差異化戰略、研發投入與企業績效關系研究述評

李美?金榮鎮

當今世界經濟全球化進程提速，這一趨勢給企業發展帶來了新的機遇，也萌生了新的挑戰。創新是反應一個國家發展水平的重要因素之一。近年來，中國科技迅猛發展，經濟穩步持續增長，研發投入也呈現逐年增長態勢。2016年黨的十九大報告提出“三步走”戰略，通過科技創新進一步加快創新型國家建設步伐。研發投入毋庸置疑成為創新發展中的核心要素。學術界對于研發投入與企業績效關系的關注度較高，但由于認識不同，采用不同樣本和樣本區間進行分析研究的過程中，得出的結果存在較大差異，因此本文對相關理論進行述評總結，可以為研發投入對企業績效影響的研究提供理論基礎。

一、緒論

當今世界經濟全球化進程提速，這一趨勢給企業發展帶來了新的機遇，也萌生了新的挑戰。持續創新、企業轉型升級、產品迭代、服務升級等，都成為企業發展、國家速度的主旋律。企業戰略制定，給企業發展規劃了方向和預期目標。對于高新技術企業，風險與收益共存，如何能夠實現企業戰略，研發投入將在多大程度上影響企業績效水平？本文旨在基于前人學者們的研究成果，深入探究研發投入與企業績效的作用機理。

二、差異化戰略與企業績效的關系

（一）差異化戰略

Porter（1980）認為差異化戰略是企業將其提供的產品與服務有別于其他企業，形成產業范圍內具有獨特性的東西，從而培養和提升顧客忠誠度，獲取更高的經營利潤，實現企業發展目標。Miller（1982）在此基礎上進一步強調差異化戰略的獨特性，認為差異化戰略的目標是為了創造一個被感知是獨特產品。

差異化戰略的選擇必須根據企業實際情況，通過內外部環境分析進行判斷決策。差異化戰略有較強的優勢，如較高的產品價格，不易被競爭對手模仿，產品具有可持續發展性，但是也不可避免的存在風險。當企業的差異化產品與服務得不到市場與客戶認同時，客戶對產品的差異需求就會下降，從而導致企業在市場競爭中處于不利地位。另外差異化戰略有著較高的成本付出，并非所有顧客都有能力并有意愿為此支付較高的費用。其次避免競爭對手的模仿相對較難，并且一味追求差異性容易導致其對產品基本功能的忽視。

雖然競爭戰略的理論框架趨于成熟，但是仍然存在一些問題。競爭戰略的選擇，對于處在不同發展周期，不同的內外部環境，不同行業的企業都不相同，目前大部分的研究將企業普遍化，對于競爭戰略的選擇有待進一步深度研究。

（二）企業績效

在研究企業差異化戰略過程中，有學者從企業績效的角度闡述差異化戰略的概念。比如Dess&Davis（1984）認為戰略集團模型也可以用來分析解釋規模相近企業的績效差異，也就是分析通過企業戰略選擇差異而產生的績效差異。企業績效是描述企業經營現狀的指標，反映企業一定階段的經營業績及在過程中所產生的行為表現。Yamin， Gunasekaran& Mavond（1999）也認為通過企業財務績效和市場績效水平反映企業績效。學術界大都將財務績效視作為企業績效。通常企業績效主要測評企業收益率，投資回報率作為衡量指標。Jacobsen（1987）認為使用投資回報率作為單一評價績效指標存在不妥。雖然存在很多測量企業績效的指標，但是如何理解企業績效仍然存在爭議。

郝曉玲、孫強（2005）多數學者采用財務績效，但隨著研究的不斷深入，發現以財務指標測度企業績效具有缺陷型，主要體現在財務指標與戰略的非相關性、滯后性、片面性和短期性。孫進軍、吳永健（2006）及黃海波（2007）都曾測度TobinsQ值。TobinsQ值，能夠直接反映企業經營成長價值，故而很多學者采用財務指標與TobinsQ相結合的辦法。

通過對相關文獻的梳理和分析，國內外對企業績效評價的研究已經相對成熟，對于指標體系的構建以企業的財務指標與非財務指標相結合為主，更關注企業的異質性以及指標的合理性，并逐漸結合社會背景和行業的不同特征，從可持續發展、生態環保等角度，選取能反映企業特征的指標對企業績效進行分析。

（三）差異化戰略與企業績效的關系

從Porter（1980））提出競爭戰略之后，基于競爭戰略理論，研究其對企業績效的作用效果，出現了多種不同結論。較早研究主要討論競爭戰略是否會提高組織的財績效務或戰略績效;后期學者將權變理論引入其中，相關研究論證在不同情境下對企業績效的作用結果情況。但對于研究競爭戰略影響組織績效的相關文獻數量不高，研究差異化戰略與企業績效之間的關系的研究也相對比較匱乏。吳貴生（2007） 用結構方程模型的方法對制造業分析研究發現，差異化戰略與企業績效呈現出正相關關系。Dess & Davis （1984）研究Porter競爭戰略與企業績效關系，分析總結出了 21種驅動因素，期間請7位戰略管理學者座談、19位企業CEO問卷調查，通過因子分析和聚類分析發現企業發展過程中存在著Porter（1980）的競爭戰略，通過使用資產收益率和銷售增長率對績效進行度量，發現結果存在較大差異，但與沒有選擇戰略定位的企業比較而言，優勢能夠凸顯。

不同學者針對不同行業的差異化戰略與企業績效之間的關系研究也存在差異。鄭兵云和陳圻（2011）分析制造業上市公司研究發現差異化戰略會提高企業短期績效，對長期績效作用并不顯著。Narver和Slater （1990）通過對服務業進行研究分析，表明差異化戰略對于提高企業績效效果更為顯著。O'Farell和Hitchens （1993）針對廣告業進行分析研究，發現企業選擇差異化戰略有利于提高企業績效。同樣的，Koo和Koh， Kim和Nam （2004）在對韓國電子商務企業進行研究分析時，也再次驗證了該結論。

大多數研究多集中于競爭戰略與企業績效之間的關系，早期研究重點也是比較在實施不同競爭戰略的企業的企業績效，從而判斷企業應選擇不同類型的競爭戰略。也有少數研究結果顯示競爭戰略與企業績效之間不存在相關性，Campbell-Hunt （2000）在研究中發現，實施競爭戰略的企業與未實施競爭戰略的企業績效間差異不明顯。總體而言，研究差異化戰略與企業績效之間作用關系的文獻數量并非較高。