中國工商銀行面臨第三方支付的挑戰分析及應對策略

梁榮平

(喀什大學經濟與管理學院，新疆 喀什 844006)

一、引言

2004年，支付寶的誕生，促進了我國第三方支付業務的發展，截至2020年6 月，其日均交易筆數超過6 億。 隨后，微信支付、京東支付等第三方支付平臺紛紛出現并得到了迅速發展。 截至2020年，我國第三方支付成交規模達到271 萬億元。 第三方支付以其低成本、高效率的特點深受人們的喜愛，并且利用大數據技術來分析客戶的需求，從而給客戶提供更加精準的金融服務，這種服務方式與傳統金融服務方式相比，效率更高，更加方便快捷，這對傳統商業銀行的中間業務、貸存款業務和客戶資源無疑是一次巨大的沖擊。

關于第三方支付對傳統金融機構的影響，學者主要從第三方支付的發展歷程、發展原因以及存在的問題、第三方支付對傳統金融機構的沖擊等多個方面展開了研究。 張道升和謝乾坤指出支付寶在我國第三方支付中占很大的比例，并且以支付寶為例說明了我國第三方支付的發展狀況，我國第三方支付雖然發展趨勢較好，但是還存在一些問題。 蒙月認為第三方支付的興起，對商業銀行的發展產生了很大的影響，銀行必須將互聯網和傳統金融服務結合起來，加快自身的轉型，通過創新手段來提高金融服務產品質量，吸引更多的客戶，從而利用客戶資源，提高自身的收益水平。 李穎認為第三方支付發展速度較快的原因是在電子商務領域占了先機，所以商業銀行也應該從電子商務的角度出發創新支付業務與金融服務產品， 拓展自身的網上結算業務。 John Simpson 分析了發達國家和發展中國家的互聯網金融對傳統金融的影響，并指出互聯網金融的發展，降低了傳統金融機構的運營成本，尤其是第三方支付的興起，更是降低了金融機構的支付成本，并且為客戶提供更加方便快捷的服務，促進了互聯網金融的發展。

國內外相關研究文獻顯示，我國在第三方支付方面起步較早，發展速度較快，第三方支付在支付市場所占的規模逐漸增大。 學者主要對第三方支付的概念以及發展現狀進行闡述，很少有學者實證分析第三方支付對中國工商銀行的影響。 因此，本文主要分析第三方支付的發展歷程及現狀，并以中國工商銀行為例，選取相關的指標建立模型來分析二者的關系，從而提出中國工商銀行面對第三方支付挑戰的應對策略，為其他商業銀行的發展提供參考。

二、第三方支付對中國工商銀行影響的實證分析

(一)變量的選取與說明

1.被解釋變量

本文的研究對象是中國工商銀行和第三方支付的關系，因此在選取變量的時候應該遵從銀行的發展規律。 被解釋變量選取總資產收益率(ROA)，它是衡量企業盈利的重要指標，用稅后利潤占總資產的比重來表示。 總資產收益率越高，表明該企業的收益越高，利潤越多。

2.解釋變量

文章結合學者對我國第三方支付發展的現狀分析，選取2013～2019年的6 個指標作為解釋變量，構建模型研究第三方支付對中國工商銀行的影響。 所有解釋變量的數據均來自2013～2019年的中國統計年鑒和中國工商銀行年報。 6個解釋變量如下:

(1)第三方支付規模(TP)。 當前，第三方支付在支付市場中占了很大的比例，文章采用第三方支付規模來表示第三方支付的發展水平，研究其對中國工商銀行的影響。

(2)GDP 增長率(GDP)。 經濟發展與金融發展息息相關，經濟發展水平提高會促進信息科技的發展，從而提高互聯網金融發展的水平。 文章用GDP 增長率來衡量我國經濟的發展水平，從而研究與銀行盈利能力的關系。

(3)居民消費價格指數(CPI)。 居民消費價格指數是反映居民所購買的消費品和服務項目價格水平變動情況的指標，反映出人們的生活水平，并能在一定程度上反映通貨膨脹或通貨緊縮的情況。

