XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告與審計(jì)時(shí)滯
——基于A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

張藝馨 曾令會(huì)

（1.遼寧大學(xué)商學(xué)院，遼寧沈陽(yáng)110136；2.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行遼寧省分行，遼寧沈陽(yáng)110014）

一、引言

年報(bào)信息是外部利益相關(guān)者了解企業(yè)狀況并進(jìn)行科學(xué)決策的重要依據(jù)。特別是在欠發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)中，市場(chǎng)參與者的信息獲取途徑受到更多限制，他們更依賴(lài)于企業(yè)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行決策。因此，提高年報(bào)信息的決策有用性是幫助市場(chǎng)參與者進(jìn)行決策、優(yōu)化資本市場(chǎng)資源配置效率的重要途徑。然而，已有財(cái)務(wù)報(bào)告的格式和披露模式卻制約了會(huì)計(jì)信息決策有用性的發(fā)揮。具體來(lái)說(shuō)，HTML格式數(shù)據(jù)的不兼容性加重了數(shù)據(jù)格式頻繁轉(zhuǎn)換的負(fù)擔(dān)；HTML和PDF格式所提供的靜態(tài)數(shù)據(jù)無(wú)法深入到更具體的信息節(jié)點(diǎn)，從而無(wú)法實(shí)現(xiàn)真正意義的數(shù)據(jù)提取和交換。基于上述原因，一種新型的、能夠統(tǒng)一數(shù)據(jù)格式并打破信息傳遞壁壘的財(cái)務(wù)信息披報(bào)方式——XBRL（eXtensible Business Reporting Language）應(yīng)運(yùn)而生。

XBRL的全稱(chēng)為可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言，是可擴(kuò)展標(biāo)記語(yǔ)言XML在財(cái)務(wù)報(bào)告領(lǐng)域的應(yīng)用。它借助計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過(guò)為每一個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)賦予經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化的、能夠被計(jì)算機(jī)讀寫(xiě)的標(biāo)識(shí)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在不同使用者之間的無(wú)障礙傳遞和交流。它能夠作用于財(cái)務(wù)信息價(jià)值鏈的全過(guò)程，從根本上改變會(huì)計(jì)信息的生成、報(bào)送、披露和獲取方式，并通過(guò)這種處理方式增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的透明度，提高信息的獲取和處理效率，為會(huì)計(jì)信息報(bào)送模式帶來(lái)新的變革。

自1998年問(wèn)世以來(lái)，XBRL已得到學(xué)術(shù)界的逐步關(guān)注。現(xiàn)有文獻(xiàn)首先從“XBRL對(duì)財(cái)務(wù)信息編報(bào)者的影響”這一方向展開(kāi)研究。具體來(lái)說(shuō)，XBRL的應(yīng)用降低了財(cái)務(wù)信息編報(bào)成本，①Sledgianowski D,Fonf eder R,and Skavin NS,"Implementing XBRL Reporting,"The CPA Journal,vol.80,no.8(2010),pp.68-72.從相關(guān)性、可靠性、可比性和及時(shí)性等方面提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，緩解信息不對(duì)稱(chēng)，并改善企業(yè)的信息環(huán)境。②Vasarhelyi M,Chan D Y,and Krahel J P,"Consequences of XBRL Standardization on Financial Statement Data"Journal of Inf ormation Systems,vol.26,no.1(2012),pp.155-167.③鄭濟(jì)孝：《XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告在財(cái)務(wù)信息相關(guān)性與可靠性中的應(yīng)用研究》，《財(cái)政研究》2014年第10期。同時(shí)，XBRL的應(yīng)用也有助于提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和投資決策效率，④徐經(jīng)長(zhǎng)、張藝馨、曾令會(huì)：《XBRL與經(jīng)營(yíng)效率——來(lái)自深圳證券交易所的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《社會(huì)科學(xué)輯刊》2014年第2期。⑤張藝馨、徐經(jīng)長(zhǎng)：《新型財(cái)務(wù)報(bào)送模式下的非效率投資研究》，《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》2016年第4期。并通過(guò)提高信息處理效率來(lái)降低股價(jià)同步性。⑥史永、張龍平：《XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施效果研究——基于股價(jià)同步性的視角》，《會(huì)計(jì)研究》2014年第3期。然而，也有學(xué)者指出，作為一種全新的信息披露方式，XBRL在應(yīng)用之初也會(huì)因缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)而出現(xiàn)數(shù)據(jù)錯(cuò)誤、文檔無(wú)法匹配等問(wèn)題，⑦Bartley J,Chen A.Y.S,and Taylor E.Z.,"A Comparison of XBRL Filings to Corporate 10-Ks-Evidence f rom the Voluntary Filing Program,"Accounting Horizons,vol.25,no.2(2011),pp.227-245.但隨著應(yīng)用年限的延長(zhǎng)，上述問(wèn)題均可得到有效解決。⑧Du H,Vasarhelyi M.A,and Zheng X.C,“XBRL Mandate:Thousands of Filing Errors and So What,"Journal of Inf ormation Systems,vol.27,no.1(2013),pp.61-78.

