全國平均水平。

（三）結構類型發展不均衡，以裝配式混凝土建筑為主

裝配式建筑主要分為裝配式混凝土建筑、裝配式鋼結構建筑、裝配式木結構建筑以及三類結構的組合。2019年，新開工裝配式混凝土建筑2.7億m2，占新開工裝配式建筑的比例為65.4%;裝配式鋼結構建筑1.3億m2，占新開工裝配式建筑的比例為30.4%;裝配式木結構建筑0.02億m2，其他裝配式組合建筑0.15億m2。

（四）裝配式建筑在商品房中的應用最多

2019年新開工裝配式建筑中，商品住房為1.7億m2，保障性住房0.6億m2，公共建筑0.9億m2，分別占新開工裝配式建筑的40.7%、14%和21%。裝配式建筑在商品房中應用最廣泛。

二、國內裝配式建筑業存在的主要問題

（一）裝配式建筑與傳統施工方式相比

裝配式建筑采用標準化設計、工廠化生產、裝配化施工、信息化管理、智能化應用，把傳統建造方式中的大量現場作業工作轉移到工廠進行，是現代工業化生產方式。裝配式建筑與傳統施工方式相比，具有提升建筑質量、縮短建設工期、綠色環保、有利安全防護等優勢，但也存在著以下缺點，妨礙了快速推進。

1.建造難度增大。裝配式建筑需要在設計階段就考慮完善施工裝配問題，設計難度加大;強化設計與施工的協同，管理難度加大;大幅提高現場施工裝配的精度要求，施工難度增大。

2.建造成本提升。裝配式建筑需要大額投資建設構件生產工廠，在現場施工時需更多的施工機械，現階段生產成本高于傳統施工方式。據統計，目前裝配式混凝土建筑每平方米建安費用較現澆結構高9～25%，裝配式鋼結構建筑較裝配式混凝土建筑高8～28%。

3.適用范圍受限。目前裝配式建筑尚處于初期發展階段，行業標準不夠完善，設計經驗不足，導致裝配式建筑在建筑風格的多樣性上受限，在一些個性化需求較高的建筑上采用難度較大。

（二）國內裝配式建筑與發達國家同業相比

相比發達國家同業，國內裝配式建筑發展時間較短，各方面尚不夠完善，存在以下問題：

1.技術體系有待完善。國內裝配式建筑的技術體系尚在試點探索階段，裝配式建筑的設計、生產、安裝施工、驗收評定等技術標準還尚未建立，缺乏與裝配式建筑相匹配、獨立的標準規范體系，部品及構配件的工業化設計標準和產品標準有待完善。

2.設計生產存在脫節。裝配式建筑要求設計生產施工裝修一體化，但目前不少項目生產過程各環節條塊分割，未形成上下貫穿的產業鏈，造成設計與生產施工脫節、部品構件生產與建造脫節、工程建造與運維管理使用脫節，導致工程質量性能難以有效保障。

3.規模效應尚未形成。一是目前裝配式建筑普及率不高，2019年國內新開工建筑面積中裝配式建筑占比僅有13.4%，遠低于國外發達國家的70%，還未形成產業規模;二是裝配式建筑生產基地市場覆蓋半徑較小，不利于企業產能規模的擴張，國內裝配式建筑發展處于起步階段，建筑構件生產企業尚未經過激烈的市場競爭，產業集中度不高。

4.專業人才數量不足。裝配式建筑需要高素質的專業人才。對設計人員，要求能夠對標準構件進行拆解設計;對施工人員，要求具有常規施工經驗和專業預制件裝配經驗;由于預制材料與現澆建筑有較大區別，管理人員需要調整項目管理模式。目前，國內存在著相關領域人才不足的問題。

三、國內裝配式建筑業的發展趨勢

國內裝配式建筑業目前存在的問題：發展時間較短，技術、管理尚不成熟，是發展過程中的階段性問題。隨著政府支持力度加大，行業內企業優勝劣汰、資源整合、技術完善，裝配式建筑業必將迎來發展的春天。

