A 股份公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀及對(duì)策研究

張建敏，汪文晶

（1.長(zhǎng)春潤(rùn)德投資集團(tuán)有限公司，長(zhǎng)春 130022；2.浙江理工大學(xué)，杭州 131208）

0 引言

應(yīng)收賬款管理是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款管理水平直接關(guān)系著企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況，并對(duì)企業(yè)的實(shí)質(zhì)收入和利潤(rùn)有顯著影響，最終影響企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。憑借商業(yè)信用，企業(yè)采取賒銷(xiāo)方式進(jìn)行商品交易，然而企業(yè)在擴(kuò)大銷(xiāo)量、增加市場(chǎng)占有率、收獲市場(chǎng)份額的同時(shí)，也面臨應(yīng)收賬款數(shù)額增大背后所隱藏的潛在危機(jī)——現(xiàn)金回收時(shí)間延長(zhǎng)影響資金周轉(zhuǎn)，甚至出現(xiàn)壞賬的狀況。因此，應(yīng)收賬款管理是衡量一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)管理水平的重要指標(biāo)，管理好應(yīng)收賬款可以充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能，平衡應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的收益、成本及控制風(fēng)險(xiǎn)，更有利于企業(yè)做出應(yīng)收賬款決策。

1 A 股份公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀

A 股份公司是以生產(chǎn)包裝與銷(xiāo)售白酒為主營(yíng)業(yè)務(wù)。對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款及應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀分析研究，有助于公司進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)管理，特別是應(yīng)收賬款管理。

A 股份公司應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重自2015 年起到2017 年一直平穩(wěn)增加。其中，2018 其數(shù)值較上年略微下降，2019 年應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重相比之前都有較大幅度上升。但總體來(lái)看，A 股份公司可利用的資金較多，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)壓力小，處于穩(wěn)定狀態(tài)，應(yīng)收賬款管理做得較好。

1.1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)管理分析

A 股份公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析如下：

分析表1 中數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，A 股份公司在2015 年至2019年中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)水平高于全行業(yè)一般水平。從數(shù)據(jù)來(lái)看該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)能力較強(qiáng)，賬款回款快，企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況比較好。但是，從另一方面講，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率如此之高，并存在大幅度下降的情況并不常見(jiàn)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也并不是無(wú)上限的越高越好。應(yīng)收賬款是企業(yè)進(jìn)行信用交易的產(chǎn)物，如果企業(yè)應(yīng)收周轉(zhuǎn)率過(guò)高則更多的可能表示企業(yè)的賒銷(xiāo)條件過(guò)于嚴(yán)格。對(duì)交易客戶的條件要求過(guò)高，給予客戶的賒銷(xiāo)額度、還款期限有限，是不利于企業(yè)賒銷(xiāo)與招攬客戶的。如果企業(yè)的賒銷(xiāo)條件與企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況不符，沒(méi)有在企業(yè)可承受范圍之內(nèi)充分利用賒銷(xiāo)手段，那么就將會(huì)影響企業(yè)獲得更高的銷(xiāo)售利潤(rùn)。總體而言，A 股份有限公司的應(yīng)收賬款管理還是較好的。

表1 A 股份公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表 單位：元

A 股份公司與貴州茅臺(tái)酒公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對(duì)比分析如下：

如表2 數(shù)據(jù)所示，A 股份公司與貴州茅臺(tái)酒公司相比，貴州茅臺(tái)酒公司的應(yīng)收賬回款能力更好，資產(chǎn)流動(dòng)能力、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力與償債能力都更好，同時(shí)流動(dòng)資金的壓力更小一些，發(fā)生壞賬損失的可能也更小。綜上所述，A 股份公司的應(yīng)收賬款管理要差于貴州茅臺(tái)酒公司。舍得酒業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也遠(yuǎn)小于A 股份公司。2016－2019 年A 股份公司與舍得酒業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率之差依次為556 次、333 次、300 次、273 次。兩企業(yè)間應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率之差在不斷縮小，但是仍然是相差很多。所以總的來(lái)看，A 股份公司的應(yīng)收賬款管理更好，企業(yè)應(yīng)收賬款回款能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)都更好一些。

表2 貴州茅臺(tái)與舍得酒業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表

綜上所述，通過(guò)觀察應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，A 股份公司應(yīng)收賬款回款能力較強(qiáng)，企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力很好。同時(shí)，通過(guò)與貴州茅臺(tái)酒公司和舍得酒業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對(duì)比分析可知，雖然A 股份公司應(yīng)收賬款管理較好，但是并不是十分完善的，還有諸多改善空間。該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)于高，企業(yè)賒銷(xiāo)條件可能過(guò)于嚴(yán)格，數(shù)值過(guò)高或是起伏較大的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率亦會(huì)影響企業(yè)的銷(xiāo)售。

