寧夏知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式探索

楊陽 李哲 王軼慧 王冰

摘? 要：寧夏知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款一直采取“評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估+銀行貸款+政府補(bǔ)貼評(píng)估費(fèi)”的模式，但運(yùn)行中一直存在貸款規(guī)模小、效率低等問題，通過調(diào)研學(xué)習(xí)重慶市、綿陽市、中山市等知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款示范地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)做法，結(jié)合寧夏地區(qū)實(shí)際，探索性提出設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金、完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資補(bǔ)貼機(jī)制、培育科技金融中介機(jī)構(gòu)等建議，以期推動(dòng)寧夏知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款? 運(yùn)作模式? 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償? 知識(shí)價(jià)值信用評(píng)價(jià)

中圖分類號(hào)：D923? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3791（2021）02（b）-0249-04

Research on the Operation of Intellectual Property Pledge Loan in Ningxia

YANG Yang? LI Zhe? WANG Yihui? WANG Bing

（Ningxia Productivity Promotion Centre， Yinchuan， Ningxia Hui Autonomous Region， 750001? China）

Abstract：The model of "evaluation institution evaluation + bank loan + government subsidy evaluation fee" has been adopted for the intellectual property pledge loan in Ningxia， but there are still some problems such as small loan scale and low efficiency in its operation， through investigation and study of the experience and practices of Chongqing， Mianyang， Zhongshan and other demonstration areas of intellectual property mortgage loans， in combination with the actual situation in Ningxia， this paper puts forward some suggestions， such as setting up risk compensation fund of intellectual property mortgage loan， perfecting intellectual property financing subsidy mechanism， cultivating scientific and technological financial intermediary organizations， in order to promote the sound development of intellectual property mortgage loan in Ningxia.

Key Words： Intellectual property pledge financing; Operation pattern;Risk compensation;Credit evaluation of knowledge value

1? 寧夏知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式及發(fā)展現(xiàn)狀

2013年寧夏通過引進(jìn)北京連城資產(chǎn)評(píng)估有限公司等外地?zé)o形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，與寧夏銀行、石嘴山銀行以及寧夏科技資源與產(chǎn)權(quán)交易所等本地金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，搭建了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款平臺(tái)，啟動(dòng)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。同時(shí)寧夏科技廳聯(lián)合財(cái)政廳設(shè)立了自治區(qū)科技金融專項(xiàng)，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款評(píng)估費(fèi)的90%給予補(bǔ)貼，形成了“評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估+銀行貸款+政府補(bǔ)貼”的寧夏知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式。該模式一方面解決了寧夏缺少專業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)導(dǎo)致銀行無法界定無形資產(chǎn)價(jià)值的問題，另一方面解決了企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款資金成本高的問題。

該業(yè)務(wù)一經(jīng)啟動(dòng)，寧夏勤昌滾動(dòng)軸承制造有限公司就以4項(xiàng)自有發(fā)明專利作為質(zhì)押物，經(jīng)連城資產(chǎn)評(píng)估公司評(píng)估、寧夏銀行科技支行認(rèn)可評(píng)估結(jié)果后，獲得了1 000萬元純知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，實(shí)現(xiàn)了寧夏地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的零突破，也標(biāo)志著寧夏徹底打通了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款實(shí)際操作中各環(huán)節(jié)的通道。截至2019年底，寧夏區(qū)內(nèi)共有8家（次）科技企業(yè)通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押取得貸款累計(jì)達(dá)6 900萬元。其中，5家（次）企業(yè)僅以發(fā)明專利或?qū)嵱眯滦蛯＠|(zhì)押獲得純專利質(zhì)押貸款3 800萬元，3家企業(yè)通過將專利與實(shí)物資產(chǎn)捆綁抵質(zhì)押獲得貸款3 100萬元。