（一）政府扶持力度大，未來趨勢將不斷向好

《關于進一步加強城市規劃建設管理工作的若干意見》提出，力爭用10年左右時間，使裝配式建筑占新建建筑的比例達到30%（建筑面積）。按2019年新開工面積31.34億m2計算，2026年全國裝配式建筑面積將較目前增長124%，行業將迎來高速發展期。

（二）技術創新帶動行業升級和集中度提升

當前，裝配式建筑業逐漸向信息化和智能化轉型，5G信息技術、物聯網和自動化有助于提升企業對工程的綜合管理能力，包括規劃、預算、設計、制造、組裝等，為建筑行業傳統的施工技術和管理方式帶來革新，帶動整個行業技術升級。同時，隨著成本和效率要求的提升，在運輸半徑受限的客觀影響下，具有良好布局、豐富經驗和完善技術規范的公司將發展更快，頭部企業的市場集中度將加速提升。

（三）行業協同效應逐步顯現，成本效益不斷提升

裝配式建筑產業鏈涉及設計、生產、施工安裝多個行業，隨著技術不斷進步、國家行業規范的逐漸成熟，以及在住宅、工業建筑、公共建筑、基礎設施等多個領域應用范圍的不斷拓展，裝配式建筑多行業協同效應將逐步顯現，帶動生產成本不斷降低、產業不斷升級。此外，隨著勞動力成本的上升，裝配式建筑業高生產效率、低人工成本的優勢開始體現，市場接受度將逐漸提升。

四、裝配式建筑業主要風險審查點和授信策略

（一）主要風險審查點

1.應重點關注國家政策變動情況。裝配式建筑目前還處于發展初級階段，持續健康有序推進發展還存在較多的阻力和困難，離不開國家政策的扶持和幫助。國家和地方出臺的一系列鼓勵性、補貼性和強制性政策落實到位的情況和變化，直接影響著裝配式建筑企業的生存空間和發展積極性。

因此，銀行應密切關注國家政策變動情況，根據國家政策導向選擇客戶，并調整與客戶的信貸合作策略。

2.應重點關注市場風險。裝配式建筑構件生產的發展方向是實現產品的多樣化、生產的自動化，對生產線設計優化能力和企業管理能力提出了較高的要求，需要高額資金投入，規模較小的企業缺乏后續發展能力，面臨著逐步被市場淘汰的風險。此外，受運輸條件限制，裝配式建筑構件生產企業服務區域覆蓋有限，應關注覆蓋區域的房地產、基礎設施投資規模，關注當地對裝配式建筑的支持政策，防范因市場容量不足導致企業不能達產的風險。

因此，銀行應優選具備規模優勢、資金優勢、市場優勢，以及設計、生產、施工一體化優勢的裝配式建筑企業進行合作;還應根據項目所在地城市房地產市場景氣度、對裝配式建筑的政策支持力度，選擇優質項目進行合作。

3.應重點關注產品技術創新乏力風險。目前世界范圍內的裝配式建筑行業技術創新較多，行業技術與產品快速更新換代，極大地提高了企業的技術競爭壓力與競爭成本。國內裝配式建筑業雖產量增速較快，但在產品穩定性、抗震性和耐腐蝕性等關鍵屬性依然落后于國際先進水平。如果行業內的企業不能緊跟新技術的發展，提高研發能力及生產標準，及時推出新產品，公司產品有可能面臨被市場淘汰的風險。

因此，銀行應優選具備技術優勢的裝配式建筑構件生產企業進行信貸合作;密切關注技術發展主流趨勢，及時調整與客戶的信貸合作策略。

4.應重點關注經營管理能力不足風險。裝配式建筑多采用項目總承包或設計、施工總承包模式，建筑企業需對設計、生產直至施工安裝的全產業鏈進行管理，增加了管理和協調的難度，需要企業具備對項目全局性的綜合管理能力。與部分發達國家相比，目前國內企業在管理方面仍存在較大差距，應關注因管理能力不足導致企業成本升高、項目經營虧損的風險。

