上市公司關于現金流管理內部控制的研究

沈語菲

【摘? 要】在企業財務管理中，現金流是影響企業正常經營的關鍵因素，企業的正常運轉離不開資金的運轉。盡管現金流管理對企業的正常運營活動很重要，但仍未得到上市公司的足夠重視。同時，企業缺少對現金流的監督控制，使得企業會計信息失真。論文通過分析現金流管理的重要性，闡述內部控制下現金流管理存在的問題，并提出了一些針對性建議。通過A公司案例的分析，論文評價其現金流管理的優點與不足，最后對現金流管理內部控制進行了總結。

【Abstract】In the financial management of enterprises， cash flow is the key factor affecting the normal operation of enterprises， and the normal operation of enterprises is inseparable from the operation of funds. Although cash flow management is very important to the normal operation activities of enterprises， it has not been paid enough attention by listed companies. At the same time， the lack of supervision and control of cash flow in enterprises? makes the accounting information distortion. By analyzing the importance of cash flow management， this paper expounds the problems existing in the cash flow management under internal control， and puts forward some targeted suggestions. Through the case analysis of A Company， this paper evaluates the advantages and disadvantages of its cash flow management， and finally summarizes the internal control of cash flow management.

【關鍵詞】上市公司;現金流管理;內部控制

【Keywords】listed company; cash flow management; internal control

【中圖分類號】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）06-0007-02

1 上市公司現金流管理概述及開展現金流管理的重要性

現金流量管理指將現金流量作為管理的重心，運用于企業經營活動、投資活動和籌資活動構筑的管理體系，企業的正常運轉離不開資金的運轉，因而進行現金流管理是十分必要的，現金流管理的重要性主要有以下幾個方面。

1.1 現金流管理有利于提高企業決策的實效性

現金流量是按收付實現制原則計量的，與實際資金運動相一致，如實反映收支結果。采用現金流信息能夠真實反映企業的實際支付能力、償債能力和資金周轉情況，使企業決策更有效。

1.2 現金流管理有利于提高資金使用效率

企業加強對日常經營活動中的現金流的管理，加強對現金、應收賬款和存貨的管理，可以提高其在短時間內收回資金的能力，提高企業的資產流動性，滿足各種資金的需要，獲得一定的償債能力，有利于企業進行投融資活動。

1.3 現金流管理有利于降低企業風險

通過現金流量管理和綜合指標分析，可以更全面、更真實地反映企業的財務風險，在日常經營中能夠幫助企業準確地掌握公司內部實際經營情況，保障公司資金鏈的安全和穩定，使公司維持正常的生產經營活動。

2 上市公司現金流管理內部控制的問題

2.1 上市公司對內部現金流管理不夠重視

雖然現金流管理對企業的正常經營至關重要，但它不能得到在證券交易所上市的公司的足夠重視。公司在分析公司外部財務報表和評估公司經營業績的真實狀況時，往往更關注盈虧平衡利潤，而缺乏對現金流量表中現金凈額的關注。企業管理者對現金流和利潤質量之間的關系沒有形成準確的認識，錯誤地認為利潤和收入增長代表了公司運營的結果，導致在設定公司目標時過度追求利潤和銷售指標，而忽視了現金流。在公司的日常經營活動中，收付實現制下的現金流量比權責發生制下的利潤更能反映企業經營活動的真實情況。在企業的財務管理過程中，管理者并沒有完全意識到企業的正常經營需要足夠的資金支持。如果出現虧損，企業沒有足夠的現金儲備，即陷入金融危機的概率將非常高。公司即使有利潤產生，但應收賬款等不能及時收回，沒有足夠的貨幣支持，也會導致企業現金不足，不可避免地直接影響企業的正常經營，甚至造成企業破產的嚴重后果。

2.2 上市公司缺乏完整的現金流管理過程

由于企業對現金流管理缺乏重視，在企業內部進行現金流管理就缺乏了對其全程控制，許多企業現金流管理偏向于關注事后分析，而缺少了對事前的預測管理和事中的監督控制。在企業的經營過程中，由于資金具有流動性，就存在資金變現支付的風險，成為企業投融資活動不容小覷的風險因素。預測現金流管理涉及合理組織和控制現金流，旨在提高企業資金利用率，使企業的經濟效益得以保障。

2.3 上市公司未最大限度發揮內部審計機構的作用

在企業的審計工作中，存在2種審計方式，即企業內部審計以及會計師事務所內會計師審計，二者都對企業的經營活動作出客觀真實的評價。而內部審計機構是強化內部控制系統的一項重要措施，其職能不僅包括審查賬目，還包括檢查、評估內部控制系統的有效性和履行各法人機構分配的效率職能，以及向公司最高級部門提供報告，從而完善和強化了公司的內部控制制度。

