法定數字貨幣對移動支付體系及市場的影響研究

徐晨辰 戴維

摘要：近年來，隨著區塊鏈技術的不斷發展，數字人民幣在區塊鏈技術的支持下作為一種新的貨幣形式出現在大眾視野。數字貨幣的出現和發展也產生了新的意義，多國中央銀行開始研發法定數字貨幣，數字貨幣或將成為人類社會貨幣歷史的新階段。文章在目前中國人民銀行對法定數字貨幣研究與探索的基礎上，結合相關研究進一步探究法定數字貨幣在市場中的應用特點與功能，及其未來發行所面臨的挑戰及對現有移動支付體系與市場的影響。

關鍵詞：區塊鏈;法定數字貨幣;移動支付

一、數字貨幣的現狀及相關概述

隨著世界金融與貨幣的發展，并在區塊鏈技術等相關的支持下，很多國家的中央銀行都開始著手進行法定數字貨幣開發研究與相關測試，我國央行在2014年開始著手于法定數字貨幣的研發與相關體系的探究，即DCEP。在中央銀行的研究下未來法定數字貨幣的發行，或將能夠使得現有的電子支付體驗更加地人性化和多樣化，甚至開拓出新的市場。

截至2020年11月月末，我國法定數字貨幣已基本完成頂層設計、聯調測試等相關工作。目前預計將在深圳、雄安、成都、蘇州、北京等28個城市進行試點測試。據悉在蘇州相城區落地的法定數字貨幣準備作為交通費補貼在5月發放給當地各區級機關、事業單位和直屬企業員工等，且在餐飲等小范圍內的場景開始試驗。而將在深圳試點的法定數字貨幣歸屬于“加快構建現代產業體系”的發展目標之下，作為出口重點城市，深圳擁有龐大的進出口強企與科技領先的強企，所以數字貨幣在移動支付領域的應用將對跨境金融和人民幣的數字國際化產生龐大的推動作用。

央行發行法定數字貨幣的主要意義在于能夠使其在“互聯網+”的時代下成為M0替代品（見表1），所以法定數字貨幣的發行會對我國的貨幣政策產生一定的影響，會減少現金的流通量，增加貨幣的流動性。作為M0的替代貨幣，法定數字貨幣相比移動支付體系不會計發利息，相當于支付寶、微信里的余額，所以也不會引起金融脫媒，更不會對現有的實體經濟和貨幣金融體系產生大的沖擊或不好的影響。

二、數字貨幣的特點

法定數字貨幣將主要應用于日常交易場景，目前技術下的電子支付工具在一定技術下能夠實現偽造仿造。同時在發達的網絡和信息技術可能還是存在一定的潛在金融、經濟等方面的風險，并不能完全滿足用戶或使用者在電子支付下的所有需求與顧慮，且電子支付在日常交易的支付運用方面還存在一定的局限性。而法定數字貨幣的發行使其擁有以下特點，或將可以緩解電子支付所存在的痛點。

（一）法定數字貨幣具有較低風險性

法定數字貨幣或將真正意義上成為現金的替代品，功能與現金相同，但其以數字方式存在，能夠降低紙幣破損、丟失等風險，彌補了傳統貨幣存在的缺陷。數字貨幣采用匿名支付，未來使用時，通過兩臺手機的觸碰即可完成支付，而依托于傳統電子支付工具的資金轉移是需要嵌合銀行賬戶才能夠實現的，法定數字貨幣不需要通過銀行等第三方機構，就能夠實現資金的轉移，對銀行賬戶依賴程度更低，降低了使用銀行卡時資金被挪用、銀行卡被盜刷的風險，安全性更高，目前使用較多的支付寶、微信支付，屬于第三方支付，所發生的交易都會被運營商記錄，有信息和隱私泄露的風險，而法定數字貨幣的交易可以實現有限匿名，保護商業秘密與個人隱私。

（二）法定數字貨幣具有可追蹤性

央行可以利用其相關的大數據、區塊鏈等先進技術實時追蹤管控數字貨幣的使用與路徑，通過數字貨幣管控技術，可以更加有效的實現不法行為追蹤和查處，如偷稅漏稅、洗錢、股市操縱、毒品交易等，從而獲取市場最新動態，了解金融機構的真實狀態，把握經濟發展勢態，優化金融市場結構，可追蹤性能夠起到金融監管的作用。

（三）法定數字貨幣具有法償性

擁有與人民幣完全相同的法律地位，任何境內企業、商鋪或個人都要接受該貨幣，而支付寶、微信支付并不是在所有支付場景都普遍適用的，且法定數字貨幣以中央銀行作為貨幣信用的背書人，用很高的信用，具有充分的法律保障，能夠最大化的保護用戶的利益，支付寶、微信運營商、商業銀行等都有破產的可能，用戶可能會無法贖回賬戶里的錢，存在較高的市場風險，然而法定數字貨幣由央行發行和擔保，更加具有法償性，能夠更大程度上保證資金的安全。

三、數字貨幣對現有體系的影響

法定數字貨幣是基于區塊鏈技術下的全新加密電子貨幣體系，其清算模式與現有電子貨幣暨移動支付體系的清算模式是不同的，法定數字貨幣將采用“央行-銀行等運營機構-社會主體”的雙層運行體系完成收付清算。即中國人民銀行先將法定數字貨幣兌換給銀行或者其他運營機構，再由這些機構兌換給社會主體、使用者。因此法定數字貨幣的發行與運用或將對支付寶、微信等的移動支付體系的地位其造成一定程度的影響，但其跟不上目前是不會取代支付寶、微信等移動支付端的。

法定數字貨幣、支付寶和微信支付這三者的最終意義和用戶體驗是極其相似的，但其主要的區別在于以下幾點。

第一，法定數字貨幣是數字化的紙幣，而目前的支付寶、微信是非法定下的第三方互聯網支付端，其本身并不具有M0的法律效力，貨幣屬性歸于M1和M2級別。M1和M2級別的貨幣由于沒有法律強制性，因此而不能廣泛地運用于各個支付場景，相反法定數字貨幣是在國家發行的，在法律上具有強制性能夠運用各個支付場景，其在具備了M0層次貨幣下法律效力的同時又兼備了M1和M2類型的貨幣的普適性和流通性。

第二，法定數字貨幣采用了新德雙離線技術，能夠實現雙離線支付，與現在的移動支付體系相比較，具有更強的實際意義。在雙離線技術下只要手機有電，即便沒有網絡也仍然能夠完成交易，離線時只需通過“NFC”的實時感應支付這一功能便可以完成交易，這樣的功能帶給人們的生活和交易帶來了極大的便利，而與現有移動支付體系相比之下目前還無法實現離線交易，在一些信號弱或是網絡基礎設較施落后的地區很難實現支付功能并完成交易。