上半年消費形勢分析及全年預測

姜雪

今年上半年，我國中高端消費、新型消費和綠色消費保持較快增長勢頭，但支撐消費增長的主要動能增長乏力，供需兩端存在多重阻力，消費增長連續不及預期，今年將消費難以回到疫情前的增長軌跡，兩年平均增速有可能在3.7%—5.1%之間。應以提高中低收入群體消費能力為重點提高居民消費傾向，以實施家電消費價格補貼和暢通二手車交易為關鍵點促進大宗消費品消費，以優化、臨時調整休假和門票優惠制度為抓手促進旅游等服務消費增長，同時要以消費新業態、新模式、新方式、新活動挖掘消費新的增長點，加快推動消費恢復。

一、上半年消費增長亮點和短板并存

今年上半年，社會消費品零售總額同比增長23%，兩年平均增長4.4%，消費增長連續三個月不及預期，消費增長呈現出亮點和短板并存的趨勢。

（一）消費增長亮點頻現

一是中高端消費保持較快增長勢頭。以化妝品、金銀珠寶為主要代表的中高端消費保持較快增長勢頭。上半年，限額以上化妝品類和金銀珠寶類消費分別同比增長26.6%和59.9%，兩年平均增速分別為12.4%和10.5%，明顯高于社零額4.4%的兩年平均增速。今年以來，海南離島免稅銷售持續火爆，一些大型購物中心、奧特萊斯銷售額比2019年同期增長15%以上，今年5月份，海南9家離島免稅店銷售額同比增長了159%。618期間，京東平臺銷售的產品中，高端品類表現較為亮眼，如高端筆記本成交額同比增長145%，母嬰高端紙尿褲成交額統一增長130%。

二是新型消費發展態勢良好且內涵更加豐富。今年以來，以新技術、新理念、新媒體，塑造的消費新業態、新模式、新場景以及新設計和新功能，不斷激發消費新動能，成為消費回升的重要支撐，也大大拓展了新型消費的內涵。上半年，全國網上零售額同比增長23.2%，兩年平均增長15%。其中，實物商品網上零售額占社會消費品零售總額的比重連續超過五分之一，上半年占比達到23.7%，較2019年同期高4.1個百分點。2021年以來，京東平臺的新品銷售增長遠遠高于該品類全品銷售額，且新品銷售額占比也比2020年增長較多。今年618期間，京東核心品牌的新品成交額同比增長，新品在整體成交額中占比相較于去年增長60%，其中新品不僅是“新款產品”或新品牌，更是完全創新的新品類。消費者可以第一時間享受到新技術、新設計、新功能所帶來的新體驗;品牌商則可以借新品提前搶占行業先機、增強品牌競爭力并獲得更好的利潤。

三是“雙碳”目標下綠色消費快速增長。“雙碳”戰略目標下，消費者的綠色消費習慣和消費理念在悄然形成。6月份，新能源汽車銷量達到25.6萬輛，占汽車銷量的比重超過12%，為2015年1月以來的最高值。上半年，新能源汽車銷量超過120萬輛，同比暴增近2.1倍，占汽車銷量的比重達到9.4%。二手車銷量占新車銷量的比重超過65%，較2019年高近10個百分點。2019年以來，以二手商品交易為主的移動APP——閑魚和轉轉，月活躍用戶量一直保持在1億人以上，今年4月份更是超過1.4億人。

四是國產品牌認可度不斷提升。國潮國貨的消費熱度迅速攀升，新國貨品牌已經逐漸滲透到消費者的家庭環境、個人生活和社交場合。據天貓數據顯示，國貨正在成為90后、95后、00后消費的首選。今年5月份，老字號嘉年華舉辦60余場重點專題活動，進一步激發中華老字號轉型發展活力，實現線上線下銷售額超過10億元。今年京東618期間，有236個品牌銷售過億，其中國產品牌占比達73%。

（二）消費主要增長點增速疲軟

從商品結構看，汽車等大宗消費品以及餐飲等服務消費占社會消費品零售總額的比重接近四分之一，是支撐消費增長的主要動能。然而，上半年這些主要動能增長乏力，一些品類從積極驅動因素變為消極拖累因素。從地區結構看，部分地區消費恢復仍未恢復到疫情前的水平，甚至還是負增長的狀態，從整體上拖累消費增長。

一是汽車、居住類等大宗消費品拖累明顯。上半年，家用電器和音像器材類、家具類和建筑及裝潢材料類等居住相關的大宗消費，兩年平均增速分別為2.4%、5.7%和8.8%，其中，除建筑及裝潢材料類，其他兩類均未恢復到疫情前增長軌跡;汽車類消費拉動社零額0.8個百分點，汽車對消費整體的拉動較1—5月下降0.5個百分點。汽車類消費對社零額的貢獻由一季度的積極拉動開始轉變為消極拖累，4—6月，分別拖累社零額0.2、0.8和1個百分點。按照這樣的增長趨勢，今年汽車類消費可能會繼續拖累消費總體增長。

二是服務消費恢復緩慢。受前期低基數影響，餐飲消費增長48.6%，總體規模僅達到與2019年持平的水平。從今年幾個假期旅游消費數據看，服務消費也表現出有客流無現金流的特點。其中，剛剛過去的端午假期，國內游客出游8913.6萬人次，按可比口徑恢復至疫情前同期的98.7%，國內旅游收入按可比口徑恢復至疫情前的74.8%，每人次每天的消費也要遠低于疫情前的水平。

三是部分地區對全國形成明顯拖累。從一季度各地消費的兩年平均增速看，包括內蒙、遼寧、吉林等在內的八省市消費仍為負增長，對全國整體消費恢復形成明顯的拖累。僅天津、上海、江蘇、江西、海南、貴州和甘肅高于2019年一季度，其中天津雖然略高于疫情前增速，但是延續了2019年一季度以來的負增長。除湖北外，黑龍江和河南的增速較2019年一季度慢超過10個百分點。

二、消費加快復蘇面臨多重阻力

一是居民消費能力恢復滯后于消費意愿。當前，我國居民消費傾向已經出現恢復性上升趨勢，一季度，河南和云南兩省的居民消費傾向已經高于疫情前水平，黑龍江、江蘇、湖北、海南等地的居民消費傾向也已接近疫情前水平，但居民消費能力恢復較慢。居民收入增速慢于GDP，上半年，居民實際可支配收入的兩年平均增速為5.2%，較GDP慢0.1個百分點，其中，工資性收入增速和占比明顯下降。就業不充分疊加大學生求職更加“佛系”，進一步削弱了居民消費能力。作為吸納就業主力的服務業，6月份從業人員PMI為47.2%，不僅連續三個月下降，且低于疫情前同期0.7個百分點。疫情的發生讓不少大學生為選擇有編制、相對穩定的工作而延長就業時間。近期，智聯招聘發布的“2021大學生就業力調研”顯示，今年僅有56.9%的大學生選擇畢業后直接就業，較2020年收縮18.9個百分點;12.8%的大學生選擇慢就業，同比上升6.6個百分點。