IPO上市中財務管理存在的問題及其改進措施研究

摘 要：當前IPO成為絕大多數企業追求的目標，但是在IPO上市過程中企業往往面臨著許多財務管理問題，例如歷史會計數據處理、財務管理方法落后、財務分析不全面、內部控制不健全、財務數據不透明、會計信息質量不高等問題。本文針對上述問題提出有針對性地解決對策和建議：建立完善的財務管理制度，強化內部控制，引入先進的財務管理方法等，以不斷提升企業財務管理水平，為? ? IPO上市奠定堅實的基礎。

關鍵詞：IPO;上市公司;財務管理;優化措施

本文索引：陳婷.<變量 2>[J].中國商論，2021（13）：-152.

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）07（a）--03

同其他融資方式相比，股權融資有其優點和特點，例如無需支付利息、財務風險低等。當前，企業融資面臨著諸多困難和阻力，如果能夠在資本市場上融資，不僅會解決企業的資金問題，還可以為企業開辟更廣闊的發展空間。一般情況下，證監會在審核企業IPO上市申請時，會重點關注企業的財務報表和財務問題。受傳統經營思想影響，國內企業財務管理意識比較淡薄，導致留下許多財務管理問題，為IPO上市留下了諸多隱患和障礙。對企業來說，IPO上市是一件十分重大的經營事件，但是對企業財務管理提出了十分苛刻的條件。從以往經驗來看，企業財務管理水平對其IPO成功與否有重大影響，因此，企業必須高度重視財務管理問題，本文也將圍繞這個問題展開研究。

1 IPO上市對企業財務管理的有關要求

1.1 會計基礎工作規范

根據當前IPO審核要求，企業申請上市需要符合以下幾個條件： 一是完善的會計管理體系，二是嚴格按照會計準則編制企業財務報表，三是對企業經營成果、財務數據、資產和資金進行客觀公正地披露，四是取得注冊會計師的審核通過意見。在審核IPO上市申請時，證監會主要依據《會計基礎工作規范》《關于會計基礎工作規范化的意見》以及《會計基礎工作規范化管理辦法》等文件規定，從會計機構、人員管理、會計核算、會計監督、內部會計管理等方面進行審核。

1.2 財務核算體系獨立

根據當前IPO上市要求，企業必須要建立獨立、完善的財務核算體系，有成熟的財務管理機制，內部、母公司與子公司之間財務、會計關系客觀清晰，與企業控制人、股東以及其他組織機構不存在關聯交易關系。

1.3 內部控制健全有效

申請IPO上市的企業必須要遞交客觀、全面的財務報告，同時要求企業依法依規經營、有穩定的業績和效益，有良好的內部控制機制。在IPO會審過程中，注冊會計師的內審意見也十分重要。例如，在審計報告、內控審核報告上簽署的意見是否為標準無保留意見，如果有其他意見的話，對通過上市申請有很大的影響。

1.4 財務會計文件表述客觀準確

企業在申請上市的過程中，如果財務會計文件中出現虛假信息、偽造數據或者誤導性描述等問題，將會被延緩三年上市請求。在實踐中，同虛假表述相比，企業更傾向于粉飾財報數據操縱利潤，這也是導致企業上市失敗的重要原因。

2 IPO上市企業存在的主要財務問題

2.1 未能妥善處理歷史遺留的財務問題

一般來說，企業在申請IPO上市之前已有多年經營歷史，與其他交易對象建立了財務會計關系，并遺留了一些歷史問題沒有解決，例如業務收入確認不準確、會計成本核算方法不統一、公共成本分攤方式不合理等。上述問題的存在，對公司IPO上市形成了較大的阻力，如果不及時解決必然會影響整個上市進度。

