對我國綠色金融可持續發展的思考

康欣奇

[摘要]

隨著我國不斷加快經濟轉型的發展步伐，綠色金融越發得到人們的關注。綠色金融是以可持續發展理念為基礎而產生的新時代金融革命，它與可持續發展有著不可分割的關系。本文首先闡述了綠色金融與可持續發展之間的關系，其次通過分析我國綠色金融發展現狀，指出當前制約我國綠色金融發展的問題，并針對所述問題提出相關的對策建議，最終達到促進我國經濟、社會可持續發展的目標。

[關鍵詞]

綠色金融 可持續發展 轉型發展

1? 綠色金融含義與可持續發展的關系

1.1? 綠色金融含義

根據中國人民銀行、財政部等七部委發布的《關于構建綠色金融體系的指導意見》，綠色金融定義為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。

1.2? 綠色金融與可持續發展的關系

1.2.1? 綠色金融助力經濟可持續發展。發展綠色金融最獨特的優勢就是既能促進金融企業的可持續發展，又能兼顧生態環境的保護，因此人們越發重視綠色金融。綠色金融的理論基礎是社會資源可持續利用理論與區域經濟協調發展理論，不僅兼顧生態環境效益，還兼顧企業經濟效益，極好地平衡了發展金融與保護環境之間的關系，有效地緩解了我國發展經濟與生態保護之間的長期矛盾。

1.2.2? 綠色金融促進產業可持續發展。綠色金融能夠促進產業可持續發展，原因如下：一是資金流向能夠引導產業結構的形成和發展，因此綠色金融具有調整產業結構的能力;二是企業資金聚集能力在很大程度上決定了產業發展效率與發展成果的最終結果，因此綠色金融可以通過聚集資金的途徑來實現綠色產業的可持續發展。

1.2.3? 綠色金融推動社會可持續發展。國家重視綠色金融的發展有利于提高公民環境保護意識和能力，使社會群體越發重視生態環境保護和經濟發展，進而自覺形成保護環境的良好習慣，更有力地推動社會的可持續發展。當今時代，公民越發意識到保護環境的重要性，金融企業也應該順應時代發展潮流，堅持綠色發展與可持發展相結合的原則，依托綠色金融的發展實現對生態環境保護責任的切實承擔。

2? 我國綠色金融發展現狀分析

2.1? 綠色政策不斷擴充

銀保監會根據國內綠色金融的發展，不斷研究完善綠色金融相關政策措施，持續推動綠色金融產品和服務的規范和創新。一是逐步構建綠色信貸體系，制定發布《綠色信貸指引》等政策文件，引導和鼓勵銀行大力發展綠色信貸;二是開展綠色信貸統計和考核評價，出臺銀行業綠色融資統計制度，發布《綠色信貸實施情況關鍵評價指標》;三是推動應對氣候變化投融資工作，與相關部門聯合印發了《關于促進應對氣候變化投融資的指導意見》，鼓勵各家銀行保險機構在風險可控制的前提下，開發氣候友好型的綠色金融產品。

2.2? 綠色金融產品快速發展

近年來，人民銀行積極踐行綠色發展理念，綠色金融得到快速發展，取得了豐碩的成果。根據統計數據，2020年末，中國本外幣綠色信貸余額約2萬億美元，存量規模居世界第一;綠色債券存量約1200億美元，規模居世界第二;綠色租賃已成為服務國家戰略、租賃公司調整產業結構的重點領域，據不完全統計，目前70家金租公司中至少有30家將綠色租賃列為主要業務領域，占金租公司總數的42.9%。

自2011年北京、上海、深圳等七省市啟動碳排放權交易試點至今，中國已經發展成配額成交量規模全球第二大碳市場。初步統計，目前共有2837家重點排放單位，1082家履約機構和11169個自然人參與試點碳市場。隨著全球約110個國家作出零碳承諾以及中國碳中和目標的提出和政策部署，2021年被稱為中國碳中和元年;2021年1月廣州期貨交易所成立，計劃推出與碳排放權相關的期貨品種，為中國綠色金融衍生品市場發展邁出歷史性的一步。

