我國中小銀行綠色金融業務發展現狀與展望

孫光宇 王姝雅 王琦

2015年我國實施供給側結構性改革以來，中小銀行積極優化結構，提升管理水平，取得了較好的發展。近年來，國家出臺了一系列支持綠色金融發展的文件，為中小銀行未來發展提供了新的機遇。扎根于地方的中小銀行是服務當地經濟的主力軍，發展綠色金融是我國中小銀行轉型升級的重要途徑，能夠充分發揮中小銀行的地域優勢，引導信貸資金流向綠色金融領域，支持地方綠色生態布局，推動我國經濟高質量發展。

我國中小銀行綠色金融業務的發展現狀

2010年以來，國家陸續出臺了一系列政策文件支持綠色金融發展。2012年銀保監會發布《綠色信貸指引》，2015年銀保監會聯合發改委發布《能效信貸指引》，2016年中國人民銀行和財政部等七部委聯合發布《關于構建綠色金融體系的指導意見》等。以上文件的出臺較好地促進了我國綠色金融的發展。2017年黨的十九大報告提出要構建市場導向的綠色技術創新體系，發展綠色金融;2021年國家提出了碳達峰、碳中和戰略，這也意味著綠色金融已經從以往狹義的金融產品上升為國家戰略。從綠色金融業務發展速度來看，前兩種業務依次是綠色信貸和綠色債券。截至2021年3月，我國21家主要銀行綠色信貸余額達到12.5萬億元人民幣，占各項貸款的9.3%，綠色信貸規模位居世界第一，綠色信貸資產質量整體良好，近5年不良貸款率均保持在0.7%以下，遠低于同期各項貸款的整體不良水平;已發行綠色債券888只，規模合計9107.53億元，綠色債券規模總量位居世界第二。

我國是以銀行為主導的金融體系，在綠色金融發展過程中，我國銀行業發揮了重要作用。根據中國銀保監會近期公布的數據，我國三大政策性銀行和六大國有銀行綠色信貸在市場份額中的占比達到了80%以上，雖然我國中小銀行綠色信貸所占市場份額較少，但中小銀行的數量已經超過了4000余家，在我國整個銀行體系中處于基礎性地位，未來會有更大的上升空間，目前也有越來越多的中小銀行開始經營綠色金融業務。

我國中小銀行綠色金融業務發展主要有以下兩個方面的表現：一是從銀行戰略和頂層設計角度向綠色金融業務傾斜。目前國際金融機構認可度最高的綠色信貸標準是赤道原則，自從2008年興業銀行成為我國首家采納赤道原則的銀行后，中小銀行對于赤道原則的接納度不斷提高，2015年以來先后有江蘇銀行、湖州銀行、重慶農商行等銀行宣布采納赤道原則作為綠色信貸標準。越來越多的中小銀行也開始制定實施綠色金融發展規劃。通過以上舉措，中小銀行的環境和社會風險管理水平也在不斷提高，綠色信貸業務實現了進一步拓展。二是從銀行具體業務層面向綠色金融業務傾斜。中小銀行通過建立綠色金融部門，打造綠色金融團隊，積極開展綠色信貸業務。根據有關數據，北京銀行、九江銀行、安吉農商行等中小銀行相繼成立了綠色金融團隊開展綠色金融業務，為中小銀行經營綠色信貸進行了有益嘗試、提供了先進經驗。江蘇銀行在2021年4月發布的國內銀行業首個“碳中和”行動計劃中提出，到2021年底至少增加20%的綠色信貸和至少50%的清潔能源貸款，其他中小銀行也紛紛制定計劃、出臺舉措助力綠色信貸發展。除了綠色信貸以外，中小銀行積極布局綠色債券業務，從綠色債券發行數量來看，中小銀行的發行數量占比從2016年的50%上升到2020年的85%;從綠色債券發行規模來看，中小銀行的發行規模占比從2016年的11%上升到2020年的58%。我國中小銀行數量多、分布廣，在綠色金融業務上有很大的發展空間，未來大有可為。

