淺談商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理促進戰(zhàn)略目標實現(xiàn)

王艷麗

（恒豐銀行濟南分行，山東 濟南 250000）

1 資產(chǎn)負債管理與戰(zhàn)略目標的關系

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理先后經(jīng)歷了資產(chǎn)組合管理、負債組合管理和資產(chǎn)負債組合管理三個歷史階段。其管理對象為銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)和負債，其內(nèi)涵是以資本為約束，以資產(chǎn)負債組合為工具，對表內(nèi)外項目的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風險進行主動管理，在承受合理的缺口與流動性風險的前提下，追求銀行價值的最大化。

具體來看，資產(chǎn)負債管理是為了戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)需要根據(jù)各商業(yè)銀行資源稟賦進行差異化的資產(chǎn)負債管理。

資產(chǎn)負債管理要達到“量－價－險”的平衡，要以客戶為中心，科學擺布資產(chǎn)和負債，促進戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。應從戰(zhàn)略目標設定為起點，根據(jù)股東的風險偏好和回報要求，進行自我能力的評價，確定目標客戶，進行精準畫像，提供合適產(chǎn)品，進行合理定價，加強預算目標實現(xiàn)的過程管控，確保戰(zhàn)略達成。

2 戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的具體路徑

1）業(yè)務目標確定。從時限來看，目標有短期和中長期；從內(nèi)容來看，有規(guī)模目標和收益目標；從過程管理來看，有客戶、賬務性交易等發(fā)展轉(zhuǎn)型指標，也有質(zhì)量管控等風險合規(guī)指標。各項業(yè)務目標的確定，都應從宏觀經(jīng)濟及監(jiān)管政策的預判、同業(yè)發(fā)展經(jīng)驗、當?shù)厥袌鰠^(qū)域特點等方面綜合考慮、合理確定。

2）客群建設。業(yè)務目標確定，即鎖定目標客戶群。業(yè)務預算目標與客戶群體是相對應的關系，要在風險可控的前提下，根據(jù)目標，選擇相匹配的客戶群。

客群建設是業(yè)務基礎，應該逐步建立起分層分級營銷管理體系。按照盈利情況、風險偏好情況等維度，對目標客戶群進行分層、分級管理。根據(jù)客戶風險和收益的判斷，對其授信及其他投入實行“增加、維持、減少、退出”的策略。目標客戶群明確后，還應具有系統(tǒng)思維、鏈式思維，抓供應鏈核心客戶，拓展其上下游客戶，挖潛提升存量客戶群，拓展新增新客渠道，扎實打牢業(yè)務基礎。

3）行業(yè)分布。目標客戶群確定后，分析、思考行業(yè)投放如何擺布。

一是分析存量業(yè)務的行業(yè)分布情況，包括投放情況、盈利情況、風險情況、預期發(fā)展情況。二是聚焦國家及所在省、市及區(qū)縣的重大項目和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)，明確戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)及重點業(yè)務。通過對產(chǎn)業(yè)形勢的預判，明晰新增業(yè)務投放領域，優(yōu)化貸款投放結(jié)構(gòu)。

4）產(chǎn)品運用。根據(jù)目標客戶群、行業(yè)信息，統(tǒng)籌全行產(chǎn)品，有 針對性的設計、組合出適合目標客戶群的金融產(chǎn)品。加強總分行聯(lián)動，綜合運用各類金融產(chǎn)品，滿足客戶多方面的融資需求。也可以創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為客戶提供定制的、專屬的金融服務產(chǎn)品，提高分行客戶綜合服務能力。

5）服務保障措施。圍繞業(yè)務目標，商業(yè)銀行可從全面預算、資源配置、績效考核等各方面加強服務保障，確保目標實現(xiàn)。（1）提高預算精細化管理，逐步提高預算的可預期性。將業(yè)務預算按季度，甚至按月設定目標值，結(jié)合業(yè)務發(fā)展預判，確定全年業(yè)務投放節(jié)奏，預計每月末業(yè)務規(guī)模、業(yè)務收益情況。通過預算精細化管理，提高業(yè)務發(fā)展的可預期性，便于及時調(diào)整業(yè)務進度，及時糾偏業(yè)務發(fā)展方向，保障業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展。（2）充分運用財務資源及手段，督導戰(zhàn)略目標實現(xiàn)。1.財務資源充分保障業(yè)務發(fā)展。對銀行的戰(zhàn)略業(yè)務進行差異化資源配置，適當給予政策傾斜。一是在風險資產(chǎn)配置上，將增量風險資產(chǎn)按照全行條線、產(chǎn)品切分，對于重點行業(yè)、重點產(chǎn)品提高配置系數(shù)，給予相對較多的風險資產(chǎn)；也可以按照預算完成情況，分檔配置風險資產(chǎn)最高限額，鼓勵經(jīng)營單位占領市場，迅速做大規(guī)模。二是在費用資源配置上，除基本配置外，可給予戰(zhàn)略業(yè)務專項資源，可將使用權下放至條線部門。條線部門可按照投放進度、業(yè)務預期進展情況，靈活開展各類勞動競賽。商業(yè)銀行計劃財務部門應配合條線部門，及時下發(fā)費用額度，真正把費用資源用好、用足，切實促進業(yè)務開展。三是在定價上，可根據(jù)管理能力適當授權，對于戰(zhàn)略客戶或者普惠等業(yè)務，適當下調(diào)FTP價格，給予定價優(yōu)惠。2.績效考核保證執(zhí)行效果。績效考核體系應橫到邊、縱到底。橫向包括對前、中、后臺各部門的考核，縱向包括對各級經(jīng)營機構(gòu)、職能各部門以及全行員工的考核。以績效管理的手段對預算執(zhí)行情況加以監(jiān)控，推動戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。機構(gòu)績效考核方面，應嚴格貫徹執(zhí)行總行KPI考核，合理設置考核指標。

