金融強監管視角下陜西地方金融資源整合探索

唐 楠

（陜西金融控股集團有限公司，陜西 西安 710127）

近年來，陜西金融業取得了長足發展。但客觀上來講，全省金融整體實力不強，存在金融機構規模小、實力弱、業務窄、分布散，金融市場結構不盡合理，金融創新能力有待提高等突出問題，對該省發展“三個經濟”、實現追趕超越的支持作用還不明顯。在經濟發展相對落后或者GDP增速下滑明顯的區域，地方政府開始有意識將金融資產進行歸攏。比如山西省在煤炭經濟受挫，GDP斷崖式下跌的情況下，在原有山西國信的基礎上，成立山西金控，旗下金融資產悉數轉讓至新平臺，重新打造金控平臺，以融促產拯救實體經濟意圖明顯[1-3]。目前緊迫的是，陜西省屬金融資產過度分散，缺少大型龍頭金融企業，現有金融機構間沒有形成合力，在西北地區競爭力、影響力都不強，亟須借助政府力量，從政府層面進行重組整合，實現全省金融的高質量發展。

一、陜西金融發展現狀

1.金融發展穩中有增，牌照門類相對豐富

近年來，陜西省金融業增加值穩步增長（見表1），全國占比平穩遞增，2018年度全省金融業增速高于全省生產總值0.9個百分點，成為陜西又一新的支柱產業。目前擁有省屬銀行2家、證券2家、信托2家、保險2家、期貨2家，地方AMC、消費金融和汽車金融各1家（見表2），同時還在積極申設民營銀行、金融租賃公司、合資券商、人壽保險公司等，填補牌照空白。

表1 2013年～2018年陜西金融業增加值情況

表2 陜西省屬金融機構基本情況（截至2018年三季度）

續表

2.金融總量低、實力弱、分布散等問題突出，難以與發達地區金融企業競爭抗衡

一是不多。陜西地方金融資源不僅總量上落后于重慶（1938.88億元）、四川（3238.5億元）等周邊省市的水平，比重上更是落后于全國7.68%的平均水平，尚未躍進西部“準一線”的行列。2018年陜西新增社會融資額約為3600億元，僅占GDP的14.7%，明顯低于四川（19.9%）、河南（16.2%），全省社會融資規模增量僅占全國的3.3%，金融機構存貸款呈資金外流，實體經濟對資金的吸納能力有限。境內外上市公司數目有限，截至2018年年底僅62家，二是不強。省屬金融企業整體實力較弱，缺少大型金融公司，銀行證券保險信托資產總額不到江蘇銀行的50%。融資性擔保公司資金實力不強，擔保能力較弱，全省融資性擔保公司實收資本507.74億元，平均單戶注冊資本金不足3億元，放大倍數僅2.2倍。三是不清。地方金融監管各自為陣，“一行兩會”駐陜機構、省財政廳、省國資委、省地方金融監管局等監管部門與業務指導部門權責不清，權責不對等，尤其是省地方金融監管局缺乏統籌謀劃地方金融業發展所需要的管人、管事、管機構和協調相關部門的工作職責及行政資源，難以形成整體合力，地方主義和部門利益阻礙了整體協同作用的發揮。

3.省屬集團主導的產融結合業務布局特點突出

各地方法人金融企業分散于延長石油集團、陜煤集團、陜投集團、有色集團等產業集團旗下（見表2）。多數的產業集團布局金融板塊，始于政府引導。但隨著金融版圖的不斷擴大，金融行業本身的輕資產、高利潤使其迅速成為產業集團綜合化經營的戰略重點，甚至是主營業務，例如陜投集團的已從原來電力、能源等實業經營為主轉變為“金融+實業”雙輪驅動，金融業務帶來的資源，也逐步從資本拓展到客戶甚至是技術，成為產業集團業務拓展的紐帶和馬達。產業集團熱衷布局金融領域，也是資本趨利的下的產物。

