我國(guó)銀行業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范路徑探究

岳娟娟

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)，銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)也在金融創(chuàng)新中快速成長(zhǎng)，傳統(tǒng)的同業(yè)業(yè)務(wù)和金融衍生品呈現(xiàn)交錯(cuò)、漸進(jìn)式發(fā)展。然而機(jī)遇與挑戰(zhàn)同在，風(fēng)險(xiǎn)與收益并存。文章針對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)中銀行可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行梳理，并提出相應(yīng)的措施，以推進(jìn)同業(yè)業(yè)務(wù)健康可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：同業(yè)業(yè)務(wù);風(fēng)險(xiǎn)防范;商業(yè)銀行

如今談到我國(guó)商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)，已經(jīng)不僅僅是傳統(tǒng)意義上的“銀行間市場(chǎng)”概念，更不僅僅是代理業(yè)務(wù)、資金拆借存放等簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)的集合。從20世紀(jì)末起，隨著我國(guó)居民收入的不斷增加，民眾對(duì)理財(cái)?shù)男枨笠膊粩喔邼q，大眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)識(shí)也豐富了起來(lái)。為了保障民眾的利益，需要加強(qiáng)對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

在市場(chǎng)上，券商、信托公司、基金公司、金融租賃公司等機(jī)構(gòu)與銀行共享資源，合作共贏，一方面提高了包括銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的綜合實(shí)力，增強(qiáng)了其競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)各市場(chǎng)主體的健康發(fā)展，另一方面也加強(qiáng)了市場(chǎng)資金的流動(dòng)性，不僅為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展做出了貢獻(xiàn)，更為優(yōu)化市場(chǎng)資源配置打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。因此，為維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定，加強(qiáng)對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理勢(shì)在必行。

一、我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的介紹

（一）銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的概念

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行以金融同業(yè)客戶（如銀行、債券、保險(xiǎn)、信托、金融租賃、基金等金融機(jī)構(gòu)）為服務(wù)對(duì)象，相互之間圍繞資金融通業(yè)務(wù)開(kāi)展的各類業(yè)務(wù)的總稱。同業(yè)業(yè)務(wù)類型豐富多樣，主要包含：同業(yè)拆借、同業(yè)存款、銀行間市場(chǎng)債券投資、外匯交易、金融衍生品交易、資金清算、交易互換、票據(jù)貼現(xiàn)等。銀行同業(yè)業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)之間相互提供資金融通便利、彌補(bǔ)市場(chǎng)投融資需求的有效手段。

（二）我國(guó)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的銀行同業(yè)業(yè)務(wù)正處于蓬勃發(fā)展階段，創(chuàng)新能力的加強(qiáng)推動(dòng)了金融衍生品的快速發(fā)展，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)也從此前單一的以同業(yè)拆借、同業(yè)存款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主逐漸向著多元化、多樣化拓展。

在同業(yè)業(yè)務(wù)中，無(wú)論是以新興的金融衍生品為代表的銀行表外業(yè)務(wù)，還是傳統(tǒng)金融同業(yè)存放的表內(nèi)業(yè)務(wù)，作為最核心的業(yè)務(wù)和盈利方式，對(duì)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，都有著舉足輕重的作用。因此，進(jìn)行金額和期限的有效管理，進(jìn)行有效配置，有助于降低成本、控制風(fēng)險(xiǎn)，并打通信貸、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間的隔閡，使資金可以自由融通，推動(dòng)金融行業(yè)更加積極主動(dòng)地創(chuàng)新與健康發(fā)展。

然而在這個(gè)過(guò)程中，由于同業(yè)業(yè)務(wù)帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及應(yīng)對(duì)，本文將展開(kāi)說(shuō)明。

二、我國(guó)銀行同業(yè)市場(chǎng)體系的風(fēng)險(xiǎn)類型

從風(fēng)險(xiǎn)種類的角度來(lái)看，同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類型可分為：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn);具體到銀行間市場(chǎng)的交易行為，可根據(jù)其發(fā)生的時(shí)間節(jié)點(diǎn)劃分為：交易前風(fēng)險(xiǎn)、交易中風(fēng)險(xiǎn)和交易后風(fēng)險(xiǎn)。