1.2 企業(yè)信用管理分析

A 股份公司信用政策顯示本公司大多與被認(rèn)可的、信譽(yù)良好的、規(guī)模較大的第三方進(jìn)行交易。按照本公司的政策，與客戶間的銷(xiāo)售條款以先款后貨交易為主，只有少量信用交易，并且對(duì)所有要求采用信用方式進(jìn)行交易的客戶進(jìn)行信用審核。可見(jiàn)，該公司只與各方面條件極好的客戶進(jìn)行信用交易，并且交易方式采取的是先款后貨，只有少量信用交易。雖然這樣嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞谜呖梢允蛊髽I(yè)減少發(fā)生應(yīng)收賬款壞賬的可能，但是從另一方面講，合理的賒銷(xiāo)可以幫助企業(yè)開(kāi)拓新市場(chǎng)，招攬更多的客戶并且提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。這樣嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞谜卟焕谔岣哔Y產(chǎn)利用效率，在競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的市場(chǎng)中，可能會(huì)妨礙企業(yè)提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。

1.3 應(yīng)收賬款賬齡管理分析

從表3 可以看出，A 股份公司應(yīng)收賬款賬齡管理較好，近四年中該公司賬齡為一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比最多，收款期限在一年以上的應(yīng)收賬款逐漸減少。2015 年一年以內(nèi)應(yīng)收賬款金額占應(yīng)收賬款總金額的72.68%，在2015－2018 年四年中該比例不斷上漲，在2018 年已經(jīng)達(dá)到了97.79%，此時(shí)兩年以上應(yīng)收賬款占總應(yīng)收賬款比重已經(jīng)不及1%。與之相對(duì)應(yīng)的是賬齡為三年期以上的應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額比重亦不及1%了。近四年中2015 年三年期以上的應(yīng)收賬款比率最高，為12.18%，2017 年出現(xiàn)大幅下降，2019 年連續(xù)下降至0.34%。可見(jiàn)自2015 年以后，該公司的應(yīng)收賬款管理工作完成的一年比一年好。公司對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡控制嚴(yán)格，盡量快的收回應(yīng)收賬款，防止企業(yè)產(chǎn)生較多賬齡大的應(yīng)收賬款，盡可能避免增大企業(yè)發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)。

表3 A 股份公司2015-2019 賬齡分析

2 A 股份公司應(yīng)收賬款管理存在的問(wèn)題

公司整體應(yīng)收賬款管理水平較高，但并不是做到了盡善盡美，在整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻的情況下，應(yīng)收賬款管理仍有提升的空間。

2.1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)高

通過(guò)上述分析可見(jiàn)，近年A 股份有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率數(shù)過(guò)高，2016 年一年周轉(zhuǎn)了590 次。企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)高意味著企業(yè)的賒銷(xiāo)制度苛刻。該公司的信用管理政策也體現(xiàn)了該公司賒銷(xiāo)條件的嚴(yán)格與具有局限性。企業(yè)選擇賒銷(xiāo)是為了招攬更多客戶，提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，如過(guò)于嚴(yán)苛的賒銷(xiāo)條件對(duì)客戶的信用程度要求較高或是給予客戶還款期限較短的話，將不利于企業(yè)招攬客戶，影響企業(yè)提高銷(xiāo)售，不利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)定的目標(biāo)。

2.2 企業(yè)管理者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)需進(jìn)一步加強(qiáng)

目前企業(yè)仍存在賬齡較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款，并且從近幾年年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，A 股份有限公司應(yīng)收賬款金額等各項(xiàng)指標(biāo)連續(xù)四年不斷增長(zhǎng)，企業(yè)每年均需要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。可見(jiàn)企業(yè)并沒(méi)有給予足夠的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。目前來(lái)看各項(xiàng)數(shù)據(jù)波動(dòng)變化與數(shù)額均較小，如果管理人員不夠重視，不能及時(shí)做出調(diào)整，那么隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈，就有可能產(chǎn)生大量應(yīng)收賬款并存在發(fā)生壞賬損失的可能。

2.3 缺乏科學(xué)的信用管理

公司如果只與大公司合作，可能導(dǎo)致信用政策不夠靈動(dòng)。雖然該企業(yè)選擇信用好的、規(guī)模大的公司合作，但其更應(yīng)該建立有效的信用管理系統(tǒng)，由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況并不是一成不變的，還是很有可能導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款發(fā)生潛在壞賬的可能。