(4)資本充足率(CAR)。 資本充足率反映商業銀行對于風險的承受能力。 當銀行的客戶利益受到損失時，如果銀行的資本充足率較高，則可以降低客戶的經濟損失，說明銀行的風險承擔能力比較強，因此可以吸引更多的客戶，從而提高盈利水平。

(5)非利息收入占比(PI)。 非利息收入占比是非利息收入與營業總收入的比值，用來衡量銀行業務收入的能力。 當前非利息收入占營業總收入的比重已經成為衡量業務收入能力的重要指標。

(6)貸存比(LDR)。 貸存比是衡量銀行盈利能力的指標，用銀行貸款余額和存款余額的比例來表示。 貸存比越高，說明該銀行的盈利能力越強。 因為存款時銀行需要支付利息，成本會增加，存款越多，銀行的成本會越高，則盈利能力不強，收入少。

(二)建立模型

1.相關檢驗

在建立多元回歸模型研究第三方支付對于中國工商銀行的影響時，需要檢驗變量之間是否具有多重共線性，如果沒有多重共線性，則可以建立模型來進行分析。 首先對變量作相關性分析，相關分析結果如表1 所示。

表1 相關分析結果

TP GDP CPI CAR PI LDR TP Pearson 1 GDP Pearson 0.035 1 CPI Pearson 0.263 －0.021 1 CAR Pearson 0.374 0.018 0.272 1 PI Pearson 0.279 －0.239 －0.042 0.327 1 LDR Pearson －0.351 －0.188 －0.252 －0.354 －0.278 1

表1 顯示了變量之間的相關分析結果，從表中可以看到，變量之間的相關系數均小于0.5，并且在1% 的置信水平下通過了檢驗，變量ROA、TP、GDP、CPI、LDR、CAR、PI 之間不存在多重共線性，可以用被解釋變量總資產收益率與6 個自變量建立回歸模型。

2.建立多元回歸模型

由相關性分析可知6 個解釋變量間的相關性較弱，并且不存在多重共線性問題。 為了進一步研究二者的關系，用多元回歸分析方法驗證這些因素對工商銀行盈利水平的影響。

本文設立的實證模型為:

3.實證結果分析

對中國工商銀行2013～2019年被解釋變量、解釋變量數據進行實證分析，用SPSS 軟件對處理過的數據作回歸分析，輸出結果見表2 和表3。

表2 模型匯總

注:預測變量為TP，GDP，PI，CPI，LDR，CAR。

模型 R R2 調整R2 標準估計的誤差1 0.911 0.829 0.805 0.11551

表3 系數表

注:預測變量為TP，GDP，PI，CPI，LDR，CAR。 因變量為ROA。

模型 非標準化系數 標準系數B 標準誤差 β t Sig.1 (常量) －72.097 32.345 2.560 0.020 TP －0.001 0.047 －0.233 －0.861 0.003 GDP 6.262 0.311 －0.430 0.872 0.002 CPI 1.212 7.572 2.538 1.615 0.003 CAR 2.603 0.488 －6.024 2.738 0.001 PI －5.466 0.111 0.443 0.326 0.006 LDR 1.430 0.133 －3.287 0.227 0.007

根據分析結果可知，模型得出的回歸方程為:

其中，復相關系數

R

＝0

.

911，決定系數

R

＝0

.

829，由決定系數看回歸方程高度顯著，該模型擬合優度為0.829，模型擬合度很高，

F

值很大，在5% 的顯著性水平下顯著，整個方程有效。 第三方支付規模(TP)、GDP 增長率(GDP)、居民消費價格指數(CPI)、貸存比(LDR)、資本充足率(CAR)、非利息收入占比(PI)在5% 的顯著性水平下檢驗通過。 同時可以看出，第三方支付市場交易規模與中國工商銀行的總資產收益率呈現負相關，當第三方支付市場交易規模越大時，工商銀行的盈利會越少。 并且非利息收入占比與總資產收益率也呈現出負向關系。 GDP 增長率、居民消費價格指數、貸存比、資本充足率都和工商銀行的盈利水平呈現正相關關系。