2.3? 綠色金融地方試點工作積極推動

我國積極推動綠色金融地方試點工作，在全國多地設立綠色金融創新改革試點，創新改革試點分別設在廣州、新疆、貴州等六?。▍^）九地，各地政府積極推動綠色金融機制體制、配套政策、產品服務等方面創新。截止到2020年末，六?。▍^）九地改革創新試驗區創下綠色貸款余額2368.3億元的記錄，占全部貸款額的15.1%，比全國平均水平高4.3%;綠色債券余額1350億元，同比增長66%。

江西省贛江新區貫徹創新理念，成功發行全國首單認證的綠色市政專項債券;廣州市花都區更是將創新發揮到極致，不僅創新了“綠色租賃?！钡臉I務模式，還創新了碳排放權抵質押融資等金融產品;浙江省湖州市貫徹綠色發展理念，深度融合了“綠色金融+綠色建筑”的模式。

2.4? 綠色金融國際合作不斷增強

國際綠色金融合作是多層次的。多邊平臺主要有央行與監管機構綠色金融網絡（NGFS）、G20金融峰會、可持續金融國際平臺（IPSF）、“一帶一路”綠色投資原則（GIP）。其中，NGFS已經成為全球綠色金融政策討論的重要平臺之一，涵蓋了主要發達國家和發展中大國的央行和金融監管機構以及基金組織、世界銀行等國際機構，人民銀行在NGFS的內部治理和研究工作中發揮著重要作用。在雙邊平臺方面，我國也與英國、德國、法國、新加坡等綠色金融發展前沿國家有著很好的交流與合作;其中，德、英、法三國長期積極倡導綠色、低碳發展理念，依托倫敦金融城、法國明日金融委員會等推動綠色金融的研究和政策制定，是我國在綠色金融領域的主要合作伙伴。

3? 我國綠色金融可持續發展中存在的主要問題

3.1? 未確定綠色金融標準體系

雖然我國近些年來一直在積極探索綠色金融標準體系建設，但是整體處于起步階段，綠色金融標準體系仍未確定下來。在此過程中也出現了一些問題：一是部門之間不統一，如在綠色債券項目篩選標準上發改委和人民銀行沒有達成統一，給綠色項目庫建設和相關金融產品開發造成一定的消極影響;二是區域之間不統一，廣東、浙江等六?。▍^）九地都在積極探索并推動綠色金融標準體系建設，如果各地標準不一致，勢必會影響全國標準體系建設的統一性和準確性。

3.2? 激勵機制缺失

我國個人和機構等投資者缺乏強烈的保護生態環境的意愿，他們的社會責任意識有待加強，且公司在經營和管理過程中缺乏相應的約束和激勵機制，與之相關的不足之處就是相關配套綠色運轉制度和投資策略是空缺的。以商業銀行為例，傳統的金融活動在業務的審核上往往都是以項目的盈利狀況為最終落腳點，但是綠色金融相關業務往往都是社會效益高而經濟效益低的項目，同時還要付出額外的評估成本和信息成本，與商業銀行的經營目標相違背，所以商業銀行缺乏足夠的動力去支持綠色金融相關業務。只有當政府建立合理的激勵機制，使商業銀行在開展利潤較低的綠色金融業務中獲得定量的經濟效益補貼，才能鼓勵更多的商業銀行自愿主動參與到綠色金融市場中。

3.3? 相關法律法規建設滯后

我國明確認識到綠色金融重要性的時間較短，綠色金融各方面的法律法規尚不完善，相關業務在執行過程中出現的問題缺乏詳細和引導性的指導，導致執行力差。雖然我國自“十二五”至“十三五”期間相繼發布多項綱領性文件，比如，《關于貫徹信貸政策與加強環境保護工作有關問題的通知》、《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》等等，都是針對發展綠色金融的現實要求所做的積極應對舉措;但是這些多為原則性的規定，缺少具體標準和明確的法律責任規定，無法在綠色金融發展上給予有效的支撐和保障。如果綠色金融在發展過程中無法得到有效指導和規范，那么綠色金融相關業務的風險就會處于較高水平，其整體發展也很難得到有效保障。