我國中小銀行綠色金融業務發展存在的問題

雖然目前我國中小銀行在綠色金融業務發展方面取得了不錯的成效，但依然存在一些問題。中小銀行開展綠色金融業務較大型銀行晚，對綠色金融產品的認識和創新程度較大行弱，對轉型路徑和時間安排存在尚不明晰、缺乏足夠的專業團隊和人才等問題。隨著國家陸續出臺相關政策引導銀行發展綠色金融業務，并探索將綠色金融評價結果納入央行政策和管理工具，一定程度上強調并督促中小銀行加緊研究、創新、開展綠色金融相關業務，但目前開展過程中仍存在一些問題需要在未來逐步解決。另外，在服務對象上，當前的綠色金融客戶以大型綠色企業為主，針對中小微企業的普惠綠色金融業務存在短板。在綠色金融產品方面，產品的定制化和針對性不夠，目前對綠色產業的支持以類似傳統貸款的形式展開等。產生這些現象有以下現實原因。

綠色項目大多具有專業性，對審批人員除金融知識之外的相應專業知識水平要求高。各行業大型企業披露信息具有專業性，而中小微企業信息披露程度低，采集和識別綠色金融項目信息的真實性、風險性對銀行審批人員素質提出更高的要求，而后續對綠色金融產品的運營管理能力亦有門檻，跨越門檻需要時間，短期內中小銀行以審慎態度開展的業務范圍就受到了限制。

當前有關綠色環保信息的披露數據不夠細致，與環境風險和社會風險相關的信息獲取難度大，尤其是與中小微企業及個人相關的信息。由于綠色金融業務開展所需的信息分散于各監管部門、政府部門、行業協會、媒體、企業官網等不同的平臺，目前尚未形成對綠色金融業務開展有參考價值的有完整框架的信息披露平臺，而各來源的信息內容、展示方式、發布頻率不盡相同，中小銀行需自行整合具有結構化的完整數據庫，或吸納外部平臺數據庫，但不是所有的中小銀行都具備相關的數據管理、客戶分層、風險效益模型構建、信息安全維護等能力。

銀行開展綠色金融業務的轉型路徑和組織架構不夠明確。中小銀行的發展大多依托地方產業結構，與地方政府聯系密切，為地方經濟發展做出很大貢獻，一定程度上中小銀行、地方經濟、地方政府之間是相輔相成的關系。中小銀行欲將過去信貸資源投向以房地產、制造業甚至“兩高一剩”產業為主，轉變為以具有明顯環境效益的節能環保、生態農林和污染防治等綠色產業為主，限制傳統產業信貸投放，需要應對傳統企業運營困難、貸款違約風險加速暴露，布局新領域短期面對的信用風險和市場風險較大等問題，銀行績效考核內容和方式也需要轉變。目前多數中小銀行的綠色金融發展路徑都不夠明確，對分支行具有特殊性的綠色金融業務開展的指導和指引有限，對綠色項目安排的信貸額度、風險資本等未提供足夠傾斜的資源，綠色金融產品創新跟不上，限制了開拓提供綠色金融業務支持的新行業，制約了提供產品的類型和定制化及針對性。

我國中小銀行綠色金融業務發展的展望

伴隨著新舊動能加快轉化，將產生巨大的綠色金融需求。根據中國環境與發展國際合作委員會課題組的估算，2015～2020年，中國綠色融資需求為15萬億～30萬億元;2015～2030年，中國綠色融資需求將達到40萬億～123萬億元。推動中小銀行綠色金融發展，不僅是響應“碳中和、碳達峰”戰略部署，助力金融供給側改革再升級，促進實體經濟高質量發展的應有之義，也是中小銀行謀求轉型、挖掘新的利潤增長點的新契機。