隨著XBRL應(yīng)用的不斷深入，學(xué)者也開(kāi)始關(guān)注企業(yè)外部的利益相關(guān)者，將研究重點(diǎn)轉(zhuǎn)向XBRL對(duì)外部信息使用者的影響。XBRL對(duì)信息使用者的作用主要體現(xiàn)在其優(yōu)化了使用者的信息獲取方式，節(jié)省了信息獲取成本，使他們能夠?qū)Ｗ⒂谄渌鲋祷顒?dòng)。例如，XBRL有助于投資者將更多的時(shí)間和精力用于分析和決策工作，⑨鄭濟(jì)孝：《XBRL格式財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)基金市場(chǎng)有效性的影響研究》，《會(huì)計(jì)研究》2015年第12期。并更好地發(fā)現(xiàn)企業(yè)的盈余管理行為；⑩Peng E.Y,Shon J,and Tan C,"XBRL and accruals:Empirical evidence f rom China,"Accounting Perspectives,vol.10,no.2(2011),pp.109-138.有助于分析師加強(qiáng)分析工作的深度和廣度，?Baldwin A.A,and Trinkle B.S,"The Impact of XBRL:A Delphi Investigation,"The International Journal of Digital Accounting Research,vol.11,no.11(2011),pp.1-24.提高盈余預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。?Liu C.H,Yao L.J,Sia C.L,and Wei K.K,"The Impact of Early XBRL Adoption on Analysts’Forecast Accuracy-Empirical Evidence f rom China,"Electron Markets,vol.24,no.1(2014),pp.47-55.

本文之所以選擇審計(jì)時(shí)滯為切入點(diǎn)來(lái)研究XBRL實(shí)施的經(jīng)濟(jì)后果，主要有以下原因。第一，已有研究XBRL對(duì)審計(jì)影響的文獻(xiàn)較多關(guān)注XBRL對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響，關(guān)于XBRL對(duì)審計(jì)時(shí)滯的研究很少且尚缺乏來(lái)自我國(guó)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，因而這一問(wèn)題在我國(guó)亟待理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)。第二，及時(shí)性是評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要因素之一，及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息有助于決策有用性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。審計(jì)時(shí)滯與會(huì)計(jì)信息及時(shí)性密切相關(guān)，研究XBRL的實(shí)施對(duì)審計(jì)時(shí)滯的影響，有助于了解信息及時(shí)性的影響因素，并為如何借助新技術(shù)促進(jìn)審計(jì)工作的有效運(yùn)行提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。第三，審計(jì)時(shí)滯在很大程度上反映了審計(jì)工作所花費(fèi)的時(shí)間，它既與審計(jì)師的投入水平密切相關(guān)，代表審計(jì)投入程度，又與審計(jì)產(chǎn)出效應(yīng)緊密相連，影響審計(jì)產(chǎn)出的效率與質(zhì)量。因此，研究XBRL的實(shí)施對(duì)審計(jì)時(shí)滯的影響有助于厘清X(qián)BRL對(duì)審計(jì)投入和審計(jì)產(chǎn)出的作用效果，進(jìn)而優(yōu)化審計(jì)資源配置效率，提高審計(jì)效率。

基于此，本文以2005—2012年滬深A(yù)股上市公司為樣本，研究XBRL的應(yīng)用對(duì)我國(guó)上市公司審計(jì)時(shí)滯的影響。本文研究發(fā)現(xiàn)XBRL實(shí)施后審計(jì)時(shí)滯顯著降低，并且這一變化在信息化審計(jì)專(zhuān)業(yè)勝任能力更強(qiáng)的國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所中更為顯著。同時(shí)，在延長(zhǎng)樣本年限和控制審計(jì)費(fèi)用后，上述結(jié)果均保持穩(wěn)健。審計(jì)效率是在最小的努力水平上依然能夠達(dá)到既定的保證水平。①Gong Q.H,Li O.Z,Lin Y.P,and Wu L.S,"On the Benef its of Audit Market Consolidation:Evidence f rom Merged Audit Firms,"The Account ing Review,vol.91,no.2(2016),pp.463-488.在審計(jì)時(shí)滯縮短的情況下依然能夠保持、甚至提高審計(jì)質(zhì)量，才是改善審計(jì)效率的表現(xiàn)。基于此，本文進(jìn)一步分析XBRL實(shí)施后審計(jì)時(shí)滯的變化對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，以檢驗(yàn)XBRL是否能在縮短審計(jì)時(shí)滯的同時(shí)兼顧審計(jì)質(zhì)量，以提高審計(jì)效率，抑或是XBRL雖縮短了審計(jì)時(shí)滯，卻導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量的下滑。本文研究發(fā)現(xiàn)，XBRL實(shí)施后審計(jì)時(shí)滯的縮短并未造成審計(jì)質(zhì)量的下降，說(shuō)明XBRL在縮短審計(jì)時(shí)滯的同時(shí)也能保證審計(jì)質(zhì)量，進(jìn)而證明XBRL應(yīng)用后審計(jì)時(shí)滯的改善是審計(jì)效率提高的表現(xiàn)。此外，本文還嘗試分析XBRL實(shí)施后對(duì)審計(jì)時(shí)滯影響的長(zhǎng)期效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)XBRL在實(shí)施后的至少8年的時(shí)間里均能縮短審計(jì)時(shí)滯，且不會(huì)引起審計(jì)質(zhì)量的下滑。