3.4? 環境和氣候信息披露不充分

綠色金融包括金融和環保兩個方面，各自都具有一定的專業性和復雜性，各自擁有的信息在量上和對信息的分析理解上不會完全一致，獲取信息的渠道也不相同，不能全面體現企業的環境保護狀況。環保機構和金融機構的信息不對稱會引發一系列問題，比如阻礙企業開展環境污染治理工作、成為銀行管理發放的貸款路上的絆腳石、將銀行綠色信貸的風險放大。如果環保機構不及時披露企業環境違法信息，與金融機構業務審查的要求脫鉤，這會影響金融機構相關業務的執行效果。同時，如果金融機構沒有將所掌握的信息及時反饋給環保機構，也會阻礙環保機構的相關工作。

4? 推動我國綠色金融可持續發展的對策建議

4.1? 構建綠色金融標準體系

從綠色金融標準體系現狀的實際出發，我國需加快標準體系建設的速度。可以從以下兩點出發解決當前的問題：第一，國家層面的綠色金融標準化工作機制急需健全，全國金融標準化技術委員會綠色金融標準工作組作為牽頭部門，其他相關部門共同參與，加強綠色金融標準體系的頂層設計和系統規劃，多個部門合力加快標準體系建設;第二，標準體系系統化建設需完善，整合現在市場上的綠色債券標準和信貸標準，由國家出臺統一權威的界定標準，遵循分工負責、統一管理的原則，加快制定環境權益、綠色保險等各類綠色金融產品的標準，完善認證、評級、標識在內的綠色金融標準體系框架，不僅要培養綠色認證評級機構，更要規范綠色認證評級機構。

4.2? 點面結合，逐步完善激勵約束機制

激勵約束機制需逐步完善。通過運用再貸款、財政貼息、擔保機制、風險補償、綠色金融業績評價等政策，增強金融機構發展綠色金融業務的積極性，引導金融機構增加綠色資產配置、強化環境風險管理，有利于提升金融業支持綠色金融相關業務的能力。廣州市在這方面探索出新道路，廣州市對銀行在綠色貸款方面的損失給予20%的補償，并對獲得綠色貸款的企業給予貸款額1%的補貼，極大地提高了金融機構發展綠色金融業務的積極性，其他各省份可以借鑒廣州市的相關經驗出臺相關政策。

4.3? 逐步完善綠色金融法律法規

法律的主要作用是使綠色金融市場中的交易能夠公平公正展開，因此綠色金融發展的基石是法律，因而可以從國家層面的角度去完善綠色金融體系。因此，我國應該逐步完善綠色金融法律法規，在法律的強硬支撐和約束下，將會引領更多的金融主體把綠色發展融入日常業務，推動形成專業、系統、高效的綠色金融發展新格局;也為法院審判綠色金融糾紛提供了政策和法律支持，以便更為妥善地化解相關糾紛。

2021年3月1日，我國首部綠色金融法律法規，同時也是全球首部規范綠色金融的綜合性法案——《深圳經濟特區綠色金融條例》正式實施，奏響了深圳推動綠色金融發展先行示范、走向縱深的號角;為了推動溫室氣體減排，實現碳達峰目標和碳中和愿景，2021年3月30日，生態環境部辦公廳組織起草了《碳排放權交易管理暫行條例》。隨著配套細則不斷被完善，綠色金融相關業務的開展和實施會愈加順利。

4.4? 信息披露要求和金融機構監管不斷強化

及時有效的金融機構環境和信息披露，有利于貸款企業更加重視綠色金融的發展，也有利于吸引更多的社會資本投入綠色領域。目前，已經要求銀行間市場綠色金融債按照季度披露募集資金使用情況，同時金融機構需要報送綠色信貸的資金投向和資金使用情況;粵港澳大灣區率先探索開展環境信息披露試點工作，標志著金融機構環境信息披露試點正式啟動。下一步，中國人民銀行將推動在已有試點的基礎上，分步建立強制的信息披露制度，覆蓋金融機構和融資主體，統一披露標準;進一步完善對金融機構環境和氣候信息披露要求，提升企業和金融資產ESG數據的可得性和準確性。

參考文獻

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