“互聯網+”背景下城市水務業PPP運作模式的構建

畢建欣 楊寶君

摘 要 根據PPP運作模式理論，結合互聯網金融特點，依據國內區域城市經濟發展水平和水務業發展現狀的有關條件等，構建七種城市水務業PPP運作模式，將其分為三類，對三類城市水務業PPP運作模式進行歸納比較分析：類別一為合營模式：城市全部水務資產為經營性;類別二為合營+政府獨資經營模式;類別三為合營+管網租賃（委托管理）復合模式。

關鍵詞 水務業 互聯網+ 智慧水務 PPP

中圖分類號：TP393.4 文獻標識碼：A 文章編號：1007-0745（2021）05-0033-07

“互聯網+”的發展對智慧城市的積極推進具有顯著作用。智慧水務是智慧城市建設的重要組成部分，通過智慧水務的推進，可以進一步完善基礎設施設備建設的規范性，明晰產權隸屬關系，減少能耗、降低老化損壞、改變以往“跑冒滴漏”的嚴重現象，特別是“最后一公里”的城市二次供水。本文借助互聯網金融思維，構建城市水務業PPP的運作模式，為積極推進智慧水務提供參考借鑒。

1 “互聯網+水務”新模式的特征

1.智能化商業辦公信息系統。“互聯網+”實現辦公室、人力資源、業務系統及財務數據之間的融通，有利于領導層做決策，提升企業營運效率和效益。

2.設立管網監測系統。對舊管網進行改造，安裝遠程智能水表，運用GIS、GPRS監測管網，設立管網監測控制室，通過衛星地圖監測管網布局，出現問題，可立即排查，減少人力成本投入，用現代管理系統創造更大經濟效益。

3.提升供水服務質量。供水企業均設立門戶網站，及時對外披露企業經營情況，及時回應客戶需求;供水企業加強與銀行或第三方支付機構的溝通，盡量使更多的用戶實現網上付費或預存費;在絕對保密的前提下向第三方支付機構提供用戶信息，允許用戶在第三方機構繳存水費;設立集團客戶服務中心，及時接收客戶信息反饋和服務投訴，所收集信息及時反饋至相應部門或下屬供水企業。

4.推動水務產業創新發展。這是實現優質服務的關鍵，水務企業運用互聯網思維，打造區域供水服務平臺。如開發“水務APP”，使更多用戶不僅及時了解供水企業狀況，還可以實現網上付費，宣傳更多的環保健康理念和節約用水理念，打造更加貼心、更符合時代潮流的供水服務平臺，讓更多的水務企業參與到APP平臺中，成為區域供水服務唯一平臺。

2 互聯網金融與PPP項目結合的具體模式

直接融資模式是互聯網金融本質，其優勢是通過互聯網技術將融資中的風險直接在投融資雙方進行分配，提高融資效率并減少風險的集中度[1]。互聯網金融中與 PPP 相結合最可行模式是P2P和眾籌，通過P2P可實現低成本債務融資，通過眾籌可從私人部門籌集股權資本。以P2P為例構建“P2P+PPP”（5P）模式，通過互聯網P2P平臺促使PPP項目與民間資本嫁接，充分發揮PPP模式規范運作、信息透明、嚴格風控、回報期長、收益穩定等優勢，針對PPP 項目的社會資金缺口，通過 P2P 平臺設立固定收益類融資產品，吸引原來投資普通高風險 P2P 產品的民間資金進入，實現 P2P 與 PPP 模式的融合。以 PPP 項目未來收益權或特許經營權為保證進行融資，可實現更深層次的市場化[2]（如圖1所示）。

