數字普惠金融發展能否增加農村居民收入

趙艷竹

聯合國在2005年的“國際小額信貸年”中提出“普惠金融”一詞，是指能夠有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，數字普惠金融則是泛指一切通過使用數字金融手段從而促進普惠金融的行為。相比于傳統金融，數字普惠金融打破了傳統金融營業網點的地理限制，降低了金融服務的成本，增強了金融服務的滲透性，使得城鎮低收入人群、鄉村居民以及中小微企業能夠更便捷、有效地獲得金融服務。目前對于數字普惠金融的研究，主要側重于數字普惠金融在縮小城鄉收入差距、促進企業創新、促進居民創新創業等方面的作用，且多基于全國層面，對各個地區的具體研究較少。宋曉玲（2017）運用我國31個省份的面板數據，實證研究表明數字普惠金融的發展能夠顯著縮小城鄉居民收入差距；周利等（2020）基于中國數字普惠金融發展指數和中國勞動力追蹤調查匹配數據，發現數字普惠金融的發展有利于縮小城鄉收入差距；謝絢麗等（2018）將數字普惠金融指數與地區新增企業注冊信息相匹配，研究發現數字金融的發展對創業有顯著的促進作用；張林等（2020）通過實證研究發現 數字普惠金融及其分指數均對居民創業具有顯著的促進作用，且該作用在不同地區、對象和城鄉之間存在差異性。

云南省位于我國西南部，部分地區處于邊疆、山區，城鄉經濟發展不平衡。截至2018年年底，云南省生產總值17881.12億元，第一產業總產值2498.86億元，占比14.0%，城鎮居民可支配收入33488元，農村居民可支配收入10768元，收入比值為3.1，由此可見，云南省農村居民收入較低，城鎮和鄉村的發展不均衡，鄉村發展較為落后。

數字普惠金融發展增加農村居民收入的作用機制分析

傳統金融提供的金融服務主要依托于實體網點，但是由于建設新網點成本高、利潤低，偏遠的農村地區所能獲得的金融服務少，不能滿足其生產、生活的需要，一定程度上制約了農村地區的發展。而數字普惠金融具有的互聯網、電子化等特性，打破了傳統金融在時間和空間上的限制，降低金融服務門檻，使得金融服務的覆蓋面更廣、使用度更深。

數字普惠金融增加農村居民收入的作用機制，可從資金來源與使用方面來進行分析。

從資金來源方面來看，數字普惠金融能夠提供更多樣的、更具針對性的金融理財產品，對于整個農村地區而言，能夠增加農村地區的儲蓄，使得農村資本得到積累，有利于農村地區的經濟增長，增加農村居民的收入，并且進一步促進農村基礎設施建設，使教育、醫療更加完善，促進技術進步等。對于農戶個人而言，合適的金融理財產品，能夠帶來一定收益，并且有規劃地理財能夠增加生產生活的穩定性。

從資金使用方面來看，一是對于現有的從事種植業、養殖業的農戶而言，其具有生產周期長的特征，數字普惠金融可以根據農戶需求，設計符合生產周期的金融產品，為農戶提供貸款業務，進行資金支持，幫助農戶在保證現有生產的同時可以進一步擴大生產規模，增加產值，進而增加農村居民收入。二是對于農村地區創業人員而言，具有資金需求量大、風險高的特征，但是由于這部分人員缺乏相應的抵押物和貸款記錄，傳統金融機構無法準確評估該部分人員的信用程度，不能滿足其資金需求。數字普惠金融利用大數據以及現代信息技術，根據用戶的網上交易記錄，可以全面合理地對用戶進行信用評估，大大降低了金融機構的放貸成本和風險，進而滿足創業者的融資需求。此外，創業本身的風險性很高，可以針對性地設計保險產品，提高其抗風險的能力。

基于此提出假設：數字普惠金融的發展有利于云南省農村居民收入的增加。

實證分析

模型構建

變量選取

被解釋變量：農村常住居民人均可支配收入（Inc）。該數據代表了農村居民的收入水平，數據來源于云南省統計年鑒。

解釋變量：數字普惠金融發展水平（Dfid）。利用了北京大學數字金融研究中心構建的數字普惠金融指數，該指數依據綜合性、均衡性、可比性等原則，從數字金融服務的覆蓋廣度、使用深度和數字化程度來構建指標體系，更為全面、客觀地反映了數字普惠金融發展的實際狀況。