三、中國工商銀行應對第三方支付影響的策略

(一)中國工商銀行相對第三方支付的優劣勢

1.中國工商銀行相對第三方支付的優勢

中國工商銀行發展時間較長，具有完善的運營體系，金融服務產品也在不斷創新發展。 中國工商銀行從成立至今，積累了大量的客戶，包括企業、政府和個人等，截至2020年末，公司客戶有864.3 萬戶。 很多客戶已經習慣于在中國工商銀行辦理業務，具有較高的忠誠度。 中國工商銀行的客戶規模較大，并且質量比較高，他們大多非常信任工商銀行提供的金融服務產品。 而第三方支付的主要客戶群體為個人及小微企業。 其方便、快捷、安全的優點讓很多居民在日常生活中選擇使用第三方支付進行支付結算。 與第三方支付相比，中國工商銀行的客戶資源要更加龐大，質量更高，更加穩定。 在金融行業的發展過程中，防范金融風險是一個重要的問題，中國工商銀行經過多年的發展，已經形成了比較完善的金融風險防范體系，如銀行風險測評系統、銀行風險控制系統和銀行風險監管系統，能夠有效避免多種金融風險。所以對于金融風險防范，工商銀行具有很多的經驗和方法。

2.中國工商銀行相對第三方支付的劣勢

相對于第三方支付，中國工商銀行在經營的過程中存在一定的劣勢。 其主要以網點的形式來服務客戶，設立線下網點需要較多的運營成本。 而對于第三方支付機構來說，因為第三方支付都是在網上進行交易，因此在運營成本上可減少這部分開支，運營成本較低。 此外，中國工商銀行的客戶大多需要去營業網點辦理業務，會受到時間和地域的影響，效率比較低。 第三方支付的業務則均在網上進行辦理，不會受時間和地域的限制，所以效率比較高，吸引了大量的客戶。同時第三方支付可以通過大數據分析來獲取客戶的信息，了解客戶的金融服務需求，從而可以為客戶提供更加精準的金融服務。 現階段，互聯網的發展影響了很多產業的發展模式，第三方支付機構在經營的過程中會更加注重創新，為客戶提供更加優質的服務。 而工商銀行的產品創新往往有些滯后，所以流失了很多的客戶，例如眼下的第三方支付平臺，給銀行的盈利水平帶來很大的影響。 所以銀行為了提高在未來市場中的競爭力，應該提高創新能力，創新出質量更高的金融服務產品。

(二)中國工商銀行對第三方支付影響的應對策略

1.拓展銀行的移動支付業務

當前，隨著互聯網的普及，互聯網金融也呈現出了爆發式的增長，越來越多的企業和用戶選擇第三方支付，隨著時間的推移，移動支付的市場占比高于傳統支付的市場占比。中國工商銀行應及早做好應對第三方移動支付的準備，如可以抓住自身優勢，結合互聯網的技術手段，與商場、醫院等結合推出自身的支付產品，吸引更多的客戶。 在互聯網發展迅速的時代，應把握好互聯網支付的發展機遇，通過銀行自身擁有的成熟運用體系，創新出更加方便、快捷、安全的支付平臺。

2.創新銀行信貸業務

信貸業務依然是中國工商銀行保持盈利的關鍵，因此，重視并加強自身的信貸業務是中國工商銀行發展的關鍵。中國工商銀行作為第三方支付機構資金的管理者，與第三方支付有著緊密的聯系，所以，銀行應該有針對性地向其他企業提供信貸服務。

3.深化銀行以客戶為中心的理念

中國工商銀行一般較為看重大型企業客戶，而對小微客戶有所忽視，導致部分小微客戶對銀行的服務產生不滿。 目前，第三方支付主要服務的就是小微客戶這一消費群體，隨著服務的不斷改進，其受小微客戶歡迎的程度越來越高，獲得了很大的市場份額。 因此，中國工商銀行在未來的經營過程中也應當秉承 “以客戶為中心” 這一理念，努力提高自身的客戶滿意度，擴大用戶群體，改善用戶體驗。 中國工商銀行可以利用互聯網技術來分析每個客戶的需求，從而有針對性地提供金融服務，進一步提高服務效率。