P2P作為互聯網金融模式，具備與 PPP 相結合優質基因，“P2P+PPP”模式優點如下：一是創造性地解決政府融資問題。PPP 項目具有高負債運行特點，債權資金一般占 PPP 項目公司總資產的70%。P2P模式搭建民間資本參與政府項目的橋梁，在 PPP 項目的債權融資環節發揮重要的特殊作用，為投融資兩端提供傳統金融所不能及的低成本、高效率金融服務，形成政府項目融資的新出口;二是有效控制互聯網金融風險。PPP項目來源于政府部門，真實性比 P2P 平臺的個人及小微企業借款更為可靠，具有相對較低的風險和較高的信用等級。這在魚目混雜的 P2P 平臺中獨樹一幟，有利于開辟一條可持續的互聯網金融發展之路。

3 “互聯網+”背景下的我國城市水務業PPP運作模式的選擇研究

在PPP運用模式基本原理深入研究基礎上，依據國內區域城市經濟發展水平、依據國內區域城市經濟發展水平、水務業發展現狀的有關條件等，基于社會公共利益和社會投資者利益兼顧的全方位考慮，構建“互聯網+”背景下的我國城市水務業社會投資PPP七種典型的運作模式。

3.1 “互聯網+”背景下城市水務業社會投資PPP七種具體運作模式

在七種PPP具體運作模式中，主要參與主體為：政府或政府公共管理部門、政府授權投資機構、私人投資者、公共產品消費者及其相關利益者。相關利益者如：銀行等金融機構、P2P等非金融機構、承建公司、供應商、保險公司、中介咨詢機構等。

模式一：供排水一體化模式（合營模式：全部水務資產為經營性），整個城市的供水、污水處理水務資產及業務整體，由公共管理部門與私人投資機構進行PPP合作，此模式將整個城市經營性的供水、污水處理水務資產及業務與社會資本進行PPP項目合作。充分利用社會資本，同時結合互聯網金融融資的模式即P2P融資模式，彌補政府在城市水務發展中資金不足的困境，減輕政府財政壓力，此種模式下，區域城市水務業已完全市場化，公共利益的維護將主要通過政府的規制來實現，見圖2。

此模式對區域城市的經濟發展水平及水務業發展狀況的要求如下。城市經濟發展水平要求：第一、經濟發展水平高，地方財政收入高，經濟總量即GDP大，具備完善的城市基礎設施，且城市基礎設施建設已基本穩定;第二、城市經濟發展貧富差距小，市場化程度高，同時具備較強的競爭力和發展潛力;第三、金融體系發達，投融資環境較好。城市水務業發展水平要求：第一、城市具有完善的水務基礎設施，且水務業基礎設施建設已基本穩定，城市水務行業市場化水平高且具備相當規模，具備良好的PPP模式實施基礎;第二、城市區域具有豐富的水資源條件及巨大的用水需求;第三、城鄉水務一體化程度高。

3.2 模式二：合營+政府獨資經營模式

經營性的城市區域凈水廠、供水管網的資產與業務與社會資本進行PPP合營;非經營性的城郊、周邊農村、開發區、待發展區域的水務資產與業務等仍保持在政府手中，由政府或政府授權的機構（如作為政府載體的國有水務企業）擁有并負責投資經營，見圖3。圖中也設定非經營性的城市污水管網、污水處理廠資產與業務在本模式中規模較小，且設施建設嚴重滯后，需大規模擴展投入，故無法進行PPP項目合作，需由政府承擔社會公共責任，也由政府授權投資機構繼續對其投資運營。

此種模式對區域城市的經濟發展水平及水務業發展狀況的要求。城市經濟發展水平要求：第一、經濟發展水平不高，地方財政收入高，經濟總量即GDP不大，具備完善的城市基礎設施，且城市基礎設施建設已基本穩定;第二、城市經濟發展貧富差距小，市場化程度高，同時具備較強的競爭力和發展潛力;第三、金融體系發達，投融資環境較好。城市水務業發展水平要求：第一、城市具有完善的水務基礎設施，且水務業基礎設施建設已基本穩定，城市水務行業市場化水平高且具備相當規模，具備良好的PPP模式實施基礎;第二、城市區域具有豐富的水資源條件及巨大的用水需求;第三、城鄉水務一體化程度高。