本文可能存在以下三個(gè)方面的貢獻(xiàn)。第一，本文擬首先從審計(jì)時(shí)滯視角拓寬XBRL在我國(guó)實(shí)施效果的研究。已有基于審計(jì)視角研究XBRL應(yīng)用效果的文獻(xiàn)均集中在其對(duì)我國(guó)審計(jì)收費(fèi)的影響，本文補(bǔ)充XBRL現(xiàn)有的研究思路，從審計(jì)時(shí)滯角度出發(fā)分析XBRL的作用機(jī)理和影響路徑，并進(jìn)一步延伸至審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)效率，為現(xiàn)有XBRL審計(jì)效應(yīng)的研究提供增量證據(jù)。第二，本文從信息技術(shù)視角出發(fā)，以我國(guó)上交所和深交所強(qiáng)制披露XBRL格式財(cái)務(wù)報(bào)告為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，實(shí)證檢驗(yàn)XBRL實(shí)施這一特殊事件與審計(jì)時(shí)滯的因果關(guān)系，有助于豐富和拓展審計(jì)時(shí)滯影響因素方面的研究。第三，本文的研究結(jié)論對(duì)監(jiān)管部門(mén)和證券交易所合理制定政策以?xún)?yōu)化XBRL在我國(guó)的進(jìn)一步實(shí)施、促進(jìn)審計(jì)市場(chǎng)良好有序發(fā)展具有一定的政策意義。

二、理論分析和假設(shè)推演

XBRL技術(shù)誕生和應(yīng)用的主要目的是解決已有財(cái)務(wù)報(bào)告格式在信息傳遞和使用方面的缺欠。XBRL技術(shù)框架主要包括技術(shù)規(guī)范、分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)例文檔和樣式表四個(gè)部分。技術(shù)規(guī)范是XBRL國(guó)際組織統(tǒng)一制定的、各國(guó)需共同遵守的XBRL詞匯和語(yǔ)法，用以標(biāo)記各信息元素并描述各標(biāo)記間的關(guān)系。分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)是XBRL的核心技術(shù)，是“可擴(kuò)展性”的體現(xiàn)。它定義了不同類(lèi)型年度報(bào)告中應(yīng)包含的特定數(shù)據(jù)元素和標(biāo)記，對(duì)上述數(shù)據(jù)元素和標(biāo)記進(jìn)行提取和匯總，便生成了XBRL實(shí)例文檔。因此，XBRL實(shí)例文檔的表現(xiàn)形式是一系列計(jì)算機(jī)代碼，但實(shí)質(zhì)卻是一整套財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，再通過(guò)樣式表進(jìn)行格式化處理，便可轉(zhuǎn)化成各類(lèi)使用者所需的不同格式的財(cái)務(wù)報(bào)告。XBRL各技術(shù)手段有機(jī)組合，優(yōu)化了會(huì)計(jì)信息的生成、處理和報(bào)送流程，全面提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。②鄭濟(jì)孝：《XBRL格式財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)基金市場(chǎng)有效性的影響研究》，《會(huì)計(jì)研究》2015年第12期。③Weissmueller R.J,and Johnson G.G,"Impact of Using XBRL in 10Kand 10QFilings with the SEC:Evidence of Increased Timeliness in Reporting,"International Journal of Business Research and Inf ormation Technology,vol.1,no.1(2014),pp.45-58.④李青原、王露萌：《XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告提高了會(huì)計(jì)信息可比性嗎？》，《東南大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）》2019年第11期。具體來(lái)說(shuō)，從相關(guān)性方面來(lái)看，XBRL分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的“可擴(kuò)展性”使報(bào)告主體可對(duì)通用分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行擴(kuò)展，在其基礎(chǔ)上自行增加使用者決策所需的特定元素，以提供滿足不同使用者特定信息需求的數(shù)據(jù)。同時(shí)，XBRL良好的延展性使其可根據(jù)使用者的需要，向上匯總提供高度綜合的信息，或向下挖掘提供更加細(xì)節(jié)的信息，并在二者間隨意切換。從可靠性方面來(lái)看，XBRL統(tǒng)一的數(shù)據(jù)格式避免了企業(yè)不同部門(mén)在跨平臺(tái)操作時(shí)因數(shù)據(jù)格式不兼容而進(jìn)行的頻繁轉(zhuǎn)換；更為重要的是，借助XBRL樣式表，XBRL實(shí)例文檔可自動(dòng)轉(zhuǎn)化為使用者所需的不同格式的報(bào)告，從而實(shí)現(xiàn)“企業(yè)一次生成、使用者無(wú)限次使用”，降低數(shù)據(jù)傳遞過(guò)程中發(fā)生錯(cuò)誤的可能性。此外，XBRL各步驟間的可驗(yàn)證性也可及時(shí)檢驗(yàn)報(bào)表中各項(xiàng)目間的鉤稽關(guān)系，從而保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確。從可比性方面來(lái)看，在時(shí)效上，使用者可直接通過(guò)分析軟件對(duì)經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化處理的XBRL格式數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向和縱向的比較，使分析工作更方便快捷；在內(nèi)容上，使用者可同時(shí)對(duì)XBRL報(bào)告中的數(shù)字信息和各元素的相關(guān)文字信息（如企業(yè)選擇的某一具體會(huì)計(jì)處理方法）進(jìn)行對(duì)比分析，擴(kuò)大了信息的可比范圍。

