新三板掛牌企業實施內控管理的困境及對策探討

郭百成

摘要：隨著“新三板”市場在多層次資本市場的價值體現，不同行業領域企業紛紛選擇掛牌新三板。新三板逐漸成為了我國經濟發展中的重要組成部分，是中小企業發展的主要平臺。很多中小企業通過新三板作為融資平臺，在提升企業知名度的同時，推動股份流動，為企業后期的轉板上市奠定基礎，掛牌企業的數量持續增加。但是隨著掛牌后信息監管要求提升，很多內控管理方面的問題出現，財務風險增加，對企業管理及運營的能力產生了重要影響。縱觀當前新三板掛牌企業管理的現狀而言，多具有內控管理制度不夠健全，內控管理人員缺失及信息溝通存在缺陷等方面問題。

關鍵詞：新三板掛牌企業;內控管理;財務;內控制度

新三板掛牌期間，以內部控制體系建設為中心內容，對企業的未來發展影響較大。各類財務披露問題的發生，均彰顯出財務處理能力、內部控制制度方面的缺失。很多新三板掛牌企業在內控管理期間，缺乏針對性分析，財務處理人員缺乏工作經驗。內部財務管理模式混亂，管理方式不當，會直接影響社會資源分配的合理性、投資者的合法權益，影響新三板企業再次融資、轉板上市的能力。在分析新三板掛牌企業內控管理背景、意義的基礎上，對內控管理的現狀、現存問題進行分析，明確其影響因素，提出針對性的發展及改進建議。新三板掛牌企業需要加強企業內部控制的重視程度，強化內控管理制度。在多個部門協同合作且權責分明的管理模式下，促進企業的發展。通過完善的內部控制制度，先進的信息技術，強化內控管理能力，增加企業之間的合作，提升新三板掛牌企業的市場風險承受能力，解決當前融資與發展中的困境，也能夠持續推動市場經濟的發展。

2013年來，我國新三板掛牌方案打破國家高新區限制后，將范圍擴展到所有符合新三板條件的企業。我國新三板市場的發展態勢較好，掛牌企業數量持續增長。新三板拓展后，由于其成本相對較低，掛牌速度較快，且具有定向融資的特征，能夠減輕中小企業發展過程中的融資困難。但是新三板掛牌后，因為很多企業處于初創階段，財務政策、內部控制等均不夠完善，運營狀態不夠穩定。加之當前多變的市場環境，激烈的競爭環境，對新三板掛牌企業內控能力提出了更高要求。內部控制作為投資者、監管部門管理的重心，怎樣有效處理內部控制中現存問題，及時查出風險等，是當前新三板掛牌企業所需要思考的重要問題，需要提升內控管理的重視程度。完善的新三板掛牌企業內部控制體系，能夠使各項經營活動更加規范、合理。遵循國家相關要求、政策及法律制度，加強信息收集與處理管理，能夠降低運營期間的風險發生率，使各項企業決策更加合理、科學。以完善的內部控制體系，共享的信息模式，促進新三板掛牌企業的發展。本文將基于新三板掛牌企業內控管理的現狀進行分析，提出相關改進建議，希望能夠對相關研究工作帶來參考意義。

一、研究的背景與意義

（一）研究背景

我國證券市場發展較晚，但是在改革開放后，開放性的市場環境及經濟政策促進了證券市場的發展，在銀行信貸業務緊缺的情況下，越來越多的企業開始通過上市的方法獲得融資。為了促進市場經濟的發展，新三板企業開始進入到人們的視野。

新三板即為全國中小企業股份轉讓體系，是國家批準設置的證券交易場合，簡稱全國股份轉讓系統。新三板主要針對于處于創設初期階段、具有一定發展規模的股份制企業。在2006年1月國務院審批后，中關村試點正式開展，對現代我國多樣化資本市場的發展、良好市場環境的構建能夠產生重要影響，也是資本市場參與新型企業融資活動的有效路徑。

新三板是企業上市的重要方式，可通過價格比較、銀行貸款或者私募資金等方法，創新融資的路徑，增加融資的金額，但是同時也會面臨更多的投資風險。企業在新三板上市前，需要合理管理融資方式，規范財務管理體系，且加強信息監管、部門監管，可快速了解資本市場運作環境，完善企業內部治理體系，更快地達到創業板上市的要求。新三板市場在多次調整、優化的狀態下，其市場發展相對穩定。新三板企業上市前，需要通過證監會嚴格的檢查，主要對其內部控制的情況進行審查。但是在接受證監會審查期間，很多企業會被檢出內部控制的嚴重缺陷，難以成功上市。究其原因，內部控制的問題突出表現在內控管理方式不當，內控基礎薄弱，內控重視不足等方面。需要加強分析與研究，在明確問題及影響因素的基礎上，探究改進對策，改善新三板公司內控管理方面的問題。

（二）研究意義

新三板企業對我國經濟社會建設、發展的影響較大，是我國唯一定位于主要為創新型、創業型、成長型中小微企業發展而服務的市場。2019年全年，全國中小企業股份轉讓系統新三板成交額度達到825.69億元，新三板掛牌企業數量是8953家，2019年5月上市公司總數跌破1萬家大關。但是根據新三板發展融資能力的股票發行情況而言，2019年新三板上市公司股票發行融資總額為264.63億元，明顯低于2018年。近年來，新三板掛牌企業的增長率呈現出逐年降低的趨勢，詳見圖1。

根據新三板市場發展的現狀而言，新三板市場在經過“井噴式”發展后，市場環境遇冷，市場發展受到了嚴重影響。在國家給與諸多政策福利，鼓勵新三板企業掛牌發展的同時，企業內部的管理能力、內控能力及市場風險的控制能力，也會影響企業的發展前景。在證監會、審查機構嚴格審查的方式下，很多企業存在內部控制方面的問題，這也是大量新三板企業折戟的主要原因。加強新三板掛牌企業內控管理現狀與改進方法的分析，能夠從細節化、宏觀性角度分別分析內部控制方面的不足，及時了解相關影響因素，對新三板企業內部控制能力的提升，內控體系的構建與完善均能夠產生重要影響，提供可靠依據，對現代市場經濟的發展也能夠產生促進作用。

二、新三板掛牌企業實施內控管理的現狀分析

相較于基礎層掛牌公司，創新層公司的發展潛力較高，資金流動能力較強，同時對經營能力也具有較高要求。很多中小企業將新三板視為融資的平臺，獲取一定的投資金額。但是基于具體的管理情況而言，成功得以掛牌的新三板企業中，具有財務管控不足、內控制度有待改進的情況。新三板掛牌企業在財務管理及會計處理方面存在著諸多問題。