2.2 財務管理方式落后

企業在申請IPO上市時，會傾向于通過財務手段來壓縮企業經營成本，以達到提升企業經營利潤、粉飾業績的目的，這就會導致財務會計科目核算存在較大的失誤，與企業實際經營情況相差甚遠。另外，企業管理層財務管理水平有限，企業內部財務管理人才嚴重缺失，財務人員總體素質偏低，不能發揮財務管理專業作用，這無形中限制了財務管理水平的提升。企業申請IPO上市之前，內部各部門要相互配合，做好自身職能范圍內的工作。企業管理層要重視財務準備工作，財務部在做好自身工作的同時，要加強與外部監管機構的溝通，根據對方要求準備報備資料。如果財務部門管理體制不健全、人員專業素質不高、財務管理水平偏低，則會產生一些財務管理隱患，對后期IPO上市申請造成阻力。

2.3 財務分析不夠深刻

企業在申請IPO上市前，要對自身財務情況進行分析和梳理，這需要投入大量的專業人員和資源，是一項比較專業性的工作。在開展財務分析過程中，不少企業只是對傳統財務成本、現金流和利潤等進行核算，而對財務管理制度、財務報表以及成本背后的原因和問題沒有深入了解。因此，企業財務管理的一些比較重大、關鍵的問題依然無法解決，對企業的經營管理沒有產生促進作用。

2.4 內控制度存在缺陷

企業在申請IPO上市過程中，要加強內部控制建設，形成完善的內部管控體系。從內部控制分類情況來看，財務管理是內部控制的核心內容，財務指標能夠真實、客觀地體現企業的經營成果。但是從實際來看，一些企業由于思想觀念的問題，沒有認識到內部控制的重要性，沒有為財務工作提供有利支持，從而導致財務管理存在一些缺陷與漏洞。

2.5 財務獨立受到質疑

財務獨立是企業IPO上市的前置條件，特別是對于關聯交易等對企業財務獨立影響較大的經營行為，更是要采取謹慎的態度，這也是監管層高度關注的地方。在實際中，一些企業財務獨立性較差，財務部負責人、工作人員往往是控股股東指派，人際關系復雜;某些企業業務主要依賴關聯企業;有些企業與控股股東共用一個銀行賬戶，或者企業的財務決策和資金使用受控股股東干預。這些情況都會對企業財務獨立性產生影響，對企業上市IPO造成不利影響。

3 優化上市企業財務管理問題的有效對策

3.1 健全企業財務管理制度

企業要創新和改變財務管理方式，引入新的財務管理制度，打造良好的財務管理氛圍。為了更好地保障企業財務信息透明、客觀，為企業經營決策和IPO上市提供可靠參考，企業必須要建立完善的財務監督和控制制度。一方面，要建立完善的財務管理制度，理順財務管理流程和步驟，企業要對現行制度進行改革和創新，一一理順經營活動涉及的各種財務管理條例，例如會計科目、賬簿規范、合理分類、稅務規劃、財務風險預防等，明確財務部門的職能范圍，對其他部門提出相關財務管理要求。另一方面，要實行財務管理負責制，建立財務監督管控機制，采取嚴密的監控措施預防財務風險，發動全體員工參與到財務風險管控中來。對不能兼任的崗位，要指定專人負責和跟蹤，不能違反任職規定出現兼職的情況，建立科學的崗位分工制度，形成相互監督和約束機制。

3.2 強化財務管理過程控制

企業在IPO上市過程中，財務問題對其申請成功有重大影響。在日常經營活動中，企業要加強資金流管控，在現金支配、應收賬款管理等方面強化監管，統籌規劃和布局，將所有支出、收入和成本記錄在冊，確保賬簿清晰明了。另外，企業要及時將利潤、收入入賬，并可以隨時調取查閱，為管理決策提供財務數據支持。為提高會計信息質量，要做好信息披露監督，加強日常檢查和監督，及時發現問題并處理。在申請IPO上市過程中，企業要提供各類財務數據證明往年經營收入、效益情況，因此必須要做好歷年財務會計數據歸口管理，真實客觀地反映企業經營情況，為IPO評審提供各種各樣的資料信息參考。

3.3 運用先進的財務管理技術

3.3.1 財務共享中心

企業在經營過程中，總是會遇到各種各樣的問題和情況，這會增大企業財務管理的不確定性，從而加劇財務風險。針對這種情況，企業可以建立財務共享平臺，統一收集和處理財務數據，全面監控市場營銷活動和收支情況，并做好財務風險預警。財務共享中心發出風險預警信號后，相關部門要著手開展風險應對和處置，并對其背后的財務指標進行分析，根據客戶授信和歷史經營活動，有效降低財務管理風險。