3.3 模式三：合營+政府獨資經營模式

經營性的城市區域的凈水廠、供水管網和污水處理廠資產與業務打捆與社會資本進行PPP合營;非經營性的城郊、周邊農村、開發區、待發展區域的水務資產與業務等仍由政府或政府授權的公共機構，見圖4，沒有設定非經營性的城市污水管網，資產與業務在本模式中規模較小，且管網設施嚴重之后，需大規模擴展投入，故無法進行PPP項目合作，需由政府承擔社會公共責任，也由政府授權投資機構繼續對其投資營運。實現此模式的區域城市經濟及水務發展的條件同模式二。

以下模式四、模式五、模式六的區域城市經濟發展方面和城市水務業發展方面基本相通，實現模式四、模式五、模式六的區域城市需要符合如下有關條件：城市經濟發展水平：第一、城市區域經濟發展水平和市場化水平較高，地方財政收入和GDP較高，經濟發展增長迅速;第二、城市規模味中型的工業化城市，城市具備較為完善的基礎設施;第三、城鄉經濟發展差別較小。城市水務業發展水平：第一、城市具有豐富的水資源條件，具有逐年增加的用水需求;第二、城市水務業市場化水平高且具有一定的規模，城市供水管網或污水管網等存量資產較大，水務基礎設施建設還不夠完備;第三、城鄉水務一體化水平較高。

3.4 模式四：合營+管網租賃（委托）復合模式

城市區域經營性的凈水廠資產與業務全部與社會資本進行PPP合營，供水管網產權仍控制再在政府或政府授權機構手中，租賃或委托PPP合營公司運營。凈水廠的維護、更新、改造、擴建、新建及管網的日常維護、經營由PPP項目公司管理，而供水管網的更新改造和擴展等則由政府或者政府授權的公共機構負責投資，見圖5。

3.5 模式五：合營+管網租賃（委托）復合形式

經營性的污水處理廠全部資產與業務與社會資本進行PPP合營，政府擁有污水管網產權，將污水管網資產與業務租賃或者委托給PPP項目公司運營。污水管網的更新改造和擴展等則由政府或者政府授權的公共機構（如作為政府載體的國有水務企業）負責投資，見圖6。

3.6 模式六：合營+管網租賃（委托）復合形式

全部經營性的凈水廠、供水管網和污水處理廠的資產與業務與社會資本進行PPP合營，政府仍擁有污水管網產權，將污水管網資產與業務租賃或者委托PPP項目公司運營。污水管網的更新改造和擴展等則由政府或政府授權的公共機構（如作為政府載體的國有水務企業）負責投資，見圖7。

3.7 模式七：合營+管網租賃（委托）復合形式

經營性的凈水廠、污水處理廠的全部資產與業務與社會資本進行PPP合營，供水管網、污水管網的資產與業務一起租賃或委托PPP項目公司運營。供水管網和污水管網的產權仍由政府或者政府授權的公共機構擁有，而管網的更新改造和擴展等則由政府或者政府授權的公共機構（如作為政府載體的國有水務企業）負責投資，見圖8。

