互聯網金融的風險預警管理

馬金銘

◆摘? 要：全球化經濟浪潮中，突發情況下的重大金融風險給全球經濟帶來了不確定性和嚴峻考驗，防止發生系統性金融風險是金融工作的永恒主題。歷史結果表明，僅僅依靠危機發生之后政府的被動經濟政策與財政政策以降低風險的影響程度是遠遠不夠的，這就需要各國防患于未然，做好成本低、時間短的高效風險預警機制，最大程度上保障人民生活、維持經濟的平衡與穩定。互聯網金融風險預警機制可以在很大程度上幫助政府、企業和投資者及時做出反應，但是其自身存在的風險也不容忽視。本文主要探討了大數據時代背景下現行互聯網+風險預警機制的運行及未來的發展方向并基于此提出了具體的完善措施。

◆關鍵詞：互聯網金融風險;預警機制;大數據

一、引言

傳統金融風險包含了違約風險、金融交易風險、失信風險，它是市場經濟運行中不可避免的問題。互聯網金融風險是在傳統金融種種風險之外又疊加了一層互聯網的因素。由于互聯網自身存在著不穩定、不準確、不安全的弊端，互聯網金融領域的風險一旦出現，會加劇這種風險的波及范圍和影響程度。因此我們應該把主動防范化解系統性金融風險放在更加重要的位置，堅持科學防范，做到發現、識別、預警、處置一體化，著力防范化解重點金融的風險，完善風險應急的處置機制。在大數據和人工智能飛速發展的今天，我們可以利用互聯網的傳遞性、自由性、開放性、實時性、共享性等特點，將各類數據資源進行整合，建立起完善有效的風險預警機制以規避不確定風險的沖擊。從長遠來看，互聯網+金融這一模式將成為未來經濟發展的主流，建立在大數據基礎上的完善的風控體系不僅給各類市場參與者提供風險預警信號，而且對于維持全球經濟的穩定，減少經濟波動，規避系統風險具有重要的戰略意義。

二、現行互聯網金融風險預警機制存在的問題

（一）數據收集準確性與可靠性不高

金融數據來源廣泛，數量繁多，既包括各金融機構在日常業務活動、市場競爭和交易過程中所產生的數據，也包括政府、企事業單位和個人在收入、經營、信用等方面的數據。由于各金融機構與企業的監管體系高內聚而低耦合，對于數據的收集與監測呈現出空間上分散性高，時間上連續性差的特點，因此很難在國家的統一主導下建立起互聯互通的風險管理控制體系。加之機構收集的客戶信息和客戶風險承受能力數據的主觀性強烈，往往無法真實客觀地反映用戶的交易數據和風險防范水平。收集的數據水平很難達到征信系統的要求，無法實現信用數據的信息共享，數據來源不權威，可靠性和參考性較差。

（二）數據收集與隱私保護的界限模糊

互聯網數據雖然可以高效，快速地共享，但同時也存在信息泄漏的風險。各金融機構和企業在收集用戶帳戶信息時需要掌握投資者的詳細身份信息，如姓名、自有資產品種與數額、銀行帳號、電話號碼、家庭住址等。監管人員過失或主觀故意泄露用戶信息用于謀利、用戶隱私信息保護系統防火墻不完善、金融機構內部監督管理體系混亂等原因均會造成隱私泄漏，給投資者帶來無法預估的損失。

（三）風險預警平臺的技術水平有待提高

互聯網大數據的收集與整理需要依托于高效成熟的風險管理技術水平，實時的海量的數據運算對系統計算能力要求很高。而現行的風險預警機制從數據收集入手，按照時間序列進行加工和分析，通過歷史數據信息實時監控經濟數據的變化，在此過程中若數據傳輸與保存介質等維度出現問題導致預警機制平臺技術不成熟，就會出現黑客和病毒攻擊所導致網絡技術故障，而這將會給風險預警的準確性與實效性帶來挑戰。

（四）實時性差

數據從收集到給予反饋都會存在較大時間差，互聯網金融數據的變化十分迅速，為了確保風險預警機制能在眾多復雜數據中迅速提取有效信息進行風險監控，就要求它必須能夠實時監控所有可能發生風險的情況，準確判斷風險類型并迅速提出有針對性的規避建議。而現行的互聯網金融風險預警由于信息的收集與分析都或多或少存在時滯，在風險規避上會存在反映遲鈍的情況。

（五）可操作性不強

現行互聯網金融風險預警系統對人才的質量和素質要求高，行業特點上呈現出精英化趨勢，而全民化多元化則是規避系統風險的追求方向，因此風險預警系統的建設要注重具體問題具體分析。預警系統的建立應結合當下互聯網金融風險高、信用等級低的實際，充分調動多方力量，提升系統的可操作性，做到監測指標簡潔明了，操作方式簡單易行，各參與人員都能精準識別潛在風險，從而提高監管效率。