3.3.2 財務信息化系統

財務管理需要面對各種各樣的會計信息、財務數據，過去一直依賴人工來處理這些數據，不僅效率低下，而且出錯率較高。針對這種情況，可以考慮采用信息化技術建立財務信息管理系統，為企業開展財務管理和風險預測提供技術和數據支持，密切跟蹤和監控財務工作與IPO上市要求的偏差，分析其背后的原因，采取行之有效的措施來應對。依靠先進科技和軟件工具，提高財務數據核算、預算、核對、審批以及分析水平，將所有財務會計信息納入信息管理系統，有效提高財務管理和分析綜合水平。

3.4 轉變管理思路，提升財務管理能力

3.4.1? 強化財務管理意識

根據以往IPO上市審核經驗，大多數企業未通過審核，主要與財務問題有關，例如財務管理不規范、財務管理制度不健全等。針對這種情況，企業要轉變財務管理觀念，充分認識到財務管理的重要性，管理層要發揮帶頭作用，帶領廣大員工學習財務管理知識，在工作過程中自覺預防和應對財務風險，并加強財務管理合作，將財務管理融入企業生產和經營過程中。

3.4.2 加強財會隊伍能力建設

21世紀，企業競爭成敗取決于人才。企業必須要打造一支專業的財務管理隊伍，才能夠夯實IPO上市基礎。針對這種情況，企業管理層要高度重視財務會計工作，整合和優化調整財務部門，強化財會人才隊伍建設，堅持“以員工為本”深挖企業人力資源潛力，有效提高專業人才積極性，打造科學合理的選人用人機制，為企業財務管理、財務風險化解提供專業的人才保障，切實推動企業財務管理制度的改革和發展。

3.5 妥善處理歷史遺留財務問題

企業在申請IPO上市前，要對自身的財務問題進行全面梳理和排查，將現有的歷史財務問題、與其他企業之間存在的財務糾紛一一列出，避免在IPO上市審核過程中發現財務瑕疵和漏洞，其不僅影響上市進度，還會給企業造成不可挽回的聲譽損失。

成本和庫存，可以通過人工盤點和系統核算的方式進行統計，根據市場價格以及庫存數量，參照歷史采購成本，委托專業人員進行估算價值，有條不紊地推動庫存貨物、原材料的盤點，最后計算出一個庫存價格。在上述基礎上，建立更加完善、先進的庫存核算體系。

根據會計準則編制收入和成本科目，形成成本評價指標體系，根據項目來分配成本，將人力成本、間接成本等準確分攤到對應的經營項目當中，計算出每個項目對應的直接成本，在此基礎上有序開展收入、成本和利潤核算工作。

4 結語

綜上所述，企業在申請IPO上市過程中，要高度重視財務管理問題，這是決定企業上市成敗的重要因素之一。鑒于此，企業要轉變財務管理觀念，提高財務風險防范意識，建立完善的內部控制機制、引入先進的信息手段以及打造專業的財務管理隊伍，切實增強企業財務風險應對能力，有效化解各種財務風險和危機。同時，建立規范、科學、合理的財務管理制度并貫徹執行，為企業IPO上市打下良好的基礎。

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Research on the Problems and Improvement Measures of Financial Management in IPO Listing

AISpeech Co.， Ltd

CHEN Ting

Abstract： At present， IPO has become the goal pursued by the vast majority of enterprises， but in the process of IPO listing， enterprises often face many financial management problems， such as historical accounting data processing， backward financial management methods， incomplete financial analysis， imperfect internal control， opaque financial data， poor quality of accounting information. This article proposes targeted solutions and suggestions for the above problems： establish a sound financial management system， strengthen internal control， introduce advanced financial management methods， etc.， in order to continuously improve the level of corporate financial management and lay a solid foundation for IPO listing.

Keywords： IPO; listed company; financial management; optimization measures