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因此，銀行應密切關注企業內部管理制度建設情況，關注企業質量控制和管理能力，關注企業產品口碑，優選客戶進行信貸合作。

5.應重點關注企業兼并整合不確定性風險。裝配式建筑強化了設計、生產、施工一體化發展需要，但目前設計機構、預制構件生產企業和建筑施工企業間缺乏有效整合兼容，因此未來幾年，建筑行業內企業將迎來一輪并購熱潮，給企業帶來不確定性因素，給信貸資產的安全帶來影響。

因此，銀行應密切關注企業的并購情況，關注并購主體的資金實力、并購對象的技術能力，審慎評估并購對企業帶來的影響，及時調整信貸合作策略。

（二）銀行授信策略

裝配式建筑是國家力推的新興產業，也是傳統產業轉型升級的重要契機，具有長遠的發展前景。如何抓住當前裝配式建筑業發展的機會開拓信貸業務，分享行業發展的紅利，同時規避信貸風險，是擺在銀行面前的問題。為此建議：

1.強化區域、客戶、項目選擇。區域選擇方面應重點支持國家裝配式建筑重點推進地區，建議優先支持國家裝配式建筑示范城市，以及房地產市場景氣度相對較高、裝配式建筑的政策支持力度相對較強的城市。

客戶選擇方面建議優先支持國家裝配式建筑產業基地企業、央企建筑集團控股子公司，以及鋼結構裝配式住宅試點企業。選擇支持具有施工總承包一級以上資質，且具備規模化預制混凝土構件或金屬構件生產基地的建筑企業，年產預制混凝土構件10萬立方米及以上的生產企業，年產鋼構件2萬噸及以上或擁有中國鋼結構制造企業一級以上資質證書的裝配式鋼結構生產企業。

項目選擇方面建議優先支持下列項目：優先支持客戶投資的項目，優先支持地區年產預制混凝土構件5萬立方米及以上，或年產鋼結構構件1萬噸及以上的裝配式建筑構件生產項目;其他地區年產預制混凝土構件10萬立方米及以上，或年產鋼結構構件2萬噸及以上的裝配式建筑構件生產項目。

2.妥善安排風險緩釋措施。裝配式建筑行業客戶應審慎采用信用方式辦理信貸業務，原則上要以有效抵質押和第三方保證為主，優先采用抵質押擔保方式。對于采用保證擔保方式的，應選擇信用等級高、代償能力強、符合銀行規定的保證人。對于資質偏低、與被擔保方關聯關系復雜的保證人，應加強風險識別和防控。

固定資產貸款原則上應落實項目土地使用權和房產抵押，并補充落實設備抵押。在項目運營初期，應要求股東承諾不得分紅或保證貸款償還優先于股東分紅。不能辦理項目資產抵押的應承諾項目資產，不得抵押給其他任何第三方。

為進一步加強風險緩釋效果，可通過以下幾種增信措施：一是追加實際控制人以自然人身份提供個人連帶責任保證，同時應限制實際控制人個人資產的對外擔保和轉讓。二是補充土地使用權、房產等有效押品的余值抵押，或補充企業的知識產權、專利權、子公司股權等資產質押，緩釋信用風險。三是通過合理的信貸產品組合，控制授信業務風險，對于項目貸款可以通過銀團貸款方式分散風險敞口。另外還可通過與投行子公司的業務協作，通過投貸結合等形式分散授信業務風險。

參考文獻：

[1]郭學明.裝配式建筑概論，ISBN 978-7-111-59227-3.

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[3]李中領.《國內裝配式建筑的發展前景分析》《裝配式建筑》1674-814X（2018）06-0075-03.

[4]單蘭亮.《從歷史和全球視角思考我國裝配式建筑的發展問題》《施工技術》2018 年12月第47卷增刊.

作者單位：中國建設銀行浙江省分行