對于戰(zhàn)略業(yè)務的完成可從兩方面考核，一方面考核條線部門業(yè)務完成情況，另一方面是考核其他部門協(xié)同開展情況。一是對于條線部門，既要有發(fā)展指標，比如業(yè)務規(guī)模、業(yè)務盈利指標，也要設置風險容忍度指標，在風險可控的前提下，鼓勵經(jīng)營單位敢于嘗試，探索業(yè)務模式。同時，還可設置過程指標，督導過程執(zhí)行，保證目標實現(xiàn)。二是對于其他部門，按照各部門在業(yè)務推進各環(huán)節(jié)中肩負的職責，以“鏈式經(jīng)營管理理念”為指引，按照不同的職責設置差異化協(xié)同目標，考核其對業(yè)務的配合及推進情況，加強執(zhí)行力考核。

3 資產(chǎn)負債管理推動戰(zhàn)略目標落地

1）實行總量管理，實現(xiàn)收益與風險的綜合平衡。商業(yè)銀行應對資產(chǎn)負債業(yè)務實行總量管理，根據(jù)資本和流動性情況、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和利率市場走勢等內(nèi)外部因素，監(jiān)測資產(chǎn)負債總量及結(jié)構(gòu)變動情況，分幣種、分地區(qū)、分條線、分產(chǎn)品、分期限、分客戶分析資產(chǎn)負債業(yè)務發(fā)展情況，制定資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整策略，促進全行財務和風險資源的優(yōu)化配置，實現(xiàn)收益與風險的綜合平衡，促進風險調(diào)整后收益的可持續(xù)增長。資產(chǎn)負債業(yè)務總量管理的調(diào)整手段包括通過資源配置、定價導向、市場操作，或經(jīng)營計劃及考核方法等。對流動性資產(chǎn)組合的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、期限和收益進行監(jiān)控，保證流動性充裕，并兼顧收益性。應合理安排負債結(jié)構(gòu)，合理安排同業(yè)負債占比，保持融資來源的穩(wěn)定性。

2）引導內(nèi)涵式發(fā)展，搭建經(jīng)營性資產(chǎn)負債內(nèi)生動力機制。商業(yè)銀行引入全資產(chǎn)負債平衡發(fā)展管理理念，引導經(jīng)營單位結(jié)合資本約束情況合理安排資產(chǎn)投放進度，提高信貸資源使用效率，主動優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，建立經(jīng)營性資產(chǎn)和負債內(nèi)生動力機制。資本作為一種稀缺資源，不能無限制補充，資產(chǎn)的增長應與資本總量相匹配。由于核心一級資本的內(nèi)生補充方式主要依靠利潤累積，因此要求資產(chǎn)的增長必須以資本回報率為前提。確定資本回報率，然后倒推風險資產(chǎn)，擺布信貸資源投向、結(jié)構(gòu)和期限，制定年度經(jīng)營性資產(chǎn)額度管控方案，考慮存款的約束條件，并定期進行考核。

3）加強定價管理，搭建完備的定價管理體系。科學的內(nèi)外部定價管理體系影響商業(yè)銀行的客戶選擇和息差水平，因此定價管理也是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容。定價分為內(nèi)部定價和外部定價。

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，是商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務經(jīng)營單位按照一定的規(guī)則，以有償方式轉(zhuǎn)移資金。具體來講，各經(jīng)營單位吸收的存款，資金中心會按照存款類別和期限等要素，按照不同的價格上收；同理，各經(jīng)營單位使用的資產(chǎn)，資金中心也會按照類別和期限等要素，支付資金成本。