二、陜西金融發展面臨的機遇和挑戰

1.國有金融資本管理局勢膠著

2018年6月黨中央、國務院出臺了《關于完善國有金融資本管理的指導意見》，明確指出財政部門將集中統一履行國有金融資本出資人職責。劃轉整合國有金融資產由此被提上日程，中央監管機構正考慮采取劃轉、出售方式，將部分央企旗下的金融資產進行整合，2018年下半年一些省份已率先行動，部分地方國企金融資產被劃入地方財政。目前陜西省財政廳牽頭出臺了《關于完善國有金融資本管理的實施意見》，提出“陜西省人民政府授權省財政廳履行省屬國有金融資本出資人職責”，明確陜西省國有金融資本“誰來管”的問題。但是目前國有金融資產多隸屬于省屬產業集團旗下，省屬產業集團歸口省國資委監管，將地方金融股權統一劃歸省財政廳管理面臨較大阻礙，同時省地方金融監督管理局的監管職責尚未落地，三足鼎立的僵持局面亟待破冰。

2.金融控股公司面臨合規挑戰

央行正式出臺的《金融控股公司監管辦法》，從持有金融牌照數量、金融類資產規模、管理資產規模、注冊資本、經營體系以及風控體系等方面，對金控公司制定嚴格的監管標準，未完成持牌申請的必須摘牌，目前已經成立的陜西金控、咸陽金控、西咸金控、西安高新金控、西安金控等11家省、市、開發區金控集團面臨著十分嚴峻的合規性挑戰。

3.產業集團將加快退出金融領域

2018年5月，人民銀行、銀保監會、證監會聯合發布了《關于加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》，明確要求非金融企業依法依規投資金融機構要立足主業、審慎經營、嚴格準入、隔離風險，避免盲目擴張和脫實向虛。2019年國資委宏觀層面的金融業務管控思路已經清晰，即嚴控金融業務，防止脫實向虛，尤其要控制產業型國企擴大金融規模。產業型國有企業將加快退出非服務核心主業的金融業務，銀、證、保、信將成為退出重點，陜西省延長、陜煤、有色等產業集團的金融板塊面臨重組整合。

三、實現陜西金融高質量發展的幾點建議

1.明確監管權責

加快貫徹落實黨中央、國務院關于加強國有金融資本管理、防范系統性金融風險的要求，陜西省財政廳、陜西省國資委聯合推動，加快將國有金融資產統一監管，建立重點金融基礎設施財務管理制度。抓緊研究建立統一的國有金融資本出資人制度，明確出資人的權利、義務和責任，按照市場監管與出資人職責相分離的原則，明確陜西省地方金融監督管理局的監管職責，理順國有金融機構管理體制。

2.統籌規劃省屬金融資本戰略布局

陜西省國資委盡快形成省屬產業集團金融資產剝離整體方案，對省屬產業集團哪些金融業務保留，哪些金融業務劃轉提出明確要求，并明確省屬產業集團能否涉足金融業務的權限。通過股權劃轉、出售轉讓、定向增發整合省屬產業集團里業務占比較小的金融企業，在劃轉的同時，明確政府出資人代表機構的主體地位及其責權利，促進向以管資本為主的國資監管方式轉變，實現有效監督，促進金融更好地服務陜西省產業布局。

3.為陜西爭得第一張金控牌照

建議按照央行出臺的《金融控股公司監管辦法》所提“所控股金融機構中不含商業銀行的，管理資產的規模不低于5000億元”的最低要求，采取“定向增發實現股權置換重構”的方式，以省金控集團名義向陜煤等省屬產業集團定向增發股份，省屬產業集團將所持長安銀行、開源證券、陜國投等金融資產按賬面凈值作價入股金控集團，并注入省級金融改革發展專項資金，解決省級金控集團保牌難題，推動全省金融資源有效配置、有力聚合。

4.合理調整省屬金融資本在銀行、保險、證券等行業的比重

為適應經濟發展需要，建議優化競爭性省屬金融機構股權結構，通過減持、引資、擴大對外開放等適度降低國有股占比，擴大民間資本股權比例。一方面，要減少對國有金融資本的過度占用，推動省屬金融資本向重要行業和關鍵領域、重要基礎設施和重點金融機構集中；另一方面，要確保國有金融資本在金融領域保持必要的控制力。