審計(jì)時(shí)滯是指資產(chǎn)負(fù)債表日與審計(jì)報(bào)告簽署日之間的天數(shù)，是財(cái)務(wù)報(bào)告及時(shí)性的決定因素之一。審計(jì)時(shí)滯主要包括以下兩個(gè)部分：一是審計(jì)師在資產(chǎn)負(fù)債表日后開(kāi)展審計(jì)工作的時(shí)間，它反映了審計(jì)師在實(shí)施年度報(bào)告審計(jì)程序時(shí)投入的精力和付出的工時(shí)；①Knechel W.R,and Payne J.L,"Additional evidence on audit report lag,"Auditing:A Journal of Practice&Theory,vol.20,no.1(2001),pp.137-146.二是審計(jì)師就調(diào)整要求與企業(yè)溝通，并根據(jù)調(diào)整結(jié)果出具最終審計(jì)意見(jiàn)的時(shí)間，它反映了企業(yè)調(diào)整和審計(jì)師最終驗(yàn)證的時(shí)效性。

理論上，XBRL的實(shí)施對(duì)審計(jì)時(shí)滯有正反兩個(gè)方向的影響。一方面，XBRL的實(shí)施可能會(huì)縮短審計(jì)時(shí)滯。首先，XBRL的實(shí)施提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，緩解了企業(yè)與外部使用者間的信息不對(duì)稱(chēng)程度，使審計(jì)師更加了解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程及其與各賬戶(hù)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，在信任和依賴(lài)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上，盡可能減少實(shí)質(zhì)性測(cè)試等審計(jì)程序，進(jìn)而縮短審計(jì)時(shí)滯。其次，XBRL統(tǒng)一了各企業(yè)信息的收集、匯總和呈報(bào)方式，解決了傳統(tǒng)計(jì)算機(jī)審計(jì)中無(wú)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)接口標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)格式的問(wèn)題，②呂志明：《基于XBRL的審計(jì)流程再造》，《財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究》2011年第2期。使審計(jì)師能夠更加方便快捷地獲取財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并將時(shí)間和精力投入到更深層次的評(píng)估和分析中去，以提高工作效率。此外，XBRL為審計(jì)程序的實(shí)施提供了更多的電子化手段，如審計(jì)師可通過(guò)XBRL應(yīng)用程序快速定位被審單位數(shù)據(jù)中的異常值，借此找到可能隱藏的盈余操縱行為。③Peng E.Y,Shon J,and Tan C,"XBRL and accruals:Empirical evidence f rom China,"Accounting Perspectives,vol.10,no.2(2011),pp.109-138.這些電子化手段優(yōu)化了審計(jì)師的工作流程，避免了不必要的時(shí)間消耗，降低了審計(jì)時(shí)滯。再者，針對(duì)審計(jì)師的調(diào)整意見(jiàn)，企業(yè)可借助XBRL數(shù)據(jù)標(biāo)簽對(duì)信息系統(tǒng)內(nèi)所涉及的所有數(shù)據(jù)進(jìn)行一體化調(diào)整，并生成修正后的財(cái)務(wù)報(bào)表供審計(jì)師直接校驗(yàn)，從而節(jié)約審計(jì)調(diào)整時(shí)間，縮短審計(jì)時(shí)滯。

另一方面，XBRL的實(shí)施也可能會(huì)延長(zhǎng)審計(jì)時(shí)滯。首先，審計(jì)師在提供XBRL格式財(cái)務(wù)報(bào)告鑒證服務(wù)時(shí)，需“從傳統(tǒng)格式報(bào)告追蹤到XBRL實(shí)例文檔，再追蹤到傳統(tǒng)格式報(bào)告”，并就XBRL標(biāo)簽設(shè)置的合理性、XBRL數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性以及XBRL格式報(bào)告的編制過(guò)程進(jìn)行驗(yàn)證，④Plumlee R.D,and Plumlee M.A,"Assurance on XBRL f or Financial Reporting,"Accounting Horizons,vol.22,no.3(2008),pp.353-368.⑤高錦萍：《XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)模型及實(shí)現(xiàn)機(jī)制：一種框架研究》，《審計(jì)研究》2011年第3期。這些額外的審計(jì)程序擴(kuò)大了審計(jì)師的服務(wù)范圍，延長(zhǎng)了審計(jì)時(shí)間。同時(shí)，上述新增的XBRL格式財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)程序?qū)徲?jì)師來(lái)說(shuō)是陌生的，需要花費(fèi)額外的時(shí)間去學(xué)習(xí)和適應(yīng)，從而導(dǎo)致更長(zhǎng)的審計(jì)時(shí)滯。然而，盡管針對(duì)XBRL格式財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)會(huì)為審計(jì)師帶來(lái)額外的工作量，但由于我國(guó)尚未對(duì)審計(jì)師的XBRL格式財(cái)務(wù)報(bào)告鑒證工作作出強(qiáng)制要求，因此本文預(yù)期這一方面對(duì)審計(jì)時(shí)滯的影響應(yīng)非常有限。

基于上述分析，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：在其他條件不變的情況下，XBRL的實(shí)施會(huì)顯著降低審計(jì)時(shí)滯。

