財務分析如何有效 為企業經營決策提供參考

何晶晶

摘要：隨著市場經濟體制的不斷完善，企業與企業之間的競爭日趨激烈，高質量的財務數據分析顯得尤為重要。財務分析是企業經營管理的重要工具之一，財務分析能為企業管理者提供有效的經營決策信息。文章對財務分析如何更好地為企業經營決策提供參考進行了深入研究。首先，闡述了財務分析的概念及其內容;其次，說明了企業經營決策中財務分析所起到的作用;再次，深入探討了財務分析過程中存在的不足之處;最后，針對不足之處提出了相應的解決方案。以期對相關企業具有一定的參考借鑒意義。

關鍵詞：財務分析;管理層;經營決策

企業要在當今社會中生存、發展、壯大，首先需要借助高質量的財務分析，來清晰地了解企業自身的各種情況，在此基礎上再來提升自身能力。資產負債表、損益表和現金流量表是財務分析重點關注的內容，再結合企業自身特點進行系統地分析，進而得出企業過去的經營規律以及未來的發展戰略方向，這樣才能更好地為企業管理層提供有效決策依據。

一、財務分析方法的含義和作用

（一）財務分析的概念

財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關信息資料為數據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業過去和現在有關經營組織進行分析與評價的經濟管理活動。它是為企業的投資者、債權人、經營者及其他相關人員了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確的信息或依據的經濟應用科學。

（二）財務分析的內容

財務分析的內容主要有五大類：

第一，償債能力分析。分為短期償債能力分析：營運資金、流動比率、速動比率和現金比率;長期償債能力分析：資產負債率、產權比率、權益乘數和利息保障倍數。

第二，營運能力分析。分為流動資產營運能力分析：應收賬款周轉率、存貨周轉率和流動資產周轉率;固定資產營運能力分析：固定資產周轉率;總資產營運能力分析：總資產周轉率。

第三，盈利能力分析。分為銷售毛利率、銷售凈利率、總資產凈利率和凈資產收益率。

第四，發展能力分析。分為銷售收入增長率、總資產增長率、營業利潤增長率、資本保值增長率和資本積累率。

第五，現金流量分析。分為獲現能力分析：銷售現金比率、每股營業現金凈流量和全部資產現金回收率;收益質量分析：凈收益營運指數和現金營運指數。

上述內容中比較常用重要的指標有流動比率、資產負債率、存貨周轉率等，通過這些財務指標可以反映企業過去的經營狀況，從而做更好的未來規劃。

（三）財務分析的方法

財務分析方法中最常用的有趨勢分析法、比率分析法、因素分析法、比較分析法、結構分析法、綜合分析法等。企業可以根據自身的特點來選擇適合自己的財務分析方法來確保財務分析的高質量。不同的方法將針對不同的分析目的和分析對象，可單獨使用一種或者同時使用幾種方法，通過這些方法的運用，能使數據更加地具體明確，分析結果更容易讓管理層理解與接受，從而為其決策提供強有力的數據支持。

（四）財務分析在企業經營決策中的作用

1. 反應過去經營情況，指引未來經營決策

由于企業財務報告由多個財務報表以及其它相關信息資料共同集合而成，所以借助財務分析報告，企業管理層能清晰地了解到企業過去的的整體經營狀況，包括原材料的使用、產品的銷售以及企業的盈利能力狀況等等。此外，通過科學的分析方法，還能找出生產經營中的潛在銷售規律，從而借此制定有效的經營策略來促進企業的持續穩定發展。

2. 為企業投資者及利益相關者提供重要的參考依據

借助企業的財務報告，企業管理層能了解企業當前的償債、盈利、運營等各方面能力，在此基礎上進行分析，了解到企業在經營過程中未來會遇到怎樣的風險，以及能獲得怎樣的發展機遇，從而為管理層制定相關決策提供有效依據。

二、財務分析中存在的不足

（一）企業管理層對財務分析的忽視

大部分企業的管理層都不是財務出生，對財務知識缺乏認識，往往只關注生產經營，而忽視財務分析的重要性。將財務部門定義為后勤服務部門，公司未來規劃和戰略決策型的會議均不邀請財務部門參加。這樣的財務分析很難符合公司戰略發展和實際業務的要求，于此同時使決策者對財務分析重視程度削弱，企業陷入惡性循環，最終導致企業經營管理不善而失敗。

（二）業財未能很好地融合，財務分析不夠深入

在實際工作中，傳統會計核算下的財務人員對公司業務只是事后核算，是典型的事后監督。業務和財務不能很好地融合，也就無法站在公司的至高點來全局性地思考問題。目前業財融合主要存在的問題有五點：

第一，沒有走進業務前端。財務人員僅局限于財務辦公室，不了解業務流程，對業務知識的匱乏，從而導致財務分析數據的不準確。

第二，沒有改變傳統的財務組織。財務人員僅局限于會計核算，沒能很好地參與到企業未來的規劃和戰略決策中去。

第三，沒有多視角。財務人員的認知領域較窄，通常僅僅熟悉會計，對業務和技術聰耳不聞。

第四，不擅于溝通。做出的財務分析沒能使業務員看懂、聽懂，從而使得業務部和管理層認識不到財務分析的價值。

第五，對融入技術不夠重視。沒能運用先進的財務數據分析方法，導致效率低下。

（三）企業管理層缺少對現金流的分析

在企業財務分析過程中，往往會忽視對現金流的分析，而重視資產負債表、利潤表的分析數據，其實企業管理層對于現金流的把握是至關重要的，回顧歷史，我們會發現90%乃至以上企業的失敗都跟對現金流控制得不好有很大的關系，企業的失敗很少是由于商業模式錯了而導致的，有，但這種情況很少，更多的失敗來自于對現金流的把控。企業管理者往往不會對現金流做好預測。