4 “互聯網+”背景下的我國城市水務業PPP七種運作模式的分析及分類

根據項目區分理論原理，將上述七種水務業PPP運作模式進行深入分析與歸類。

根據水務資產的性質可將其分為經營性水務資產與非經營性水務資產。經營性水務資產是以市場化方式運作，可以與社會資本進行PPP項目經營合作，并受政府管制，經營性的資產可分為可轉讓的資產和可出租或者委托管理的資產;非經營性的水務資產具有公共性，則由政府投資經營，政府承擔社會公共利益的責任。非經營性的城市水務資產又可分為城市主城區非營利性的城市污水管網、供水管網等和城郊、周邊農村、開發區、待發展區域的凈水廠、污水處理廠、管網等。其中，城市主城區非營利性的城市污水管網、供水管網等的資產規模大，更新改造投入也大，如果由PPP項目公司來投資經營，則投資者將無利可圖。但其市場用戶等已比較成熟，業務穩定，故可采取資產產權由政府或者政府授權的公共機構擁有，經營管理則可以以租賃或委托運行的方式授權給PPP項目公司，而對其的更新改造等則由政府繼續投資的方式;城郊、周邊農村、開發區、待發展區域的凈水廠、污水處理廠、管網等資產的拓展投入較大，且業務不穩定，時常用戶須不斷地拓展，市場經營風險較大，其資產則由政府或者政府授權的公共機構繼續投資、運營，以體現政府的公共責任。

第一種模式：城市水務資產全部為經營性。經營性的凈水廠、供水管網、污水處理廠等資產有盈利前景，以市場化方式運作，可與社會資本進行PPP項目經營合作，并受政府管制。

第二、三種模式：是按照城市區域經濟發展水平和城鄉水務一體化發展水平的差異，將整個城市水務資產氛圍主城區經營性部分和城郊及城鄉一體化的農村、開發區等待發展區域非經營性部分。考慮到社會資本投資者的利益和政府承擔社會公共利益責任，模式二、模式三將經營性主城區水務資產與社會資本進行PPP項目合作，進行市場化運作;非經營性的城郊、周邊農村、開發區等待發展區域的水務資產以及主城區非經營性全部污水資產仍改造擴展等。城郊待發在區域的非經營性水務設施和主城區全部或部分污水設施由政府繼續投資，不僅體現政府承擔社會公共利益的責任，有效維護了城郊、周邊農村、開發區等待發展區域消費者的利益，也能推動整個區域城市水務公共服務水平和行業管理水平的提高，從而保證了區域城市全體消費者的公共利益。

第四、五、六、七模式：這四種模式的設計與運作既考慮了社會資本投資者合理盈利需求，又考慮了政府承擔公共利益責任的前提，將城市水務資產分為可與社會資本合營的經營性部分和可租賃或委托管理的非營利性部分。經營性資產部分可與社會資本進行PPP項目合營，按照市場方式運營;非經營性的供水或者污水管網等資產由政府或者政府授權機構持有，以租賃或者委托運行的方式授權給PPP項目公司日常經營、維護等，管網設施的更新改造和擴展等則由政府繼續投資，政府或者政府授權機構可通過調整供水、污水管網等資產的租金來調節PPP項目公司的收益水平。該類模式既降低了社會資本投資者的投資總額，鼓勵PPP項目公司繼續投資進而使得其盈利能力有了充分的保證，又保證了水務業務系統運營管理的完整性，降低了經營管理的成本。非營利性的城市供水、污水管網資產所有權保留在政府手中，不僅有利于社會公共安全，而且降低了PPP項目公司的投資回收壓力，進而有效控制水價過快上漲，有助于維護社會消費者的公共利益。除此之外，通過調整城市供水、污水管網等資產的租金等來調節PPP項目公司的成本，可避免產生壟斷利潤，保證市場的公平競爭與秩序。

至此，我們將上述七種模式分為三類，模式一為合營模式（簡稱I類）：城市全部水務資產為經營性;模式二、模式三為合營+政府獨資經營模式（簡稱II類）：整個城市水務資產分為主城區經營性部分和主城區全部的污水資產/污水管網資產及城郊、開發區等待發展區域的非經營性部分;模式四、模式五、模式六、模式七為合營+管網租賃（委托管理）復合模式（簡稱III類）：城市水務資產分為可與社會合營的經營性部分（有盈利前景）和可租賃或委托管理的非營利性部分。

參考文獻：

[1] 高珊，韓鳳，周瑩.PPP模式風險分擔管理研究綜述[J].建設監理，2021（05）：44-47.

[2] 張媛媛.商業銀行P2P托管業務前景分析[J].中小企業管理與科技，2021（13）：104-106.