淺談金融投資的風(fēng)險及其控制策略

摘要：風(fēng)險管理是金融業(yè)管理的重要組成部分。在金融業(yè)中，保險業(yè)是重要的支柱。保險業(yè)的特點體現(xiàn)在資金的快速消費上。在開發(fā)過程中，可能會出現(xiàn)開發(fā)速度過快，資金難以保證的問題。對于許多保險公司，可能會遇到上述情況。隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，市場競爭將更加激烈。保險公司需要采取有效的管理模式來管理風(fēng)險，同時還要規(guī)避風(fēng)險。因此，本文在分析經(jīng)濟(jì)資本運營保險金融綜合運營風(fēng)險的基礎(chǔ)上，簡要闡述。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本管理;保險金融綜合運營風(fēng)險;分析

引言：風(fēng)險管理的內(nèi)容主要包括防范風(fēng)險和最大限度地減少風(fēng)險造成的損失。由于其重要性，風(fēng)險管理在不同的開發(fā)階段具有不同的特征。新時代的特征是風(fēng)險管理機(jī)制的形成，即風(fēng)險轉(zhuǎn)移和分散的保險與證券市場的形成。許多金融機(jī)構(gòu)使用經(jīng)濟(jì)資本管理來實現(xiàn)金融活動風(fēng)險管理的目標(biāo)，我國也已經(jīng)開始研究資本工作的應(yīng)用。保險業(yè)或銀行業(yè)對此進(jìn)行了深入研究，利用資本來管理金融業(yè)的工作已成為主要的發(fā)展趨勢。

一、 主要的金融投資風(fēng)險類別

1.基金投資風(fēng)險

投資資金的風(fēng)險相對較小，可以獲得穩(wěn)定的回報。然而，正是因為風(fēng)險小，這通常會給公司帶來小收益。這也導(dǎo)致企業(yè)將資金投入基金市場后，基金市場波動緩慢。長期以來，企業(yè)為了不虧本，不愿將投資的資金從基金市場撤出。這將導(dǎo)致企業(yè)資金被基金市場一半以上的投資所占據(jù)，給企業(yè)資金投入帶來更大的時間成本，造成企業(yè)資金短缺，不肯放棄獲得收益的機(jī)會獲得機(jī)會成本。另外，中國企業(yè)在通常采用基金投資方式時，如果基金不超過一定數(shù)額，就會沒有專業(yè)化的管理，使企業(yè)失去科學(xué)運作的機(jī)會。但是，如果投資過大，公司的現(xiàn)金流將受到一定的限制，減少用于產(chǎn)品設(shè)計、技術(shù)研發(fā)、購買固定資產(chǎn)的資本公積。

2.證券投資風(fēng)險

證券投資通常給企業(yè)帶來更大的風(fēng)險，但同時也給企業(yè)帶來更大的回報。當(dāng)國家出臺新的制度或?qū)嵤┬碌母母飼r，會引起大量機(jī)構(gòu)和公司投資股市。如果您在投資證券時不小心，可能會造成企業(yè)資金的大量損失，或面臨虧損和破產(chǎn)的風(fēng)險。此類證券價格下跌或政策偏差會給資產(chǎn)投資帶來巨大風(fēng)險，且此類風(fēng)險無法通過健全、合理的控制進(jìn)行管理。因此，中國企業(yè)在投資證券行業(yè)時，首先要明確自己需要獲得的收入。

3.衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險

衍生金融資產(chǎn)的投資類別和種類很多。其中，不僅有高風(fēng)險的杠桿產(chǎn)品，還有盈虧平衡和增值的管理模式。然而，為了獲得高回報，大多數(shù)從事衍生金融投資的公司普遍選擇高風(fēng)險的衍生金融投資，并試圖利用杠桿為公司產(chǎn)生大量現(xiàn)金流。但衍生金融市場仍存在較大風(fēng)險。由于我國衍生金融市場的相關(guān)制度還不是很規(guī)范，我國企業(yè)在投資衍生金融產(chǎn)品后無法估計和預(yù)測風(fēng)險。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險的基本成因分析

1.沒有完善的投資風(fēng)險管理制度

一些金融企業(yè)雖然開展了大量的金融投資業(yè)務(wù)，但在企業(yè)內(nèi)部沒有系統(tǒng)的投資風(fēng)險管理機(jī)制，難以有效地進(jìn)行風(fēng)險管理。沒有專門的管理機(jī)構(gòu)和相應(yīng)的管理制度，那么投資風(fēng)險管理的發(fā)展就會陷入混亂，缺乏系統(tǒng)的引導(dǎo)，無法有效監(jiān)管，進(jìn)一步的風(fēng)險管理將難以開展。具體而言，部分企業(yè)在風(fēng)險管理過程中沒有根據(jù)實際需要配置相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)，人員保障存在缺陷，無法持續(xù)專業(yè)地進(jìn)行投資風(fēng)險管理。也有一些公司在投資風(fēng)險管理上不系統(tǒng)，沒有規(guī)則可循。