總體上看，寧夏知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)雖然取得了一些突破，但融資規(guī)模小、融資效率低、銀行及企業(yè)態(tài)度不積極等問題日漸突出。經(jīng)調(diào)研分析，主要存在以下幾方面問題：（1）區(qū)內(nèi)技術(shù)交易市場(chǎng)不健全，知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置渠道不暢通，知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)能力差，銀行對(duì)該業(yè)務(wù)認(rèn)同度不高;（2）寧夏科技企業(yè)數(shù)量較少，質(zhì)量不高，無法吸引區(qū)外的評(píng)估機(jī)構(gòu)在寧設(shè)立辦事處，影響評(píng)估效率，導(dǎo)致貸款周期長(zhǎng)，難以滿足企業(yè)急切的資金需求;（3）大部分科技型中小企業(yè)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)制度、管理機(jī)制、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)等方面管理不規(guī)范，影響了知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估;（4）政府引導(dǎo)作用不明顯，現(xiàn)有政策對(duì)銀行的激勵(lì)力度不夠。

2? 外省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

2.1 重慶市知識(shí)價(jià)值信用貸款模式

重慶市以企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、研發(fā)投入、人才團(tuán)隊(duì)、創(chuàng)新產(chǎn)品、創(chuàng)新服務(wù)這5個(gè)科技要素為核心，構(gòu)建了一套科技型企業(yè)知識(shí)價(jià)值信用評(píng)價(jià)體系，該評(píng)價(jià)體系可對(duì)重慶市科技型企業(yè)庫(kù)中的企業(yè)進(jìn)行自動(dòng)評(píng)價(jià)，同時(shí)將評(píng)價(jià)結(jié)果實(shí)時(shí)共享給銀行等金融機(jī)構(gòu)，該系統(tǒng)生成的評(píng)價(jià)結(jié)果從高到低分為A、B、C、D、E這5個(gè)等級(jí)，分別對(duì)應(yīng)500萬、400萬、300萬、160萬和80萬元的授信額度。當(dāng)科技企業(yè)提出融資需求時(shí)，銀行在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，可在該企業(yè)的授信額度內(nèi)為科技企業(yè)發(fā)放純信用貸款。為了提高銀行放貸的積極性，重慶市、區(qū)（縣）兩級(jí)財(cái)政按照4∶6比例出資設(shè)立了總規(guī)模達(dá)38億的知識(shí)價(jià)值信用貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)銀行發(fā)放的知識(shí)價(jià)值信用貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，一旦出現(xiàn)損貸，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金可對(duì)貸款本金損失的80%進(jìn)行補(bǔ)償。截至2019年4底，重慶市累計(jì)為1 005家科技型企業(yè)發(fā)放共26億元的知識(shí)價(jià)值信用貸款，申請(qǐng)通過率為38%，其中26%的科技型企業(yè)首次在銀行獲得貸款。該業(yè)務(wù)有效緩解了輕資產(chǎn)科技型企業(yè)的融資難題，同時(shí)提高了企業(yè)加大研發(fā)投入的積極性，形成了良性發(fā)展的市場(chǎng)氛圍。

該模式的獨(dú)到之處在于：一是傳統(tǒng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式是對(duì)企業(yè)某一項(xiàng)或多項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，而重慶模式側(cè)重于對(duì)企業(yè)整體創(chuàng)新能力進(jìn)行評(píng)價(jià)，如此，可有效回避，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難、處置難等問題。二是用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償模式為知識(shí)價(jià)值信用評(píng)價(jià)體系增信，充分發(fā)揮了財(cái)政資金的引導(dǎo)和補(bǔ)充作用，解除了銀行向輕資產(chǎn)科技企業(yè)貸款時(shí)的舉棋不定，提高了銀行放貸的積極性，實(shí)現(xiàn)了將科技型中小企業(yè)扶上馬、送一程的初衷。三是重慶知識(shí)價(jià)值信用貸款是純信用貸款，無擔(dān)保、無抵押，同時(shí)貸款執(zhí)行基準(zhǔn)利率，科技企業(yè)綜合融資成本得到有效降低。

2.2 綿陽市獎(jiǎng)補(bǔ)結(jié)合知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式