信息技術(shù)是提高個(gè)人工作效率和組織運(yùn)營(yíng)效率的重要手段。①任迎偉、張曼：《新興市場(chǎng)中組織結(jié)構(gòu)和信息技術(shù)能力對(duì)組織效率的影響》，《財(cái)經(jīng)科學(xué)》2004年第5期。②陳玉宇、吳玉立：《信息化對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的影響：個(gè)人電腦使用回報(bào)率的估計(jì)》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）》2008年第4期。隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的信息化水平已成為影響其工作效率的重要因素。③Brazel J.F,and Agoglia C.P,"An Examination of Audit Planning Judgements in a Complex Accounting Inf ormation System Environment,"Contemporary Accounting Research,vol.24,no.4(2007),pp.1045-1318.特別是在大力倡導(dǎo)信息化審計(jì)的背景下，能否在日常業(yè)務(wù)和管理中掌握和運(yùn)用信息技術(shù)是提高事務(wù)所核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所早在20世紀(jì)末就開(kāi)始了其信息化進(jìn)程。相對(duì)于其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所，他們對(duì)信息化的重視程度更高、信息化軟硬件條件更完備，信息化應(yīng)用范圍也更廣泛。此外，在XBRL實(shí)施的初期，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所便已成立了由具備財(cái)務(wù)、計(jì)算機(jī)和企業(yè)管理等知識(shí)的復(fù)合型人才組建的XBRL服務(wù)團(tuán)隊(duì)，并為審計(jì)人員組織XBRL相關(guān)培訓(xùn)，以提高審計(jì)師的信息化審計(jì)專(zhuān)業(yè)勝任能力。而非國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的信息化建設(shè)起步相對(duì)較晚，發(fā)展較為滯后，相關(guān)經(jīng)驗(yàn)尚不夠豐富。因此與之相比，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所更能有效地將自身的信息化優(yōu)勢(shì)與XBRL技術(shù)相結(jié)合，并借助以往經(jīng)驗(yàn)更快地適應(yīng)XBRL技術(shù)特點(diǎn)，更好地發(fā)揮其在提高工作效率、縮短審計(jì)時(shí)滯方面的作用。綜上所述，本文認(rèn)為，XBRL的實(shí)施對(duì)國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所在縮短審計(jì)時(shí)滯方面的邊際作用更明顯。因此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2：XBRL與審計(jì)時(shí)滯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，在國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所中更為顯著。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源

自2009年起，上海證券交易所和深圳證券交易所均要求其上市公司同步披露PDF和XBRL格式的財(cái)務(wù)報(bào)告。因此，本文選取2005—2012年滬、深A(yù)股上市公司為樣本，將2005—2008年設(shè)為XBRL實(shí)施前年限，2009—2012年設(shè)為XBRL實(shí)施后年限進(jìn)行研究。本文剔除了金融、保險(xiǎn)行業(yè)公司和存在缺失值的公司，以及僅在2005—2008年或2009—2012年某一個(gè)時(shí)間區(qū)間有數(shù)據(jù)的公司。同時(shí)，本文對(duì)所有連續(xù)變量在1%和99%分位點(diǎn)進(jìn)行縮尾處理。本文的數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。

（二）模型設(shè)定和變量定義

為了檢驗(yàn)假設(shè)（1），即XBRL的實(shí)施與審計(jì)時(shí)滯之間的關(guān)系，本文構(gòu)建了模型1：

為了檢驗(yàn)假設(shè)（2），即審計(jì)師信息化審計(jì)專(zhuān)業(yè)勝任能力的調(diào)節(jié)作用，本文構(gòu)建了模型2：

模型（1）和（2）中的被解釋變量為審計(jì)時(shí)滯（DELAY），采用年度資產(chǎn)負(fù)債表日到審計(jì)報(bào)告簽署日之間的天數(shù)來(lái)衡量審計(jì)時(shí)滯（DELAY）。④陳高才：《會(huì)計(jì)師事務(wù)所特征影響審計(jì)報(bào)告時(shí)滯嗎？》，《財(cái)經(jīng)論叢》2012年第1期。⑤高錦萍：《XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)模型及實(shí)現(xiàn)機(jī)制：一種框架研究》，《審計(jì)研究》2011年第3期。模型（1）中的主要解釋變量為XBRL，在XBRL實(shí)施前的2005—2008年，其值取0；在XBRL實(shí)施后的2009—2012年，其值取1。本文預(yù)測(cè)模型（1）中XBRL的系數(shù)為負(fù)。模型（2）中的主要解釋變量為XBRL×BIG4，是XBRL與BIG4的交乘項(xiàng)，預(yù)測(cè)其系數(shù)為負(fù)。根據(jù)已有文獻(xiàn)，模型（1）和（2）還控制了代表客戶(hù)特征、公司治理水平、事務(wù)所特征和審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型等影響審計(jì)時(shí)滯的諸多因素，具體變量定義見(jiàn)表1。①李明輝、劉笑霞：《會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并能提高審計(jì)效率嗎？——基于審計(jì)延遲視角的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《經(jīng)濟(jì)管理》2012年第5期。②范蕊、陳冬、余明桂：《會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并對(duì)審計(jì)時(shí)滯的影響——效率觀還是投入觀》，《中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)》2018年第4期。本文采用固定效應(yīng)模型對(duì)模型（1）和（2）進(jìn)行回歸，同時(shí)為控制可能存在的異方差和序列自相關(guān)問(wèn)題，所有回歸的t值都經(jīng)過(guò)了公司層面的聚類(lèi)調(diào)整。

表1 變量定義

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

下頁(yè)表2列示了模型中主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。如表2所示，在XBRL實(shí)施前，變量DELAY的均值與中位數(shù)分別為86.922和87，標(biāo)準(zhǔn)差為22.619；在XBRL實(shí)施后，變量DELAY的均值和中位數(shù)分別為87.526和87，標(biāo)準(zhǔn)差為21.339，表明在XBRL實(shí)施前年限和實(shí)施后年限，我國(guó)上市公司大多在3月底披露審計(jì)報(bào)告，且不同上市公司間審計(jì)時(shí)滯均存在較大差異。變量BIG4在XBRL實(shí)施前后的均值分別為7.3%和5.6%。其他變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果也與現(xiàn)有文獻(xiàn)相符。③限于篇幅本文未列示主要變量之間的相關(guān)系數(shù)表。

