我國中小企業融資困境的原因及對策

張一洲

【摘 要】隨著改革開放以來，我國企業開始了迅速發展的狀態，尤其是中小企業，在我國的國民經濟市場當中占據著不可動搖的地位。然而一個企業在發展的過程當中，不可避免的就會遇到融資的問題，如果不能得到有效的解決，就會對我國中小企業的發展帶來嚴重的后果。所以從整體上來說中，小企業的融資問題是一個非常嚴峻的問題。

【關鍵詞】中小企業;融資困境;措施

一、相關理論概述

（一）融資的概念

融資指的就是資金融通，他指的是資金持有者之間利用資金的互相轉化來形成資金的短缺和盈余的現象。融資根據來源分為內部人士和外部融資，內部融資主要指的就是企業根據自身的利潤，將自身的儲蓄轉化為企業本身的投資的活動過程。企業利用內部融資具有低風險性、低成本性的特點，是企業在發展的過程當中必不可少的融資方式之一。外部融資指的就是企業通過外部的渠道來吸引投資的方式，外部融資具有一定的風險性，并且相對內部融資來說，成本比較高。

根據企業再融資的過程當中是否有中介的加入，將融資來源分為直接融資和間接融資。直接融資指的就是企業通過直接發行債券和股票來向大眾吸引投資的方式，大眾向企業直接購買證券和股票，來彌補企業需要的資金來源，然后資金就直接向企業所流通的過程。間接融資指的是企業通過商業銀行和其他金融機構作為中介，向他們進行貸款。企業通過向商業銀行和其他金融機構貸款，使得資金直接流入到金融機構，然后金融機構再通過各種程序向企業購買債券，最終這些資金流入到企業。

（二）我國中小企業融資特點

根據我國市場經濟當中的各個企業融資的過程來看，我國中小企業在融資方面主要由以下的幾個特點。

首先就是中小企業對于經濟市場的變化所作出的反應比較大，并且承受的經濟市場帶來的風險比較大，所以一些投資者很難將注意力投入到中小企業當中去取。據調查，在金融風險和通貨膨脹的過程當中，企業倒閉的幾率非常高，并且在這些企業當中，中小企業的破產率更高。這就說明中小企業對于市場經濟的發展和變數所承受的風險，是比其他企業更大的，會給中小企業本身的融資帶來更不利的影響。并且也有調查顯示，我國很多中小企業在未來如果沒有很好地解決，企業的融資問題將會在未來幾年來大規模的消失，盡管這種調查結果對大眾來說像是危言聳聽，但是也不能忽視中小企業融資的重要性[1]。

其次就是中小企業由于規模比較小，所占的資源很少，所以他對于負債的承受能力是十分有限的。當企業承受了巨大的負債能力，沒有資本去償還，所以也會對企業在整個是社會當中的企業形象造成不好的影響，更容易造成企業的融資困難。

并且中小企業的融資需求一般比較少，但是融資的次數很多，這種現象使的融資變得更加復雜，也會增加融資的成本。所以我國的中小企業融資主要由以上的幾個特點，因此企業要想更好地進行融資，首先就需要幫助企業強大起來，能夠去承擔更大的金融風險，其次就是企業再融資的同時，能夠保障企業能夠更好的發展，或者是能夠獲得其他方面的補助，最后就是企業應該提升融資成本的優勢。

二、我國中小企業融資困難的原因

（一）中小企業管理者素質限制

目前我國中小企業很多管理者在文化水平上都存在普遍偏低的現象，并且他們在市場當中，由于大力的發展企業，所以盡管在企業管理上面的技能能夠有效的提升，但是在一些專業知識和文化水平上，還是保持著一個傳統的水平。并且由于管理者的管理水平決定了企業在整個社會經濟市場當中的發展，所以他們的判斷決定了企業的發展狀況。因此，由于企業管理車頭文化水平偏低，所以他們很難做出幫助企業更好發展的經濟決策，所以在企業面臨市場風險的時候，就會更加容易出現融資困難的問題。

（二）中小企業規模小

由于中小企業規模較小，所以所擁有的資產很少，因此在融資的過程當中，沒有足夠的資產去給銀行提供資產抵押。并且融資能力在一定程度上與企業所擁有的資產規模成正比，所以中小企業由于在資產上的限制，導致中小企業的普遍融資能力也偏低。并且由于我國中藥企業的主要產品都屬于勞動密集型的產品，他們生產的過程確實需要的技術水平都不高，因此中小企業的進入門檻標準較低，使得我國很多中小企業不得不面臨劇烈的競爭，限制了中小企業的發展空間，也很難取得有關部門的資金扶持。不僅如此，目前我國很多中小企業的主要發展目標仍然停留在經濟效益之上，所以中小企業面臨融資困難的現象是必不可少的。并且根據數據調查，我國很多中小企業都存在逃債的現象，使得中小企業在融資過程當中的信用逐步降低。

