中美財險公司市場集中度比較

施輝

一個國家保險市場的集中度，反映了一個國家保險市場的發展階段，在法律規則清晰穩定、市場規則清楚的市場，越是充分競爭，市場的集中度就應該越分散，集中只是相對的，只有在市場的初級階段，由于歷史和政策的原因，會形成壟斷和寡頭壟斷的市場集中度很高的保險市場。

一個國家保險市場的集中度，反映了一個國家保險市場的發展階段，在法律規則清晰穩定、市場規則清楚的市場，越是充分競爭，市場的集中度就應該越分散，集中只是相對的，只有在市場的初級階段，由于歷史和政策的原因，會形成壟斷和寡頭壟斷的市場集中度很高的保險市場。經過充分競爭后，按照商業規律的基本邏輯，必將優勝劣汰，最后形成幾家大的，和眾多專業細分的，或區域性很強的保險公司，大多數的公司會各自針對自己聚焦的客戶、市場、提供差異化的產品和服務，并由此形成一個多層次、多元化的保險生態。

中美保險市場財險公司排名前十公司市場份額的分析比較，從兩國財險前三和前十的集中度差異可以看出充分競爭、完全市場化發達國家市場集中度和處于初級階段的中國財險市場集中度有著非常大的差異。

美國是全球保險業最發達的國家之一，同時還擁有著全世界最大的保險市場。保險這一行業在美國經濟社會發展中發揮著無法取代的重要作用。如今，美國大約有一萬家左右保險公司，保險從業人員可達近500萬人。2017年美國市場保險費為1.38萬億美元，約占全球保險市場的28.15%，排全球第一;中國市場保險費5415億美元，約占全球保險市場的11.07%，排全球第二。

美國保險市場，經過持續200多年的市場化競爭和發展，特別是二戰后的迅速發展，已形成專業化和差異化較強的現代保險生態體系。

在美國，1752年，本杰明·富蘭克林成立了美國第一家相互保險公司——火災保險公司，1759年開辦了第一家壽險公司。如今，保險業在美國經濟中占有重要地位。在美國，保險既可以給個人和團體提供規避風險的擔保，又能夠融通大筆投資資金，從而促進金融行業的發展。美國的保險業務大致可以分為人壽與健康（包括人身事故）保險和財產與災害保險這兩大類。針對個人和家庭的主要險種有：人壽、退休金、健康、汽車和住房等。針對團體的主要險種有：火災、員工工傷、產品責任、員工家庭成員健康、退休金等。

在中國，雖說1805年英國商人已把保險公司帶入廣州，1885年由招商局設立了“仁和”、“濟和”兩家民族資本保險公司。但由于舊中國和新中國的種種歷史原因，中國的保險業起起落落，真正的發展還是改革開放四十年之后才開始的。所以從歷史的角度看，中國的保險業雖然站到了世界的第二，但從內外部的整個生態看，確實還處于初級階段。

從保險市場的集中度這一維度可以清楚地看出發達與初級階段的差異，美國排名前三的財險公司市場份額20.52%;而中國的前三家多年在63-65%;美國排名前十的財險公司市場份額為45.12%;而中國排名前十的財險公司市場份額在85%。

當然，可以看出，美國承保車險的財險公司，私家車的集中度比財險整體的集中度要高些，但美國財險市場，汽車保險業務只占財險市場的50%左右。一個市場的發展和成熟，一定是以車險以為的其它業務的發展為標志的。中國醫療、健康、責任、信用、保證險業務的發展，是中國經濟社會進步和人民美好生活需求的必然結果。

一個國家的政治、經濟、法律、科技環境，是推動保險業由粗放向專業化、差異化發展的基本土壤。特別是隨著中國對保險有較大需求的中產年輕階層的人口數量增長，移動互聯網和相關科技的普及應用，以及提供各種衣食住行娛、生老病死養的產品服務資源方的發展，為保險業的差異化發展提供了更大的想象空間和發展可能。隨著時間的推移和眾多中小公司向專業縱深的差異化發展，不同的需求必然形成差異化的市場，只有到了這個時點，中國的財險保險市場簡單傳統產品下形成的集中度，才可能由更多的新的增量產品來讓它發生變化，呈現一個合理的保險生態應有的格局。

*作者系大家財險總經理