（二）多元回歸分析

本文的回歸結(jié)果如下頁(yè)表3所示。研究發(fā)現(xiàn)，在假設(shè)1的回歸結(jié)果中（表3第（1）列和第（2）列），當(dāng)沒(méi)有考慮審計(jì)師信息化審計(jì)專(zhuān)業(yè)勝任能力的調(diào)節(jié)作用時(shí)，XBRL的系數(shù)為-2.355，在1%的水平上顯著，這支持了本文的假設(shè)1，說(shuō)明XBRL的實(shí)施能夠顯著降低審計(jì)時(shí)滯。從經(jīng)濟(jì)意義上來(lái)看，XBRL實(shí)施后審計(jì)師的年報(bào)審計(jì)用時(shí)平均可縮短近3天，占樣本審計(jì)時(shí)滯平均值的3.43%。可見(jiàn)，無(wú)論從統(tǒng)計(jì)意義還是經(jīng)濟(jì)意義上來(lái)看，XBRL的實(shí)施均會(huì)顯著降低審計(jì)時(shí)滯。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

假設(shè)2的回歸考慮了審計(jì)師信息化審計(jì)專(zhuān)業(yè)勝任能力的調(diào)節(jié)作用，其結(jié)果如表3第（3）列和第（4）列所示。XBRL與BIG4交互項(xiàng)的回歸系數(shù)為-5.928，在1%的水平上顯著。從經(jīng)濟(jì)意義上來(lái)看，XBRL實(shí)施后，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所可更進(jìn)一步地將年報(bào)審計(jì)用時(shí)平均縮短近6天，說(shuō)明相較于非國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所憑借自身信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)和過(guò)往經(jīng)驗(yàn)的積累，可更好地適應(yīng)XBRL技術(shù)，發(fā)揮XBRL在提高工作效率，縮短審計(jì)時(shí)滯方面的作用。因此，本文的假設(shè)2得到驗(yàn)證。

控制變量的結(jié)果與已有文獻(xiàn)基本保持一致。其中，公司規(guī)模（SIZE）、審計(jì)意見(jiàn)（OPINION）和虧損（LOSS）的系數(shù)顯著為正，總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA）的系數(shù)顯著為負(fù)。規(guī)模大的公司在審計(jì)過(guò)程中更為復(fù)雜，而獲利能力差、發(fā)生虧損和被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的公司風(fēng)險(xiǎn)水平更高，需要更多的審計(jì)投入，故審計(jì)時(shí)滯更長(zhǎng)。

表3 XBRL的實(shí)施對(duì)審計(jì)時(shí)滯的影響

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.改變樣本年限

在第一種穩(wěn)健性檢驗(yàn)中，本文將樣本年限更換為2005年至2017年。具體來(lái)說(shuō)，將2005—2008年設(shè)為XBRL實(shí)施前年限，2009—2017年設(shè)為XBRL實(shí)施后年限進(jìn)行檢驗(yàn)，采用固定效應(yīng)模型對(duì)模型（1）和（2）進(jìn)行回歸，所有回歸的t值都經(jīng)過(guò)了公司層面的聚類(lèi)調(diào)整，其結(jié)果如表4所示。與上文所得結(jié)果一致，表4第（1）列和第（2）列結(jié)果依舊顯示XBRL與審計(jì)時(shí)滯呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，第（3）列和第（4）列結(jié)果依然顯示XBRL與BIG4的交互項(xiàng)與審計(jì)時(shí)滯呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明本文的結(jié)論具有穩(wěn)健性。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)方法一——改變樣本年限

2.考慮審計(jì)費(fèi)用的影響

參考范蕊等的研究，本文在控制變量中加入審計(jì)費(fèi)用（AUDFEE），進(jìn)一步檢驗(yàn)XBRL的實(shí)施對(duì)審計(jì)時(shí)滯的影響。①范蕊、陳冬、余明桂：《會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并對(duì)審計(jì)時(shí)滯的影響——效率觀還是投入觀》，《中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)》2018年第4期。依然選取2005—2008年為XBRL實(shí)施前年限，2009—2012年為XBRL實(shí)施后年限，采用固定效應(yīng)模型對(duì)模型（1）和（2）進(jìn)行回歸，所有回歸的t值都經(jīng)過(guò)了公司層面的聚類(lèi)調(diào)整，具體結(jié)果如表5所示。與前文所得結(jié)果一致，表5第（1）列和第（2）列結(jié)果依舊顯示XBRL與審計(jì)時(shí)滯呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，第（3）列和第（4）列結(jié)果依然顯示XBRL與BIG4的交互項(xiàng)與審計(jì)時(shí)滯呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明本文的結(jié)論具有穩(wěn)健性。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)方法二——考慮審計(jì)費(fèi)用的影響

五、進(jìn)一步的研究

上文研究發(fā)現(xiàn)XBRL的實(shí)施可以顯著降低審計(jì)時(shí)滯，并且這種關(guān)系在信息化水平較高的國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所中更加明顯。更進(jìn)一步，XBRL的實(shí)施對(duì)審計(jì)時(shí)滯的影響是否具有長(zhǎng)期效應(yīng)？XBRL實(shí)施后所節(jié)約的審計(jì)時(shí)間是否會(huì)引起審計(jì)質(zhì)量的降低？本文將進(jìn)一步對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行研究。