綿陽市在推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面也探索了一條適合自己的道路。綿陽市設(shè)立了7 000萬的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，鼓勵(lì)銀行向科技企業(yè)發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、訂單、股權(quán)等輕資產(chǎn)質(zhì)押信貸產(chǎn)品或純信用貸款。若發(fā)生損貸，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金根據(jù)貸款企業(yè)發(fā)展階段按約定貸償比例進(jìn)行貸償。種子期企業(yè)貸償比例為70%，初創(chuàng)期企業(yè)為60%，成長(zhǎng)期企業(yè)為50%，成熟期為40%，每家企業(yè)的賠付上限為200萬;若不發(fā)生損貸，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金可按貸款額的1%對(duì)銀行進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。該業(yè)務(wù)自2008年開展以來，已累計(jì)為180余家企業(yè)發(fā)放貸款4億元。

綿陽模式的顯著特點(diǎn)有以下幾點(diǎn)：（1）采用差異化的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段的風(fēng)險(xiǎn)特征確定貸償比例，既化解了市場(chǎng)失靈性的“中小企業(yè)融資難題”，又提高了財(cái)政資金的使用效率;（2）簡(jiǎn)化了知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估和審批流程，行政部門改審批制為備案制，已通過銀行審批的企業(yè)，行政部門備案后，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金便可按照約定承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)于已和銀行有良好合作基礎(chǔ)的小微企業(yè)，銀行不需要引入第三方無形資產(chǎn)評(píng)估公司評(píng)估，經(jīng)銀行內(nèi)部評(píng)估并審批通過即可貸款;（3）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金既可補(bǔ)損失，又可獎(jiǎng)成效，有效提高了銀行創(chuàng)新適合科技企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品的積極性;（4）降低了企業(yè)的融資成本，對(duì)企業(yè)首次采用專利質(zhì)押融資給予貼息補(bǔ)助，貼息額度按基準(zhǔn)利率的30%確定、每戶每年最高可10萬元貼息補(bǔ)助。

2.3 中山市多元主體風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)貸款模式

中山市設(shè)立了4 000萬的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，創(chuàng)新性地引入保險(xiǎn)公司和知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估公司，形成了“政府+銀行+保險(xiǎn)+評(píng)估”多方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。如果出現(xiàn)損貸，政府、銀行、保險(xiǎn)、評(píng)估公司各方按照54∶26∶16∶4比例承擔(dān)貸款損失。企業(yè)在運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資時(shí)，可獲得單筆不超過500萬、同一企業(yè)累計(jì)不超過1 000萬的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，同時(shí)，對(duì)于企業(yè)貸款時(shí)產(chǎn)生的貸款費(fèi)用，給予約50%的補(bǔ)貼。截至2018年5月31日，已有358家企業(yè)成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金入池企業(yè)，初步獲得貸款資格，有41家企業(yè)已獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款共1.055億元。

中山模式的亮點(diǎn)在于以下幾點(diǎn)：（1）建立多元主體風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式，既能降低參與各方的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，又能通過聯(lián)審機(jī)制降低貸款運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行放貸積極性。（2）采取知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估與資格評(píng)估相結(jié)合的方式，除了對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身價(jià)值進(jìn)行評(píng)價(jià)外，更注重對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)與企業(yè)間粘連度的評(píng)價(jià)，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否為企業(yè)的核心技術(shù)，是否用于主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品（服務(wù)）。該評(píng)估模式既能夠更加科學(xué)合理的評(píng)判知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，也能夠在一定程度上降低企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)。（3）利用保險(xiǎn)公司先天具有的代位追償功能，將損貸后的先行賠付和后期追償工作委托給保險(xiǎn)公司專業(yè)團(tuán)隊(duì)操作，既提高了賠付效率，又解決了政府資金追償面臨的諸多法律風(fēng)險(xiǎn)，最大程度的保障財(cái)政資金安全。（4）中山市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程產(chǎn)生的評(píng)估費(fèi)、保費(fèi)、利息等總費(fèi)用給予50%的補(bǔ)貼，切實(shí)解決了企業(yè)對(duì)融資成本的顧慮。