控制變量：首先為農村經濟發展水平（Pco）。農村居民的收入依賴農村經濟發展水平，而農村的經濟發展主要取決于農林牧漁產業，因此，利用云南省各州市農、林、牧、漁業總產值與農村人口的比值，得到農村人均產值來代表農村的經濟發展水平。其次為城市化水平（Urb）。目前，學術界對于城市化與農村經濟發展的關系主要有兩大觀點：一是隨著城市化的發展，吸引大量農村勞動力和資本，對于農村而言，這一部分生產要素的流失不利于農村經濟發展，對于農村居民收入具有負向影響；二是城市化發展吸納農村剩余勞動力，可以增加農村居民收入。本文用云南省各州市城鎮人口與總人口的比值來代表各州市的城市化水平。最后為農村交通便利度（Pv）。交通的便利性對農戶的生產和銷售至關重要，多數學者使用標準道路里程與農村人口之比來衡量農村的交通便利程度，本文結合數據可得性，以及農戶生產中使用的主要交通工具（拖拉機和摩托車）與農村人口的比值來代表農村交通狀況。

本文選取2011-2018年云南省16個州市的面板數據，數據來源于《云南省統計年鑒》以及北京大學數字普惠金融指數，同時為了消除數據的異方差，對于絕對值數據進行了對數化處理。

實證結果

對于面板數據，通過F、LM、 Hausman檢驗后，最終采用固定效應模型進行回歸分析，結果如表：

由表可知，云南省的數字普惠金融發展水平（Dfid）和農村居民收入在1%的水平下呈現顯著正相關關系，說明云南省的數字普惠金融發展能夠增加農村居民收入，但是影響程度相對較小，可能是由于目前數字普惠金融尚未全面普及，農村居民對數字普惠金融的接受度不高；云南省農村經濟發展水平（Pco）和城市化水平（Urb）對農村居民收入具有正向影響，且影響較大；交通便利度（Pv）雖然對農村居民收入是正向影響，但是不顯著。

結論與啟示

基于2011-2018年云南省16個州市的面板數據，實證檢驗了云南省數字普惠金融的發展對當地農村居民收入具有正向影響，根據此結論，提出以下幾點建議：

從政府層面而言，一是加大政策支持力度。對于金融機構，政府可以采取針對性的扶持政策，利用相關的貨幣、財政政策，激發金融機構為農村居民提供金融服務的積極性。二是加強宣傳教育。目前農村居民對數字普惠金融的了解甚少，政府應結合農村居民文化水平、接受能力，采用通俗易懂的方法，開展數字普惠金融宣傳教育。三是加快農村金融基礎設施建設。數字普惠金融的發展離不開金融基礎設施的建設，提高農村網絡覆蓋率，普及智能手機等移動設備，使農村居民能夠隨時隨地在移動終端上享受網上銀行等提供的金融服務。

從金融機構層面而言，一是進行金融產品與服務的創新。結合當地農戶生產的特點，從農戶的實際需求出發，針對性設計金融產品，提供金融服務。二是增加可抵押物類別。農戶往往由于缺乏抵押物而無法獲得相應貸款支持，金融機構可結合當地產業優勢，豐富抵押物的種類，提高農戶可獲得的貸款額度。三是健全征信體系。建立健全當地農戶的信用體系，實現信用信息共享，降低提供金融產品與服務的成本和風險。

從農村居民個人層面而言，一是加強相關知識的學習。學習數字普惠金融相關知識，了解其相比于傳統金融的優勢，學會規范的網上操作流程，在享受數字普惠金融提供的更優惠、更合理、更便捷的金融服務的同時，也要防范網上交易存在的風險，避免因操作不當而帶來的損失。二是強化信用意識。農村居民要充分認識到信用的重要性，貸款或者使用信用卡后要按時還款，避免因不良信用記錄而無法獲得金融服務。

（云南師范大學）