（一）XBRL對(duì)審計(jì)時(shí)滯的時(shí)間效應(yīng)檢驗(yàn)

XBRL的實(shí)施旨在通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告信息含量和提高信息處理速度以?xún)?yōu)化信息供應(yīng)鏈上各方參與者的信息使用效率。①?gòu)埶囓啊⒃顣?huì)：《基于信息供應(yīng)鏈視角的XBRL研究評(píng)述》，《社會(huì)科學(xué)輯刊》2019年第2期。審計(jì)師是企業(yè)重要的外部信息使用者，從審計(jì)視角探討XBRL的影響是檢驗(yàn)XBRL應(yīng)用效果的重要依據(jù)。此外，盡管XBRL的實(shí)施是一次外生沖擊事件，但其對(duì)審計(jì)時(shí)滯的影響是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，可能具有長(zhǎng)期效應(yīng)。因此，本文選取2008—2017年數(shù)據(jù)，通過(guò)模型（3）進(jìn)一步檢驗(yàn)這種長(zhǎng)期效應(yīng)是否存在。在模型（3）中，變量LAST1和變量FOR1至FOR9為時(shí)間趨勢(shì)虛擬變量。當(dāng)時(shí)間為2008年時(shí)，變量LAST1取1，代表XBRL實(shí)施的前一年，否則為0。當(dāng)時(shí)間為2009至2017年時(shí)，變量FOR1至FOR9分別取1，代表XBRL實(shí)施后的第1年至第9年，否則為0。依然采用固定效應(yīng)模型對(duì)模型（3）進(jìn)行回歸，所有回歸的t值都經(jīng)過(guò)了公司層面的聚類(lèi)調(diào)整。具體回歸結(jié)果見(jiàn)表6（為避免多重共線性，stata15.0自動(dòng)刪除了變量FOR9。）。

如表6所示，變量LAST1的系數(shù)在統(tǒng)計(jì)上并不顯著，表明XBRL實(shí)施前一年對(duì)審計(jì)時(shí)滯并未產(chǎn)生影響。變量FOR1至FOR8的系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，表明XBRL的實(shí)施具有長(zhǎng)期效應(yīng)，在其實(shí)施后的8年里，每一年都對(duì)審計(jì)時(shí)滯起到顯著的降低作用。從經(jīng)濟(jì)意義上來(lái)看，在XBRL實(shí)施的最初兩年，其對(duì)審計(jì)時(shí)滯的緩解作用集中釋放，即在2009年和2010年，XBRL可將審計(jì)時(shí)滯平均縮短近5天（對(duì)應(yīng)變量FOR1和FOR2的系數(shù)分別為-4.743和-4.631），在實(shí)施后的第4年降至平均2天左右（對(duì)應(yīng)變量FOR4的系數(shù)為-2.194），而后經(jīng)小幅回彈，在實(shí)施后的第7年和第8年將天數(shù)維持在平均2天（對(duì)應(yīng)變量FOR7和FOR8的系數(shù)分別為-2.012和-1.603）。因此，不論是從統(tǒng)計(jì)意義上還是經(jīng)濟(jì)意義上來(lái)講，XBRL的實(shí)施對(duì)審計(jì)時(shí)滯的緩解均具有長(zhǎng)期效應(yīng)。

表6 XBRL實(shí)施對(duì)審計(jì)時(shí)滯的長(zhǎng)期效應(yīng)

（二）基于效率觀的審計(jì)質(zhì)量檢驗(yàn)

本文進(jìn)一步從審計(jì)質(zhì)量的角度，分析XBRL實(shí)施后審計(jì)時(shí)滯的降低是否會(huì)引起審計(jì)質(zhì)量的下滑。審計(jì)效率是用最小的努力達(dá)到給定的保證水平。①Gong Q.H,Li O.Z,Lin Y.P,and Wu L.S,"On the Benef its of Audit Market Consolidation:Evidence f rom Merged Audit Firms,"The Accounting Review,vol.91,no.2(2016),pp.463-488.在完成既定審計(jì)目標(biāo)和保證審計(jì)質(zhì)量的前提下，審計(jì)工作耗時(shí)越少，則審計(jì)效率越高。②Bamber E.M,Bamber L.S,and Schoderbek M.P,"Audit Structure and Other Determinants of Audit Report Lag:An Empirical Analysis,"Auditing:AJournal of Practice&Theory,vol.12,no.1(1993),pp.1-23.如果XBRL實(shí)施后審計(jì)質(zhì)量并未下降，則意味著XBRL在降低審計(jì)時(shí)滯的前提下依然能夠保證審計(jì)質(zhì)量，是高效率觀的體現(xiàn)。因此，本文構(gòu)建模型（4）以檢驗(yàn)XBRL實(shí)施后審計(jì)時(shí)滯的變化對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響。

如模型（4）所示，因變量ABS_DA為審計(jì)質(zhì)量，通過(guò)操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值進(jìn)行度量。參考Dechow等的研究，本文采用修正的Jones模型和分行業(yè)、分年度數(shù)據(jù)來(lái)估算ABS_DA。③Dechow P.M,Sloan R.G,and Hutton A.P,"Detecting Earnings Management,"The Accounting Review,vol.70,no.2(1995),pp.193-225.變量XBRL和DELAY的定義同模型（1），變量XBRL*DELAY為XBRL和DELAY的交互項(xiàng)。依然采用固定效應(yīng)模型對(duì)模型（4）進(jìn)行回歸，所有回歸的t值都經(jīng)過(guò)了公司層面的聚類(lèi)調(diào)整，其回歸結(jié)果如表7所示。