2.投資風(fēng)險管理人才隊伍建設(shè)重視不夠

為了滿足金融投資業(yè)務(wù)的需要，很多金融公司都非常重視金融投資人才的引進(jìn)。但是，投資風(fēng)險管理團(tuán)隊建設(shè)存在薄弱環(huán)節(jié)，導(dǎo)致企業(yè)金融投資快速發(fā)展，但無法有效管理風(fēng)險。部分企業(yè)雖然建立了金融投資風(fēng)險管理團(tuán)隊，但并未在后續(xù)培訓(xùn)中持續(xù)提供支持，對風(fēng)險人才的作用不夠重視，難以有效發(fā)揮投資風(fēng)險管理的作用。

三、淺談金融投資的風(fēng)險及其控制策略

1.更加注重投資多元化

在金融投資過程中，有些風(fēng)險幾乎是無法防范的。在金融投資分析的過程中采取多元化投資的方法，避免將大量資金投入“窗口”，讓金融復(fù)蘇成為多元化的形式。這樣，一旦出現(xiàn)“窗口”問題，也可以支持其他“窗口”。如果各個投資渠道出現(xiàn)問題，可以通過其他基金相互補(bǔ)充。當(dāng)然，在多元化投資模式下，投資回報將為零。這只能說明金融投資不適合企業(yè)。現(xiàn)在不會破產(chǎn)，以后也很難跟上時代的步伐。這種情況發(fā)生的幾率非常小。多元化投資特別適合防范債券、股票等風(fēng)險。在投資上，一定要注意投資比例，多投資一些發(fā)展前景好的項目。對于一些未來可能因政策問題而出現(xiàn)的“黑馬”，可以進(jìn)行少量投資。風(fēng)險防范至關(guān)重要。要及時了解市場動態(tài)，發(fā)現(xiàn)問題及時退出，降低投資風(fēng)險。

2.持續(xù)優(yōu)化風(fēng)險應(yīng)對方案

在金融投資的過程中，金融投資的種類不同，投資風(fēng)險的程度也不同。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況不斷優(yōu)化風(fēng)險應(yīng)對方案，采取合理措施提高抵御風(fēng)險的能力。具體來說，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是保留風(fēng)險。該方式主要適用于資金量較小，具體支付工作由投資者進(jìn)行的情況。二是轉(zhuǎn)移風(fēng)險，采取合理措施轉(zhuǎn)移風(fēng)險，減少風(fēng)險對企業(yè)的干擾;三是消除風(fēng)險。這種方法操作起來很困難。主要采用預(yù)測輔助技術(shù)，達(dá)到提高企業(yè)效率的目的。第四，控制損失。如果企業(yè)存在一定的財務(wù)風(fēng)險，可以采用科學(xué)的方法將風(fēng)險損失降到最低。

3.建立基于經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險模型

鑒于保險業(yè)缺乏風(fēng)險管理模型，公司需要加強(qiáng)建立基于資本的預(yù)測模型。通過借鑒和介紹國外風(fēng)險模型，結(jié)合公司自身情況和市場狀況，進(jìn)行合理的改造，以適應(yīng)公司的發(fā)展和風(fēng)險控制的發(fā)展。保險公司需要分解模型，了解每個模塊，并將其分配給企業(yè)的不同部門，這些部門將由風(fēng)險管理部門管理。在數(shù)據(jù)收集方面，信用和市場等基本數(shù)據(jù)是通過客戶端軟件獲得的，而操作風(fēng)險則是通過系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫獲得的。

結(jié)語

總之，目前的企業(yè)風(fēng)險管理方法通常包括資產(chǎn)負(fù)債管理、經(jīng)濟(jì)資本管理和經(jīng)濟(jì)償付能力管理。所有這些類型都有自己的內(nèi)涵，風(fēng)險管理使用不同的方法來實現(xiàn)相同的目標(biāo)。此外，許多方法可以直接用于評估風(fēng)險管理。保險金融企業(yè)集團(tuán)可以從自身的發(fā)展戰(zhàn)略和各階段承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險的能力出發(fā)，在正確的風(fēng)險偏好指導(dǎo)下，有選擇地或綜合地運用一些相關(guān)方法。在風(fēng)險管理效率和提高投資風(fēng)險管理水平方面，完善投資風(fēng)險管理體系，著力建設(shè)投資風(fēng)險管理人才等方面，推動金融投資風(fēng)險管理取得新的更大成效。

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作者簡介：

姓名：彭琪，性別：男，出生年月1987.02，籍貫：湖南湘潭，學(xué)歷：本科，工作單位職務(wù)：副總經(jīng)理，職稱：初級經(jīng)濟(jì)師，研究方向：金融投資。