針對目前中小銀行發展綠色金融存在的問題，筆者提出以下四方面政策建議。

確立發展綠色金融的頂層設計和戰略指引。鑒于綠色金融投向的綠色產業具有資金投入大、投資周期長、收益見效慢等特點，中小銀行應從頂層設計上制定戰略性的綠色金融改革框架，明晰階段性目標和實施路徑，為全行提供由內而外，自上而下的指導方向;積極引入綠色戰略投資者，優化股權結構。例如，南潯銀行作為全國首家綠色專營支行，實行機構垂直管理、人員高配、簡易流程審批、創新產品先試的扁平化管理模式。通過實施綠色信貸客戶分類，即按標準將客戶分類為環境優先型、環境合格型、環境關注型和環境缺失型進行有效甄別，專注服務綠色優先型客戶，確保信貸資金百分百投向綠色生態農業、科技環保型小微企業與綠色項目;通過實施以綠色優效系數為核心的績效考核，將綠色信貸、綠色支付、綠色管理、綠色質量、綠色活動等落實到客戶經理的具體工作行動上，確保了綠色金融服務取得實效。

建立圍繞綠色生態的金融產品創新體系。一方面，鼓勵中小銀行因地制宜、因勢利導，結合當地產業特色、綠色優勢和生態環境實際情況，開發具有地方特色的“三農”“綠色”“普惠”“低碳”金融產品與服務，盤活當地綠色資產。促進中小銀行創新碳相關綠色理財、ESG投資、碳債權抵押、綠色債券、碳資產證券化、綠色零售等金融產品，研發基于環境知識產權、環保節能權益等質押權的綠色信貸，紓困環保型中小企業融資難問題。例如興業銀行廣州分行通過創新資產證券化項目融資服務，以軌道交通客運費收益權作為基礎資產，助力廣州地鐵集團有限公司注冊并成功發行了50億元國內首單“綠色發行主體、綠色資金用途、綠色基礎資產”的資產支持票據產品（ABN），創下2018年以來全市場AAA級企業同期限證券化產品發行利率最低的紀錄，有力支持了粵港澳大灣區清潔交通產業發展和互聯互通。另一方面，構建綠色賬戶體系，以健全綠色支付體系為切入點，將各項業務和綠色賬戶有機結合，從根本上實現綠色轉型發展。此外，深化金融科技在綠色（如ESG）信息挖掘、整合應用，推動綠色金融業務線上化、智能化、個性化，強化技術賦能綠色金融產品體系創新。

構建人才引進和多元合作綠色金融生態圈。中小銀行應積極擴充環境生態、綠色金融人才儲備隊伍，為其綠色轉型發展蓄力。同時，中小銀行應借助綠色金融理念構筑包容開放的合作平臺，吸引環保企業、科研院所等參與場景方案設計，促進信息共享。還應強化銀政合作、銀保合作、銀擔企合作、銀稅互動等合作模式，為環保型中小企業增信。積極與地方政府合作，爭取綠色政策優惠和綠色金融試點或示范資格，打造綜合的綠色金融生態圈。例如，廣東股權交易中心股份有限公司與擔保機構、市場機構和國有金控平臺合作，創設“綠色可轉換為股票（股權）的公司債券”，推動地方金控平臺選擇當地優質綠色企業以可轉債形式對接融資，實現了多層次資本市場的全鏈條覆蓋。

強化前瞻預警風險防范機制和監管框架。微觀上，中小商業銀行要加強對“高碳”風險、環境風險的甄別、防范和監測。制度方面，完善綠色信貸審批機制，加強綠色信息尤其是ESG信息披露，建立綠色業務評價體系。技術方面，運用金融科技優化綠色風險監控體系，提升處置綠色金融業務風險的能力，降低金融風險積累。宏觀上，政府應堅持合法合規、包容靈活、審慎穿透的監管原則。盡快出臺符合“雙碳目標”、綠色金融實際發展需要的業務與技術標準、行業準入、監管細則、法律法規，促進綠色金融、碳金融標準化建設和監管框架。重視跨部門監管協作，凝聚監管部門及高校智庫等行業研究力量進行前瞻性、體系化研究，為綠色金融監管提供支撐。同時，重視投資者綠色金融教育和權益保護，培育理性綠色金融消費與投資文化，建立圍繞綠色金融的投融資、生產消費、風險防控的創新監管生態。

（作者單位：貴陽銀行金融研究院）

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