在表7中，變量XBRL×DELAY的系數(shù)僅在10%的水平上顯著，而從經(jīng)濟(jì)意義上來(lái)看，其系數(shù)接近于0，即其并未引起審計(jì)質(zhì)量實(shí)質(zhì)的變動(dòng)。因此，XBRL的實(shí)施在減少了審計(jì)工作耗時(shí)的情況下，仍然能夠達(dá)到原有的保證水平，說(shuō)明XBRL的實(shí)施并未以犧牲審計(jì)質(zhì)量為代價(jià)以降低審計(jì)時(shí)滯，是審計(jì)效率觀的體現(xiàn)。

表7 基于效率觀的審計(jì)質(zhì)量檢驗(yàn)

在上述分析基礎(chǔ)上，為進(jìn)一步跟蹤檢驗(yàn)XBRL實(shí)施后的若干年里，每一年審計(jì)時(shí)滯的降低對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，本文構(gòu)建如下模型（5）。其中，變量ABS_DA的定義同模型（4），變量LAST1和FOR1-FOR9的定義同模型（3），變量DELAY×LAST1為DELAY與LAST1的交互項(xiàng)，DELAY×FOR1至DELAY×FOR9分別為DELAY與FOR1至FOR9的交互項(xiàng)。同樣采用固定效應(yīng)模型對(duì)模型（5）進(jìn)行回歸，所有回歸的t值都經(jīng)過(guò)了公司層面的聚類(lèi)調(diào)整，具體結(jié)果見(jiàn)下頁(yè)表8（為避免多重共線性，stata15.0自動(dòng)刪除了變量FOR9）。

從表8中可以看出，在DELAY與FOR1至FOR8的各交互變量中，除變量DELAY×FOR8的系數(shù)僅在10%的水平上顯著外，其余各變量的系數(shù)在統(tǒng)計(jì)上均不顯著。同時(shí)，從經(jīng)濟(jì)意義上來(lái)看，DELAY與FOR各交互變量的系數(shù)幾乎全部接近于0，表明XBRL在實(shí)施后的至少9年的時(shí)間里，均能在降低審計(jì)時(shí)滯的同時(shí)保證原有的審計(jì)質(zhì)量。

綜合表7和表8的結(jié)果來(lái)看，XBRL的實(shí)施達(dá)到了預(yù)期的政策效果，其實(shí)施后審計(jì)時(shí)滯的變化體現(xiàn)的是高效率觀，能夠借助其內(nèi)在邏輯和技術(shù)特點(diǎn)幫助審計(jì)師在縮短審計(jì)時(shí)間的同時(shí)兼顧審計(jì)質(zhì)量。

表8 基于效率觀的審計(jì)質(zhì)量檢驗(yàn)——考慮長(zhǎng)期效應(yīng)

六、結(jié)論

信息化已成為全球會(huì)計(jì)、審計(jì)改革與發(fā)展的新方向。為順應(yīng)這一歷史發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)自2003年引入XBRL技術(shù)，并在財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)及兩大交易所的共同推動(dòng)下，于上市公司中開(kāi)始應(yīng)用。本文從審計(jì)視角出發(fā)，以強(qiáng)制要求滬深兩市上市公司披露XBRL格式年報(bào)為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，研究XBRL的實(shí)施對(duì)審計(jì)時(shí)滯的影響，實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)XBRL的實(shí)施能夠降低審計(jì)時(shí)滯。此外，審計(jì)師的信息化審計(jì)專(zhuān)業(yè)勝任能力對(duì)XBRL與審計(jì)時(shí)滯的負(fù)向關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用，即XBRL的實(shí)施后，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所可憑借其更強(qiáng)地信息化審計(jì)水平更好地降低審計(jì)時(shí)滯。進(jìn)一步的分析發(fā)現(xiàn)，XBRL對(duì)審計(jì)時(shí)滯的抑制作用具有長(zhǎng)期效應(yīng)，且在抑制審計(jì)時(shí)滯的同時(shí)也可保證既有的審計(jì)質(zhì)量，是提高審計(jì)效率的體現(xiàn)。

本文的研究結(jié)論進(jìn)一步表明審計(jì)工作受信息技術(shù)水平的影響，審計(jì)師在進(jìn)行審計(jì)工作時(shí)，可借助信息化工具在提高審計(jì)效率的同時(shí)保證審計(jì)質(zhì)量。本文的結(jié)論能夠直接地為如何借助信息化手段提高審計(jì)效率提供理論支持。此外，審計(jì)時(shí)滯影響企業(yè)信息及時(shí)性，并作用于投資者決策。因此，本文的研究能夠間接地為信息技術(shù)應(yīng)用在一定程度上影響投資者決策行為提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

本文的研究局限在于：一是受限于審計(jì)師信息化水平的數(shù)據(jù)可獲得性，本文僅通過(guò)國(guó)際四大和非國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所區(qū)分審計(jì)師信息化審計(jì)專(zhuān)業(yè)勝任能力，使得本文結(jié)論存在一定的局限性。二是企業(yè)間信息化程度的差異可能會(huì)影響XBRL與審計(jì)時(shí)滯的關(guān)系，但受限于企業(yè)信息化水平相關(guān)數(shù)據(jù)的可獲得性，本文未能對(duì)此進(jìn)行研究。