（一）同業(yè)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)加強(qiáng)了各商業(yè)銀行以及其與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，這種關(guān)系的不斷加深會(huì)使利益與風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生嵌入的效果，形成同業(yè)間鏈條式合作關(guān)系，因此，一旦風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨，某個(gè)主體突然出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)鏈條快速傳播，致使鏈條上其他的主體也遭受風(fēng)險(xiǎn)侵害，最終導(dǎo)致資金市場(chǎng)的失控。這便是同業(yè)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。它對(duì)整個(gè)金融體系的健康發(fā)展破壞力極強(qiáng)。

（二）同業(yè)機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)

同業(yè)機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于市場(chǎng)參與主體本身。由于同業(yè)市場(chǎng)的參與者眾多，參與者類型也多種多樣，除券商、保險(xiǎn)、信托、私募公司等，還出現(xiàn)了一些公司，如財(cái)富公司、網(wǎng)貸公司、小額貸款擔(dān)保公司等。

隨著我國(guó)金融行業(yè)的迅猛發(fā)展，金融公司的數(shù)量增速驚人，這些公司的規(guī)模大小有著極大差距，投資運(yùn)營(yíng)管理水平也參差不齊，存在著較高的經(jīng)營(yíng)不確定性，由此也帶來(lái)了一定的信用違約風(fēng)險(xiǎn)。

（三）同業(yè)資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

為了追求更高的收益，一些商業(yè)銀行不顧風(fēng)控要求，通過(guò)擴(kuò)大期限錯(cuò)配的方式賺取利息差，借助同業(yè)拆借、同業(yè)存款資金進(jìn)行票據(jù)類、債券類、返售資產(chǎn)等非標(biāo)投資，以換取超額業(yè)績(jī)。這樣的操作一旦遭遇貨幣政策收緊，或是同業(yè)拆借機(jī)構(gòu)/存款機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金困難甚至擠兌，商業(yè)銀行將面臨極高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）同業(yè)市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)

同業(yè)市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指在同業(yè)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，由于市場(chǎng)利率價(jià)格變動(dòng)或衍生品交易價(jià)格漲跌異常變化，造成同業(yè)投融資行為未能實(shí)現(xiàn)保值增值的目的，銀行有可能因?yàn)榻灰锥鴮?dǎo)致其持有的資金或衍生品市場(chǎng)價(jià)值萎縮的風(fēng)險(xiǎn)。

銀行以盈利為目的，擁有很多利率敏感性資產(chǎn)，因此對(duì)于市場(chǎng)的利率、匯率波動(dòng)極其敏感，投資稍有不慎，就可能功虧一簣，造成巨大損失。

（五）同業(yè)操作性風(fēng)險(xiǎn)

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中對(duì)金融機(jī)構(gòu)的操作性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定義，主要是將操作主體認(rèn)定為機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序或系統(tǒng)、員工和信息科技系統(tǒng)。因?yàn)橄到y(tǒng)由人工操作，因此，在信息化程度不高或者內(nèi)控不嚴(yán)的金融機(jī)構(gòu)，仍然會(huì)存在因管理疏漏或人工操作失誤等原因造成的各類風(fēng)險(xiǎn)。

而針對(duì)銀行間市場(chǎng)的交易行為，交易前風(fēng)險(xiǎn)主要指信用風(fēng)險(xiǎn)，交易中風(fēng)險(xiǎn)和交易后風(fēng)險(xiǎn)主要指的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、銀行同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范措施與路徑

（一）銀行完善規(guī)范性、標(biāo)準(zhǔn)化體系

首先，作為資金提供方的商業(yè)銀行，行之有效的內(nèi)控制度是第一步。實(shí)行前中后臺(tái)分離是必要的：資金前臺(tái)在兼顧交易的時(shí)效性的同時(shí)，也必須注意各類限額的控管以及各類交易金額、方向的準(zhǔn)確性;作為資金中后臺(tái)的會(huì)計(jì)部門以及合規(guī)部門，在審閱各項(xiàng)資料時(shí)，一定要以中立審慎的態(tài)度細(xì)致審查，把控好第二道防線;后臺(tái)清算交割部門在執(zhí)行具體動(dòng)作的時(shí)候，要把好第三道防線---監(jiān)控交易是否合理合法，有無(wú)違規(guī)行為，是否在規(guī)定的限額內(nèi)等，并保證業(yè)務(wù)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成所有程序。