新能源板塊機會逐步臨近

沐恩

傳統與新勢力共同進步

主持人：此前特斯拉和國產造車新勢力一直備受市場關注，作為老牌車企，大眾集團近期也有大動作。

袁月：是的，大眾集團高層于日前透露了新的發展規劃，其目標是今年銷售100萬輛電動汽車，并最晚于2025年成為全球電動汽車市場的領導者。計劃比較宏偉，具體落實情況還需跟蹤，比如想實現這些目標，就需要多款車型上市，其中還必須要有爆款車型，這就需要全新的電動化平臺做支撐。

此外，找到完善的電池供應體系也是必不可少的，雖然大眾表示未來會有自己的電池廠，但這解決不了短期的問題。短期選擇參股電池廠商是一種解決方法，此前大眾集團就已經成為國軒高科的第一大股東，并且還與寧德時代簽署長期合作協議。這些都是相對靠譜的，后續要跟蹤具體裝機量和新供應商等情況。

總之，作為傳統車企，大眾具備一定的龍頭效應，如果其它傳統車企的電動化轉型進程比預期的快，對于整個行業來說也是利好，因為無論是傳統車企還是造車新勢力，相互競爭只會讓電動車市場更加有序地快速發展。

從產業鏈角度看，鋰電池和零部件都是最受益電動車銷量增加的，目前看鋰電池更具優勢。因為隨著磷酸鐵鋰技術的進步，在中低端車型中占比不斷提升，而高端車型主要采取高鎳三元材料，預計接下來這兩種需求都會比較穩定。至于之前相傳的固態電池等“黑科技”，幾年內很難實現量產，所以鋰電產業鏈接下來的投資思路要圍繞需求有保障的龍頭公司。……