內(nèi)部資金價格，體現(xiàn)的是本行在市場上的融資成本，不同的商業(yè)銀行，管理能力的高低和客戶的不同，決定了資金成本的差異性。因此，內(nèi)部定價上，應充分考慮自身情況，結(jié)合戰(zhàn)略目標，合理確定資金價格。例如，若進行零售轉(zhuǎn)型，則需將零售存款的定價高于對公存款；零售貸款的定價低于對公貸款。若進行業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整，則可將活期存款的吸收價格高于定期存款。若鼓勵戰(zhàn)略投放，則可將重點客戶、重點區(qū)域的資金使用價格進行優(yōu)惠等等。總之，資金價格具有公平性，但也體現(xiàn)導向性。

外部定價上，可通過建立健全的授權體系、采用科學的定價模型、差異化定價折扣、加強定價后督等措施來實行全流程定價管理。同時，外部定價應切實考慮資金成本、資本成本、風險成本和運營成本等綜合成本。定價方式上，可根據(jù)產(chǎn)品屬性，使用標準定價法、綜合定價法和市場化定價等方法。對適用綜合定價法的，又可建立單筆審批定價模型、客戶整體收益定價模型等。目標是將以EVA為核心的價值創(chuàng)造理念實踐于每筆資產(chǎn)業(yè)務的綜合收益中去。

4）強化政策引導，做好一線業(yè)務推動部門的伙伴。為持續(xù)優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，確保資產(chǎn)負債業(yè)務平衡發(fā)展，實現(xiàn)盈利性、流動性和安全性的經(jīng)營管理目標，資產(chǎn)負債管理部門應對業(yè)務部門和經(jīng)營單位進行政策性引導和合理化建議，定期匯總更新資產(chǎn)負債管理相關政策，并做出業(yè)務提示。通過業(yè)務提示函等方式，協(xié)助經(jīng)營單位及時掌握銀行戰(zhàn)略導向，運籌帷幄、有的放矢，合理規(guī)劃業(yè)務推動重點和策略。各分行應在總行與一線經(jīng)營機構(gòu)之間起到上傳下達的作用，在充分解讀總行戰(zhàn)略方針的前提下，為業(yè)務條線部門和經(jīng)營單位業(yè)務推動提供有力的政策支持和建設性指導意見。

4 資產(chǎn)負債管理的機制、體制

1）分級經(jīng)營體制，明確監(jiān)測考評體系。按照一級法人，分級經(jīng)營體制的需要，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理可采取“統(tǒng)一管理，分類指導，實時監(jiān)控，嚴格考核”的辦法進行。統(tǒng)一管理，即由總行統(tǒng)一制定全行資產(chǎn)負債管理目標和政策，在全行范圍內(nèi)統(tǒng)一進行資產(chǎn)負債的配置；分類指導，根據(jù)實現(xiàn)全行資產(chǎn)負債管理目標的需要，針對各條線和分行的實際情況，分別對各條線和分行的各項指標確定不同的年度目標值；實時監(jiān)控，通過定期編制資產(chǎn)負債管理報告，分析、監(jiān)控全行資產(chǎn)負債運行狀態(tài)，掌握整體運行方向，預測運行趨勢，調(diào)整運行偏差；嚴格考核，通過編制月度、季度資產(chǎn)負債各項指標監(jiān)測表，對各條線和分行的資產(chǎn)負債管理指標執(zhí)行情況按月監(jiān)測、按季考核。

2）強化監(jiān)督指導，關注對資產(chǎn)負債執(zhí)行情況的考核、評價。商業(yè)銀行總行資產(chǎn)負債管理部門負責對各條線和分行資產(chǎn)負債管理情況進行監(jiān)督、指導，對經(jīng)營性資產(chǎn)超限額情況、定價執(zhí)行情況、政策引導與業(yè)務協(xié)同情況、流動性風險管控情況等資產(chǎn)負債執(zhí)行情況進行考核、評價。對執(zhí)行不力或弄虛作假等違反資產(chǎn)負債管理規(guī)章制度的行為，參照本行相關違規(guī)行為處理辦法，視情節(jié)輕重給予必要的處罰，包括但不限于：限期調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)；通報批評；經(jīng)濟處理；限制或停辦有關業(yè)務；追究有關領導和當事人的行政責任（以上處罰可以并用）。

資產(chǎn)負債管理與社會經(jīng)濟發(fā)展密切相關，其管理的動態(tài)性、前瞻性、綜合性以及對經(jīng)營決策的重要性日益凸顯。對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的業(yè)務結(jié)構(gòu)匹配、風險量化、業(yè)績回報、定價水平等方面需要運用科學有效的數(shù)量化模型和工具。而對商業(yè)銀行總體資產(chǎn)負債管理戰(zhàn)略、風險偏好、統(tǒng)籌平衡風險控制與業(yè)績回報、當期收益與長遠價值之間的關系，則更多地體現(xiàn)為管理的藝術。在不確定因素越來越多的環(huán)境下做出正確的管理決策，在力求“安全性、流動性、盈利性”動態(tài)平衡的前提下實現(xiàn)股東價值最大化的戰(zhàn)略目標，正是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理為之努力的方向。