三、基于金融市場的主要風險互聯網金融風險預警機制的監測原則與方法

金融風險的類型主要包括宏觀方面的市場風險（利率風險、匯率風險、經濟周期波動風險、購買力風險、政策風險）、信用風險、流動性風險和微觀方面的商業風險、操作風險（人為失誤、內外部欺詐、系統失靈、合同糾紛）和企業投資風險等。

（一）風險指標的選擇原則

基于該預警機制的重要戰略意義，國家應當審慎制定風控管理指標，本著可行、可控、客觀、及時、公開的原則，建立確切的量化風險管理指標。可行是指預警機制的要具有可行性和可操作性，即系統需要利用現有數據信息和技術人才確保監管機制的正常運營，提高監管的實操性，使得互聯網金融風險預警機制能切實起到風險規避的作用。可控是指系統對于數據信息監管要在自己可控的范圍內，當經濟指標達到或超過此最高風險警戒值時，平臺能及時判斷風險類型及原因并作出反饋。客觀是指數據收集與整理要盡可能準確客觀，選取征信體系公開的權威的金融數據，避免人為因素對數據選取的影響。及時不僅指在選取數據方面應及時有效，還指預警機制能及時對可能出現的風險制定完善的應對措施，做到先風險而行，先風險而動，充分發揮預警的作用。公開是指數據公開，信息公開，風險應急處置系統不僅可以用來進行監管，在某些程度上也可以向公眾開放，讓普通投資者和參與者也能進行風險預測和防范。

（二）監測方法上要實現金融風險預警全覆蓋

互聯網金融風險預警機制是針對互聯網和大數據結合的背景下對金融風險的創新性監管和預測，它的出現順應了互聯網經濟和大數據時代的發展潮流，因此同樣需要在發展中不斷完善自我。下面將從信息采集、法律完善、技術改進、人才培養和科學考核幾個方面闡述未來互聯網金融風險預警機制的精進方向。

1.信息采集：金融數據具有廣泛性，實時性和復雜性，互聯網金融風險預警機制在采集信息時需要對各種數據加以分析甄別，利用征信系統和機構的公開數據，選擇覆蓋面廣、有代表性的、全面的、權威的金融數據以實現統計數據全覆蓋。這就需要各方聯動，在政府的主導下推進，聯合央行、國務院監督管理機構和行業自律組織各方發揮作用。

2.法律完善：互聯網金融作為新浪潮，當下對它的法律監管仍有較大空缺，而監管不嚴也正是金融領域問題頻發的重要原因。立法機關應結合我國金融發展的實際，征求民眾意見，制定切實和性的互聯網金融風險的防范和化解措施，以立法的手段規范市場運行，使社會主義市場經濟朝著制度化法治化的方向更進一步。

3.技術改進：金融數據的特點決定了金融數據必須做到日常檢查與維護以防止數據由于各種原因遭到的破壞與攻擊。因此技術的發展需要不斷攻克壁壘，最好能保證數據被破壞后能較容易恢復。此外，有些機密的金融數據對保存和調用的安全性要求很高，也需要風險預警機制平臺的技術不斷升級。

4.人才培養：金融監管水平的提高關鍵在于金融人才的培養。我國在金融專業型人才培養方面積極探索，依托現有的高等教育體系培養了大量的專業人才。此外，我國還本著開放包容的理念從國外引進人才，他們共同構成了金融風險防范和預警的專業人才隊伍。但是隨著互聯網經濟走進千家萬戶，普通公眾投資者的風險管理需求也在不斷上升，這就需要國家要通過宣傳教育加強民眾對于金融風險的認識，從而使得風險規避理念盡早實現由專業人才向普通群眾的下移，構建全民風險管理體系也就指日可待了。

5.科學化系統化的考核評價體系：金融風險從業人員在互聯網金融風險預警機制中發揮著極為重要的作用。監管機構對風險管理的從業人員要加強自律監管，實行周期考核，建立系統化和科學化的考核與評價機制，在監督其工作的同時防止出現違法違規行為。

高效率的互聯網金融風險預警通過對異常數據的識別，能進一步完善基于大數據信息的風險審查審批機制，通過運用數據庫分析、統計分析、多模型融合的異常識別評分模型、高斯混合模型等手段進行量化分析，為實時風控平臺和業務系統提供風險判斷依據，使風險識別、計量、決策、防范更加準確及時。此系統能緩解互聯網經濟形勢下金融人才流失，人才儲備短缺現象，依靠AI人工智能，自動實時監控;能夠完善銀行和其他金融機構內部各條線、各部門間的合作機制，降低風險部門與開發部門、風險部門與業務部門的溝通協調成本，做到創新、開發、應用的有效統一;能夠將所有第一手數據進行整合，解決了不同機構間信息孤島和數據聯動難的傳統規避方案，便于更靈敏的關注細微變動;能夠節省大量人力物力成本，降低信息傳遞的時間成本。在此機制的支持下新的風險能夠被提前預警，但是我們對于事中監控和事后補救仍然不能放松警惕，我相信未來的風控管理平臺將會更加法律化、制度化、透明化，在它的幫助下，中國互聯網金融一定能走向更輝煌的未來。

參考文獻

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