2.4 企業(yè)應(yīng)收賬款管理體系不完善

應(yīng)收賬款管理工作應(yīng)由財(cái)務(wù)人員、銷(xiāo)售人員、信用管理人員、催款人員、監(jiān)督管理人員共同完成，并且責(zé)任應(yīng)該具體劃分到個(gè)人。應(yīng)收賬款管理部門(mén)與財(cái)務(wù)部門(mén)、銷(xiāo)售部門(mén)相互協(xié)作、信息共享。企業(yè)每年都有不同金額的壞賬準(zhǔn)備，可見(jiàn)企業(yè)催款工作完成尚有不理想之處。

3 A 股份公司應(yīng)收賬款管理建議

3.1 制定合理的賒銷(xiāo)條件

A 股份公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)于高是因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)賒銷(xiāo)客戶的要求過(guò)于嚴(yán)格，信用交易很少。公司應(yīng)該聘用專(zhuān)業(yè)信用評(píng)估人員等相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人員，根據(jù)企業(yè)自身情況，制定適合于企業(yè)發(fā)展的信用政策，并為企業(yè)設(shè)定自身可以承受的賒銷(xiāo)額度。同時(shí)評(píng)估客戶的信用等級(jí)，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況適當(dāng)放寬信用交易條件，選擇更多信用合適的客戶合作，適當(dāng)放寬企業(yè)的賒銷(xiāo)條件，如適當(dāng)放寬客戶的還款期限，同時(shí)防范應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能，緩解賒銷(xiāo)政策過(guò)于苛刻的問(wèn)題，從而為企業(yè)招攬更多客戶提高銷(xiāo)售額，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)帶來(lái)更大的發(fā)展空間。

3.2 建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

加強(qiáng)企業(yè)管理者與員工對(duì)應(yīng)收賬款理論知識(shí)與重要性的認(rèn)識(shí)，意識(shí)到合理運(yùn)用賒銷(xiāo)，管理應(yīng)收賬款能為企業(yè)帶來(lái)的好處。企業(yè)可以建立風(fēng)險(xiǎn)防預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。在賒銷(xiāo)過(guò)程中根據(jù)客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、信用情況評(píng)定應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，設(shè)置不同的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)識(shí)，采取不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施；把握企業(yè)應(yīng)收賬款走勢(shì)，賒銷(xiāo)全程追蹤客戶經(jīng)營(yíng)情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)做出調(diào)整；加強(qiáng)對(duì)企業(yè)人員的法律意識(shí)培訓(xùn)，在應(yīng)收賬款出現(xiàn)逾期無(wú)法收回、可能發(fā)生壞賬損失的苗頭時(shí)及時(shí)采用法律的手段處理。

3.3 建立科學(xué)的信用管理系統(tǒng)

企業(yè)可以成立獨(dú)立的信用管理部門(mén)，客戶信息整理分析、收集裝檔等工作均有專(zhuān)人完成。客戶信息不僅包括客戶電話和地址。聘用專(zhuān)業(yè)人員在賒銷(xiāo)前根據(jù)獲得的信息，以及客戶企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況與以往的信譽(yù)情況為客戶進(jìn)行嚴(yán)格的信用等級(jí)評(píng)定，選取合適的客戶合作，確定客戶賒銷(xiāo)額度、賒銷(xiāo)期限。在賒銷(xiāo)過(guò)程中對(duì)客戶的信用情況實(shí)時(shí)追蹤考量。并將情況上報(bào)管理層。另外，科學(xué)的信用管理體系更需要信用管理部門(mén)與銷(xiāo)售部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、監(jiān)管部門(mén)相溝通聯(lián)系，資料共享并彼此監(jiān)督。

3.4 完善企業(yè)應(yīng)收賬款管理體系

設(shè)置獨(dú)立的應(yīng)收賬款管理部門(mén)，還可以包括監(jiān)管部、催款部與信用管理部等。明確責(zé)任到具體的責(zé)任人，并設(shè)立獎(jiǎng)懲機(jī)制，將其責(zé)任與獎(jiǎng)懲掛鉤。監(jiān)管部門(mén)全程監(jiān)管應(yīng)收賬款管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)與應(yīng)收賬款管理制度的執(zhí)行，促使各責(zé)任部門(mén)責(zé)任人各司其職，環(huán)環(huán)相扣，各部門(mén)溝通合作。事前嚴(yán)格審查客戶信息與信譽(yù)，事中追蹤分析客戶信用情況并及時(shí)對(duì)賬，事后高效完成催款工作，確保應(yīng)收賬款管理工作可以良性運(yùn)行和高效完成。