3 加強上市公司現金流管理內部控制的建議

3.1 企業強化現金流管理意識

企業應該正確處理企業盈利質量和現金流的關系，在財務管理中，現金流是決定企業正常經營的關鍵因素。現金流量的大小直接影響到企業的支付能力。一個正常運營的良好企業必然有較強的現金支付能力。如果企業的現金流中斷，即使有再多的固定資產和庫存也難以存續。同時，在一個有效的資本市場中，企業的價值很大程度上取決于投資者對企業資產的估值，估值水平取決于企業未來的現金流和投資者的預期投資凈生產力?，F金流入越充裕，企業的投資風險越小，投資者要求的收益率越低，企業價值越大。企業價值最大化是財務管理者追求的目標，企業的財務管理行為就是為了實現這一目標而進行的。而這一切都要以一個良好合理的現金流量為基礎。因此，上市公司應更加重視現金流管理在企業管理和發展中的價值，將現金流管理的理念和意識灌輸到財務管理的各個方面。同時，要注重資金的合理管理，使企業能夠對資金進行整合和再利用，充分發揮出資金的利用價值，同時，減少資金流通產生的風險，從而有效提高資金利用效率。

3.2 加強內部審計報告控制，及時分析現金流

在企業進行財務報表分析時，加強審計報告中對現金流的審核分析是加強現金流管理內部控制的有效方法。而內部審計報告對加強現金流管理的程度是外部審計所不能達到的。企業內部審計部門遠比外部審計師更了解企業的經營業務，能更好地把握企業經營的重點和關鍵點所在，在企業現金流管理上更具優勢。因此，企業應該發揮好內部審計機構的作用，不應把審計報告局限于年終，而需要在關注外部環境變化的同時，定期或不定期對現金流評價分析，提高企業審計報告的有效性，從而保證企業的內部控制制度更加完善嚴密。

4 A公司現金流管理內部控制的案例分析

4.1 案例內容

A公司為國有獨資公司，成立于1983年，注冊資本為32654722.2萬人民幣，A公司是一個集石油勘探、開發、煉化、銷售于一體的綜合性國有石油集團，公司組織層級多，各項職能相對完善。A公司在成立以來不斷探索資金管理的方法，實行了“集中管理，分級運作”的管理模式，也通過制定現金流管理內部控制制度，一定程度上提高了公司資金的利用率。A公司資金集中管理的總體思路是通過以財務公司為資金集中管理和運營平臺的模式，將集團資金集中管理信息系統與銀行資金結算網絡系統連接起來，實現所有成員單位的資金收付通過財務公司結算平臺進行處理。

現金收入管理：提供勞務—辦理結算—通過公司統一設置的商業銀行分賬戶—實時歸集到財務公司的銀行總賬戶。

現金支出管理：用款申請—審批或批準—財務審核—辦理支付。

4.2 案例評價

A公司現金流內部控制的優點：A公司實行全面資金預算管理，企業的經營、投融資活動都嚴格依據批準的預算，不允許辦理超預算的資金支付，有效地降低了企業的財務風險。同時，制定了合理的收支管理制度，加強對應收賬款的管理，明確賬款拖欠情況與分析賬款回收的風險，有效防止財務操縱舞弊行為的發生，提高了資金利用率。

A公司現金流內部控制的不足之處：A公司實施的資金集中管理模式也造成了財務風險的集中，主要包括信用風險、投資風險和外匯風險。因而A公司還需進一步提升風險控制能力，同時，需要建立風險預警機制，及時發現資金集中運作的潛在風險。

5 結語

在經濟發展迅速的新時期下，企業與企業之間、與客戶之間的經濟活動愈發頻繁，企業日常的現金收支也大幅度增加，通過研究企業現金流管理的現狀，不難發現以往的現金流管理方式存在諸多弊端，為企業帶來了極大的財務風險、資金鏈斷裂等隱患，因而需要不斷改善現金流管理措施，充分發揮企業內部控制的作用，強化企業的現金流管理意識，基于科學方式建立合理的內部控制制度來預測監督現金流管理，有效保障企業的日常生產經營活動，促進企業的可持續發展。如今，經濟發展迅速的同時也帶來了較大的金融風險，現金流管理是企業正常經營和健康發展的重要保證。通過對A公司的現金流管理內部控制的分析，發現企業在加強資金集中管理時，只有兼顧財務風險，才能使得企業長期良好運轉。

【參考文獻】

【1】淦婧.內部控制視角下的招標公司現金流管理研究[J].財會學習，2020（20）：152-153.

【2】席林.企業現金流管理中存在的問題與對策[J].企業技術開發，2014，33（32）：29-30.

【3】羅文韜.企業經營現金流內部控制研究[D].武漢：華中科技大學，2014.