（三）銀行體制限制

目前我國銀行的融資對象主要都集中在國有企業當中，所以給中小企業分配的金融貸款相對較低。并且由于進行貸款的成本比較高，市場過程當中還存在信息不對稱的現象，所以中小企業在融資過程當中更加的困難。同時中小企業與大型的國有企業相比，它的成本會更高，因此銀行不會將過多的精力放在與中小企業的融資過程當中。并且由于中小企業很難提供過高的資產抵押，同時銀行對于資產抵押的要求很嚴格，所以中小企業對于國有企業來說會更難得到銀行的相關貸款的支持[2]。

（四）中小企業融資機構有限

在我國大部分商業銀行主要向國有企業融資，雖然我國建立了信用合作社和商業銀行，他們主要是為了給中小企業提供金融融資的，但是在某種程度上，這些金融機構并沒有真正的實行體制化的轉變。一些地方金融機構存在相對的壟斷現象，與商業銀行之間形成了惡性的競爭，對中小企業的發展也會存在不良的影響。而且中小企業融資缺少多樣化渠道，我國目前提供的供中小企業融資的金融機構，不能滿足中小企業在市場當中的需求，并且金融市場沒有對我國的中小企業融資的現象采用有效的監管，民間中小企業的融資比較復雜和混亂，需要及時的進行整頓，才能夠清理中小企業融資市場。

三、改善中小企業融資困難的措施

（一）進行中小企業體制改革

中小企業之所以會產生融資困難的現象，主要的原因還是中小企業自身的問題，所以中小企業的企業管理者要積極地提升自己的思想文化，將自己的專業知識技能完善化，使得企業的經營理念能夠符合經濟市場的變化。并且在企業的經營過程當中，需要招聘大量的具有專業技術的人才和財務管理的人才，幫助企業在資金的使用過程當中減少資源的浪費率。同時科學的發展戰略是必不可少的，能夠幫助企業更穩定的發展。大企業進行信息公示的同時，要將企業的財務實施透明化，讓相關的融資單位能夠準確地掌握到企業的經濟發展動向，這樣可以有效地減少融資過程當中所浪費的成本。同時，企業還要樹立一個優秀的市場形象，提升自己的信用。擴大企業的生產業務能力和產品的普及率，生產質量更高的產品，擴展市場營銷的渠道。

（二）創新政府體制

政府在對中小企業進行融資的過程當中，要取消對于中小企業的歧視性，保證每一個政策都會遵循公平公正的原則，這樣才能夠使得市場機制能夠更好的發揮出它的作用，維護經濟市場的健康穩定的發展。同時，政府還要加快法制化建設的過程，對于一些不完善的法律要積極的修訂，還要定期遵循社會大眾的意見。制定一個統一的管理體制，幫助中小企業在管理的過程當中，解決掉職能不清的問題，降低中小企業在管理過程當中所需要的成本，提升管理的效率。建立起以政府為主體，以商業性擔保為主題，以及以互助型擔保為主體的多種信用擔保的體系，可以有效地幫助中小企業在融資的過程當中降低融資的風險，并且能夠增加融資的信用和融資的渠道來源。

（三）加強信用管理

強化我國的信用管理制度，讓企業和社會互相合作，通過政府的大力宣傳，使得企業在社會效益的過程當中能夠發揮自身的作用，幫助企業在社會經濟市場中建立起一個優秀的信用形象，這樣可以有效地幫助企業再融資的過程當中，更好的取得各個金融機構的信任。在建立信用制度的同時，要充分利用經濟市場和企業以及各個商業機構，給企業所提供的金融來源，大力完善社會化的信用體系，將中小企業信用制度充分的發揮其作用。[6]

（四）深化金融制度改革

在金融制度改革的過程當中，要將銀行的職能擴展，同時，銀行也要將自身的管理理念更新，使其更好地適應社會經濟市場的變化，積極地幫助中小企業更好地發展。在進行客戶管理的過程當中，要將客戶分類，并且在銀行發展自身產品的時候，要優化自身的信貸產品，擴展自身信貸產品的業務能力和范圍，針對中小企業自身的特征，提供具有針對性的中小企業獨特的融資方案。在資產抵押的過程當中，降低資產抵押的門檻，創新資產抵押的新方式，突破原有的抵押限制[3]。

四、結語

造成重要企業融資困難的原因有很多，并且非常的繁瑣，所以在解決中小企業融資困難的過程當中，需要企業和社會以及各個金融機構的共同努力，幫助中小企業能夠更快的適應中國的經濟市場，給中小企業的融資提供一定的資金扶持，盡管中小企業在未來發展的過程當中，還會遇到一系列的融資的問題，但是隨著各個機構的共同努力，中小企業也會有更多的能力去更好的解決這些問題。

【參考文獻】

[1]張迅.中小企業融資困境及對策[J].經濟市場，2018，12（26）：116.

[2]陳建斌.我國中小企業融資困境的原因及對策[J].金融經濟，2017（12）：50-51.

[3]沈雁.我國中小企業融資困境的原因分析及對策[J].金融市場，2017（13）：25.