3? 啟示及建議

外省市在開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的創(chuàng)新做法和經(jīng)驗(yàn)，為寧夏改進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式提供良好的思路。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的主體是銀行與企業(yè)，如何能夠調(diào)動(dòng)銀行及企業(yè)的積極性，才是推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)一步發(fā)展的重點(diǎn)抓手。

3.1 設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，提高金融機(jī)構(gòu)參與積極性

政府出資設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，構(gòu)建“銀行+政府+X”的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式，其中X可以是擔(dān)保、保險(xiǎn)、基金、風(fēng)投、評(píng)估機(jī)構(gòu)等任意一家或多家有參與意愿的金融機(jī)構(gòu)。以銀行與政府為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的主要參與者，鼓勵(lì)保險(xiǎn)、擔(dān)保、基金、風(fēng)投等各類金融資本積極參與，明確參與各方的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例，既提高銀行放貸積極性，又能有效分散各方風(fēng)險(xiǎn)。

此外，對(duì)于開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，可根據(jù)其服務(wù)企業(yè)數(shù)量、貸款金額、貸款利率、審批時(shí)長(zhǎng)、損貸情況等指標(biāo)建立相應(yīng)的考核細(xì)則，并對(duì)考核結(jié)果優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)性補(bǔ)貼。

3.2 完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資補(bǔ)貼機(jī)制，降低企業(yè)融資總成本

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的融資總成本是由評(píng)估費(fèi)+擔(dān)保費(fèi)/保險(xiǎn)費(fèi)+貸款利息等多項(xiàng)費(fèi)用構(gòu)成。通過自治區(qū)科技金融專項(xiàng)僅能選擇對(duì)科技企業(yè)的貸款利息、擔(dān)保費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估費(fèi)中的一項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)貼。據(jù)統(tǒng)計(jì)，區(qū)內(nèi)企業(yè)獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的平均成本為10.6%，補(bǔ)貼后最高能為企業(yè)降低成本2%。因此需要進(jìn)一步完善《自治區(qū)科技金融專項(xiàng)資金暫行管理辦法》，提高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)綜合融資成本進(jìn)行補(bǔ)貼，切實(shí)降低企業(yè)成本負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資的積極性，進(jìn)而提高企業(yè)再創(chuàng)新的積極性。

3.3 堅(jiān)持“政府引導(dǎo)，市場(chǎng)化運(yùn)作”原則，提高融資審核效率

在中國(guó)，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律制度建設(shè)尚不健全、知識(shí)產(chǎn)權(quán)難評(píng)估、難處置等原因，使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款目前很難實(shí)現(xiàn)純市場(chǎng)化運(yùn)作，因此需要政府資金進(jìn)行增信引導(dǎo)。然而，財(cái)政資金的介入往往伴隨著行政審批的介入，不僅增加了審批流程，還有可能干預(yù)市場(chǎng)化決策。因此，在引入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制后，堅(jiān)持“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作”，以行政備案替代行政審批，將風(fēng)險(xiǎn)把控等工作交給銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu)，減少行政干預(yù)，縮短企業(yè)融資周期，提高融資效率。

3.4 培育發(fā)展科技金融中介機(jī)構(gòu)，提高科技金融服務(wù)能力

科技金融中介機(jī)構(gòu)，在推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展壯大中起著舉足輕重的作用。首先，科技金融中介機(jī)構(gòu)能夠幫助科技企業(yè)調(diào)整優(yōu)化股權(quán)、財(cái)務(wù)等內(nèi)部管理事項(xiàng)，減少知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估障礙;其次，本地化的專業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)，能夠有效提高寧夏知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估效率。鑒于此，應(yīng)當(dāng)建立健全寧夏科技金融中介機(jī)構(gòu)培育政策體系，支持各類組織或個(gè)人以各種形式在區(qū)內(nèi)組建科技金融中介機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)外地科技金融中介機(jī)構(gòu)來寧落地，促進(jìn)評(píng)估、輔導(dǎo)、交易、結(jié)算等優(yōu)質(zhì)科技金融中介機(jī)構(gòu)向區(qū)內(nèi)聚集，為寧夏知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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